Finansowanie infrastruktury dla zrównoważonej przyszłości: rozwiązanie typu blockchain

Infrastruktura jest niezbędna. Od elektrowni po obiekty transportowe, ośrodki opieki zdrowotnej i sieci telekomunikacyjne — infrastruktura wspiera funkcjonowanie społeczeństwa i rozwój gospodarki. Inwestycje w infrastrukturę wysokiej jakości sprzyjają wzrostowi gospodarczemu i ograniczają zmianę klimatu.

Chociaż infrastruktura leży u podstaw dobrobytu gospodarczego, społecznego i środowiskowego, potrzebna jest większa równowaga między popytem na inwestycje w infrastrukturę a podażą dostępnych środków finansowych w krajach rozwiniętych i rozwijających się.

Wspierany przez G20 Global Infrastructure Hub szacuje, że w ciągu najbliższych 94 lat potrzebne będą inwestycje w infrastrukturę w wysokości 20 bilionów dolarów. Światowe Forum Ekonomiczne prognozuje, że do 15 r. świat będzie musiał stawić czoła luce w finansowaniu infrastruktury w wysokości 2040 bilionów dolarów. Ponieważ świat dąży do osiągnięcia ambitnych celów, takich jak cele zrównoważonego rozwoju (SDG) do 2030 r. i zerowa emisja netto do 2050 r., zapotrzebowanie na inwestycje w infrastrukturę wysokiej jakości wzrosną dopiero w erze postpandemicznej.

W przeszłości głównym źródłem finansowania infrastruktury były środki publiczne. Trwające COVID-19 pandemia, wysoka inflacja i zaostrzone regulacje finansowe (np. Bazylea III) znacząco ograniczyły wydatki rządowe na infrastrukturę.

Zwiększenie finansowania prywatnego poprzez partnerstwa publiczno-prywatne (PPP) ma kluczowe znaczenie dla wypełnienia pogłębiającej się luki w infrastrukturze. Jednak wysokie koszty finansowania i nieodpowiednie profile ryzyka i zwrotu spowodowane przez istniejące mechanizmy finansowania infrastruktury utrudniają szerszy udział sektora prywatnego.

Aby zoptymalizować wydatki publiczne, zmobilizować zasoby prywatne i, co ważniejsze, zrealizować zrównoważony wzrost sprzyjający włączeniu społecznemu, konieczne będzie pionierskie myślenie i innowacyjne podejście do finansowania infrastruktury.

Od pojawienia się Bitcoin w 2009 r. jego podstawowa technologia – blockchain – zwróciła uwagę opinii publicznej jako technologia nowej generacji, która rewolucjonizuje branże. Łańcuchy bloków wykorzystują metody algorytmiczne i kryptograficzne do zarządzania danymi między uczestnikami sieci peer-to-peer (P2P). Niezmienne i zdecentralizowane cechy blockchain przynoszą wzrost wydajności, taki jak redukcja kosztów, przejrzystość, programowalność i automatyzacja.

W ciągu ostatniej dekady blockchain wygenerował nowe możliwości biznesowe i spowodował poważne zmiany w sektorze finansowym. Opierając się na łańcuchu blokowym, tokenizacja umożliwia konwersję aktywów i praw na tokeny cyfrowe, którymi można łatwo handlować, podzielić i śledzić. Teoretycznie wszelkie aktywa lub prawa mogą być tokenizowane i reprezentowane w łańcuchach bloków.

Tokenizacja buduje połączenia między światami off-chain i on-chain, w których oczekuje się znacznej poprawy wydajności wymiany wartości i zarządzania informacjami. Dzięki wsparciu tokenizacji opartej na blockchainie można opracować innowacyjne strategie finansowe, aby sprostać niektórym wyzwaniom, przed którymi stoją istniejące mechanizmy finansowania infrastruktury i lepiej osiągnąć zrównoważone cele. Poniżej omówiono niektóre potencjalne korzyści płynące z tokenizacji.

Demokratyzacja

Dzięki tokenizacji zasobów infrastrukturalnych na tokeny o małej wartości reprezentujące własność ułamkową, inwestowanie w infrastrukturę przy niewielkich budżetach staje się opłacalne finansowo.

Obniżone bariery inwestycyjne przyciągnęłyby drobnych inwestorów, w tym inwestorów indywidualnych oraz małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP), którzy w przeszłości byli wykluczani z bezpośrednich inwestycji infrastrukturalnych.

Po raz pierwszy okoliczni mieszkańcy społeczności projektu mają możliwość aktywnego udziału w rozwoju i finansowaniu projektu.

Tokenizacja tworzy poczucie własności w obiektach infrastrukturalnych, co zapewnia rozwiązanie pobudzające akceptację społeczną. Przy wsparciu rządu tokenizację można wykorzystać do poprawy przystępności cenowej, zwłaszcza w przypadku osób o niskich dochodach i nieposiadających rachunku bankowego, w celu promowania integracji i rozwiązywania problemów związanych z nierównością.

