Wstępne oferty sądowe (ILO) pokazują, że blockchain nie jest rozwiązaniem szukającym problemu

Sprawa Apothio, hodowcy konopi uwikłanego w pozew przeciwko hrabstwu Kalifornii o wartości 1 miliarda dolarów, postawiła w centrum uwagi oferty wstępnego postępowania sądowego (MOP).

I choć nie jest to niczym nowym w świecie blockchain, MOP pokazują potencjał, jaki może mieć ta technologia, gdy zostanie zastosowana jako rozwiązanie bardzo utrzymującego się i bardzo kosztownego problemu – procesów sądowych.

Apothio i problem finansowania procesów sądowych

Apothio LLC, pionowo zintegrowana firma konopna z siedzibą w Kalifornii, jest gwiazdą pozwu, który może zrewolucjonizować branżę sporów sądowych w Stanach Zjednoczonych.

W kwietniu 2020 roku firma złożyła pozew przeciwko swojemu rodzinnemu hrabstwu Kern i biuru szeryfa hrabstwa Kern, oskarżając je o zniszczenie upraw konopi o wartości 1 miliarda dolarów. Firma twierdzi, że doświadczyła największego w historii Stanów Zjednoczonych hurtowego zniszczenia mienia osobistego przez podmioty rządowe i pozywa hrabstwo o odszkodowanie o wartości 1 miliarda dolarów.

Jednak pomimo bardzo cennych zbiorów firma jest pozbawiona gotówki i ma problemy ze sfinansowaniem bardzo kosztownego procesu sądowego, który miała rozpocząć.

Od października 2021 roku firma stara się pozyskać środki od społeczeństwa na sfinansowanie pozwu w zamian za część ewentualnego odzyskania środków od sądu. Finansowanie postępowań sądowych nie jest zatem niczym nowym, szczególnie w Stanach Zjednoczonych, gdzie tego typu procesy sądowe mogą kosztować miliony dolarów. Podmioty finansujące spory otrzymują wielokrotność swojej inwestycji, jeśli sprawa zostanie rozstrzygnięta, ale nie dostają nic, jeśli sprawa zostanie oddalona.

Zgodnie z Insider Biznesw ciągu ostatnich kilku lat dziedzina finansowania postępowań sądowych znacznie się rozwinęła, a spółki notowane na giełdzie i podmioty zarządzające aktywami prywatnymi wspólnie zainwestują ponad 2 miliardy dolarów w strony sporów w latach 2019–2020.

LexShares, wiodący fundusz sporny w USA, ma zainwestowany w 103 przypadkach od 2014 r. Spośród 43 rozstrzygniętych dotychczas spraw 70% zakończyło się sukcesem, co zapewniło inwestorom medianę rocznej stopy zwrotu na poziomie 52%.

Jednakże finansowanie procesów sądowych jest ograniczone wyłącznie do inwestorów akredytowanych, z których wszyscy muszą spełniać rygorystyczne kryteria akredytacyjne amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Oprócz wykluczenia wielu mniejszych inwestorów z potencjalnie lukratywnego biznesu związanego z finansowaniem postępowań sądowych, drastycznie zmniejsza to również pulę inwestorów, u których powodowie mogą ubiegać się o finansowanie.

Aby zebrać pieniądze na pozew przeciwko hrabstwu Kalifornii, Apothio skorzystało z finansowania społecznościowego. Zamiast jednak docierać do niewielkiej grupy akredytowanych inwestorów, firma zdecydowała się na bardziej zdecentralizowaną drogę – ofertę sporów sądowych.

Termin ten został ukuty przez prawników Apothio, Roche Freedmana, znanego z reprezentowania majątku Davida Kleimana w kontrowersyjnej sprawie przeciwko Craigowi Wrightowi. Biuro jest pionierem w branży i ma doświadczenie w poruszaniu się po niejasnych przepisach dotyczących kryptowalut i technologii blockchain.

Roche Freedman współpracował z Republic, witryną internetową zajmującą się finansowaniem społecznościowym, aby w październiku 5 r. ogłosić ofertę publiczną Apothio o wartości 2021 milionów dolarów. W zeszłym tygodniu minimalny cel zbiórki został osiągnięty, gdy biuro rodzinne przekazało na ten cel 150,000 151 dolarów. Łącznie 344,000 inwestorów przekazało dotychczas na rzecz sporu ponad XNUMX XNUMX dolarów.

