2 kluczowe wskaźniki poddają w wątpliwość siłę obecnego ożywienia na rynku kryptowalut

Analiza łącznych wyników rynku kryptowalut w ciągu ostatnich 7 dni może dać inwestorom wrażenie, że całkowita kapitalizacja rynkowa wzrosła o zaledwie 4% do 2.03 biliona dolarów, ale na te dane duży wpływ ma 5 najlepszych monet, które obejmują dwa stablecoiny.

Wyłączenie Bitcoina (BTC), Etheru (ETH), Binance Coin (BNB) i monet stabilnych odzwierciedla wzrost kapitalizacji rynkowej o 9.3% do 418 miliardów dolarów z 382 miliardów dolarów na dzień 4 lutego. To wyjaśnia, dlaczego tak wiele z 80 największych altcoinów podwyższyło się o 25% lub więcej, a bardzo niewiele z nich uzyskało negatywne wyniki.

Gala Games (GALA) ogłosiła 9 lutego współpracę ze znaną na całym świecie gwiazdą hip-hopu Snoop Doggiem w celu wydania jego nowego albumu i ekskluzywnej kampanii tokena non-fungible token (NFT). Gala Games planuje także w przyszłości wspierać dodatkową zawartość, taką jak dostęp do filmów, komiksów i nie tylko.

Theta Network (THETA), zdecentralizowana platforma do udostępniania wideo, była zasilana przez grant Theta Labs na rzecz Replay, protokołu płatności i śledzenia treści Web3 dla właścicieli treści. Zgodnie z publikacją, kompleksowe rozwiązanie Replay pozwoli użytkownikom Theta być sprawiedliwie wynagradzanym za ich wkład.

XRP również zyskało na wartości po tym, jak Ripple otrzymał pozwolenie na „obronę przed uczciwym zawiadomieniem” przed amerykańską Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Decyzja nawiązuje do toczącej się sprawy sądowej, w której SEC twierdziła, że ​​Ripple sprzedała XRP jako nielegalne papiery wartościowe.

Z drugiej strony najgorsze wyniki osiągnęły zdecentralizowane protokoły przechowywania Arweave (AR) i Dfinity (ICP). Tymczasem spółka Cosmos (ATOM) odnotowała spadek łącznej wartości inteligentnej umowy CosmosHub o 82% do 1.2 mln dolarów.

Wreszcie, Solana (SOL) w dalszym ciągu odzwierciedlała negatywne nastroje bezpośrednio związane z inteligentnym kontraktem Wormhole token Bridge, który został wykorzystany 2 lutego. Włamanie do Ethereum o wartości 321 milionów dolarów było największą dotychczas stratą w 2022 roku.

Premia na uwięzi odzwierciedla niski popyt detaliczny

Premia OKEx Tether (USDT) mierzy różnicę pomiędzy transakcjami peer-to-peer (P2P) w Chinach a oficjalną walutą dolara amerykańskiego. Nadmierny popyt detaliczny na kryptowaluty ma tendencję do wywierania presji wskaźnika powyżej wartości godziwej, czyli 100%. Z drugiej strony rynki bessy prawdopodobnie zalewają ofertę rynkową Tethera, powodując dyskonto o wartości 4% lub więcej.

Obecnie wskaźnik ma odczyt 99.5%, co jest neutralne, ale luka zamyka się w ciągu ostatnich 6 tygodni. To sygnalizuje, że popyt detaliczny rośnie i jest pozytywnym odczytem, ​​biorąc pod uwagę, że całkowita kapitalizacja kryptowaluty pozostaje o 35% poniżej najwyższego w historii 3 bilionów dolarów.

Rynki futures potwierdzają brak „euforii”

Kontrakty wieczyste, znane również jako swapy odwrotne, mają wbudowaną stawkę, zwykle naliczaną co osiem godzin. Środki te zostały ustanowione w celu uniknięcia nierównowagi ryzyka walutowego.

Dodatnia stopa finansowania wskazuje, że pozycje długie (kupujący) wymagają większej dźwigni. Jednak sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy krótkie pozycje (sprzedający) wymagają dodatkowej dźwigni, a to powoduje, że stopa finansowania staje się ujemna.

Jak pokazano powyżej, ośmiogodzinna opłata jest w większości przypadków zerowa lub nieznacznie ujemna. Te dane wskazują na zrównoważony popyt na dźwignie ze strony długich (kupujących) i krótkich (sprzedających). Gdyby istniał odpowiedni apetyt na ryzyko z obu stron, wskaźnik wyniósłby powyżej 0.05%, co odpowiada 1% na tydzień.

Kontrakty terminowe typu futures są preferowanymi przez inwestorów detalicznych instrumentami pochodnymi, ponieważ ich cena zwykle podąża za zwykłymi rynkami kasowymi. Premia za Tether i stopa finansowania są neutralne do zniżek pomimo 4% tygodniowego wzrostu, ale należy wziąć pod uwagę, że kryptowaluty miały ostatnio 50% spadku, co oznacza, że ​​wskaźniki te są nieco wypaczone.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.