Płynność

Tokeny zabezpieczone aktywami infrastrukturalnymi są wymieniane w trybie peer-to-peer (P2P) i przedmiotem obrotu między inwestorami na rynkach wtórnych 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu. Transfery P2P umożliwiają globalnym uczestnikom, programistom i inwestorom łatwe łączenie się i dokonywanie transakcji.

Płynne rynki wtórne umożliwiają inwestorom szybkie odciążenie ich inwestycji w infrastrukturę z ich bilansów i złagodzenie luk w płynności. Rosnące rynki instrumentów pochodnych tokenizowanych aktywów dają inwestorom większy dostęp do inwestycji zabezpieczających i zarządzania ryzykiem.

Bankowalność

Tokeny są zarządzane i wykonywane za pomocą inteligentnych kontraktów, które są algorytmami oprogramowania z akcjami wyzwalającymi opartymi na predefiniowanych parametrach. Inteligentna automatyzacja kontraktów zmniejsza obciążenia administracyjne i liczbę pośredników zaangażowanych w proces.

Dezintermediacja skutkuje szybszą realizacją i znaczną redukcją kosztów, poprawiając bankowalność projektów, zwłaszcza projektów na małą skalę. Infrastruktura na poziomie społeczności, która nie uzasadnia kosztów w konwencjonalnym systemie finansowania, oferuje więcej opcji finansowania dzięki tokenizacji.

Zwiększona akceptowalność bankowa sprawia, że ​​profil ryzyka i zwrotu projektów infrastrukturalnych lepiej odpowiada kryteriom inwestorów. Dlatego można zbudować więcej infrastruktury, aby służyła ludziom i społeczeństwu.

Przezroczystość

Informacje transakcyjne tokenów są niezmiennie przechowywane na łańcuchach bloków bez uprawnień. Każdy użytkownik Internetu może uzyskać dostęp do danych w łańcuchu w czasie rzeczywistym.

Przy wsparciu urządzeń Internetu Rzeczy (IoT) dane finansowe i operacyjne są automatycznie rejestrowane i przechowywane na łańcuchach bloków. Kluczowi interesariusze, tacy jak organy regulacyjne, deweloperzy projektów, inwestorzy, a nawet okoliczne społeczności, mogą przeglądać aktualne i aktualne informacje dotyczące projektów.

Bezprecedensowa szczegółowość i skala danych znacznie upraszcza proces należytej staranności i usprawnia podejmowanie decyzji.

Rezultat

Dzięki odpowiedniemu projektowi i wsparciu rządowemu wpływ niefinansowy można przekształcić w tokeny, które można zainwestować, co tworzy nowe modele gospodarcze i biznesowe. Tokenizacja pozytywnych skutków społecznych i środowiskowych stymuluje konsumpcję zrównoważonych usług i towarów poprzez dostarczanie zachęt finansowych inwestorom i klientom.

W rezultacie poprawia się rentowność i bankowalność projektów. Dzięki tokenizacji rosnące zainteresowanie inwestowaniem w Impact wiąże się z rozwojem infrastruktury o dużym wpływie. W rezultacie uwalniane są nowe strumienie finansowania, ułatwiające przejście na zrównoważony rozwój.

Chociaż tokenizacja z włączoną technologią blockchain może spowodować znaczny wzrost wydajności w finansowaniu infrastruktury, rodząca się technologia musi pokonać liczne przeszkody regulacyjne i technologiczne. W większości jurysdykcji perspektywy przepisów wspierających tokenizację aktywów są nieprzewidywalne i krótkoterminowe. Przewidywalne i stabilne polityki sprzyjają przejrzystemu i opartemu na współpracy środowisku, które wzmacnia sektor prywatny

zaangażowanie sektora. Powszechne przyjęcie rozwiązań finansowych obsługujących tokenizację wymaga rozwiązania problemów technicznych związanych ze skalowalnością i interoperacyjnością. Kluczem do sukcesu są solidne uzasadnienia biznesowe dla decentralizacji i blockchain. Multidyscyplinarna i międzynarodowa współpraca i koordynacja między sektorami publicznym i prywatnym są niezbędne do ciągłego rozwoju technologii i jej zastosowań w infrastrukturze.

Infrastruktura ma zasadnicze znaczenie dla wzrostu gospodarczego, odporności społecznej i zrównoważenia środowiskowego. Finansowanie z wykorzystaniem tokenizacji może sprawić, że infrastruktura, jako nowa klasa aktywów, stanie się bardziej atrakcyjna dzięki obniżeniu kosztów finansowania, powiększeniu bazy inwestorów, poprawie płynności inwestycji i promowaniu zrównoważonej konsumpcji przy wsparciu technologii blockchain.

Dzięki innowacyjnemu myśleniu i odważnym działaniom uwolnione zostaną nowe fale finansowania i nowatorskie formy partnerstwa. Po dokładnym zbadaniu i złagodzeniu potencjalnych zagrożeń i barier w szerszym zastosowaniu, tokenizację można wykorzystać do przekształcenia finansowania infrastruktury i osiągnięcia celów zrównoważonego rozwoju.

Śledź nas w Google News