Powtórzenie sukcesu ILO firmy Apotio z Ryvalem

Ogromne zainteresowanie firmą Apothio i sukces jej MOP szybko trafiły na pierwsze strony gazet, co popchnęło Roche'a Freedmana do podjęcia dość ambitnego przedsięwzięcia — uruchomienia zastrzeżonej platformy ILO.

Kyle Roche, partner w firmie Roche Freedman, powiedział, że współpracuje ona z różnymi partnerami technologicznymi i finansowymi, aby przyspieszyć uruchomienie Ryval – platformy handlowej oferującej wstępne oferty w zakresie sporów sądowych.

„To prawie tak proste narzędzie jak GoFundMe” – powiedział Roche Business Insider.

Rynek uruchomiony na blockchainie Avalanche miałby tokenizować oferty sporów sądowych i umożliwiać użytkownikom handel tokenami. Wszystkie oferty zostaną zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i umożliwią inwestorom zakup udziałów w procesach sądowych już za 100 dolarów. Roche powiedział, że akredytowani inwestorzy będą mogli natychmiast handlować tokenami, natomiast inwestorzy bez odpowiedniej akredytacji będą podlegać rocznemu okresowi zawieszenia.

„Naszym celem jest stosunkowo szybkie utworzenie od 5 do 10 dodatkowych ILO, gdy platforma będzie gotowa” – zauważył, dodając, że Roche Freedman nie byłby zaangażowany w większość tych przypadków.

Niemniej jednak kancelaria prawna współpracuje obecnie z Ava Labs, firmą stojącą za Avalanche, oraz Republic, witryną crowdfundingową prowadzoną przez OpenDeal.

Sukces, jaki odniosła sprawa Apothio, ujawnił także niektóre niedociągnięcia MOP. Roche powiedział, że otrzymał wiele opinii od uczestników oferty i wprowadzi nowe funkcje i opcje do Ryval.

Mianowicie większość uczestników stwierdziła, że ​​wolałaby model, który pozwala na uzyskanie większych zysków w przypadku dużych odzysków. Obecny model Apotio zapewnia inwestorom 1 token ILO za każdego zainwestowanego dolara, który pozostaje zablokowany przez rok. Jeśli sprawa zostanie rozstrzygnięta, zwroty będą zależeć od tego, ile czasu minęło od wydania tokenów do zamknięcia sprawy i wahają się od 200% do 350%.

Roche powiedziany że firma badała, w jaki sposób zaoferować model zapewniający większe zyski przyszłym ILO, a nawet pozwolić inwestorom odzyskać część pieniędzy, jeśli sprawa zostanie wcześniej oddalona.

Ponieważ ILO są całkiem nowym produktem, nawet w świecie kryptowalut, Ryval skupi się na zapewnianiu lepszej edukacji na temat amerykańskiego systemu prawnego i będzie oferować niektóre narzędzia analityczne używane przez prawników w tym kraju. Obejmują one statystyki dotyczące wyników spraw, które według Roche pomogą inwestorom ocenić ryzyko w przypadku każdego pozwu.

4) Dane sprawy. Jak @TheNewsHam podkreśla w swoim artykule, pracujemy nad tym z naszymi partnerami i mam nadzieję, że w ramach projektu udostępnimy społeczeństwu te same narzędzia analityczne, z których korzystają prawnicy @ryvalmarket Platforma.

- Kyle Roche (@Kylewroche) 4 stycznia 2022 r.

 Kevin Sekniqi, założyciel Ava Labs, powiedziany że MOP były przełomem zarówno dla osób fizycznych poszukujących środków zaradczych, jak i dla inwestorów detalicznych, którzy często są pozbawieni dostępu do większości klas aktywów o najlepszych wynikach.

„Różnią się one zasadniczo od innych inwestycji, a utworzenie MOP oznacza, że ​​po raz pierwszy technologia blockchain zostanie wykorzystana do demokratyzacji produktów finansowych na skalę wielomiliardową”.

Nie wiemy jeszcze, czy MOP staną się klasą aktywów o użyteczności w świecie rzeczywistym. Sądząc po wielkości rynku, z którego korzystają i doskonałym dopasowaniu produktów do rynku, jakie oferują, MOP mają potencjał, aby odnieść sukces. A jeśli tak się stanie, będą doskonałym przykładem naprawdę użytecznej integracji blockchain – takiej, która pokaże, że technologia ta nie jest rozwiązaniem problemu, ale bardzo skutecznym sposobem na wprowadzenie świata tradycyjnych finansów w nową erę .