Dramat wybucha wokół projektu blockchain Waves i firmy handlowej Alameda

W weekend wybuchł spór między Sashą Iwanowem, założycielem blockchainu Waves, a firmą handlową Alameda Research. 

Iwanow zarzuca podstępne transakcje, podczas gdy Alameda wydaje się sugerować, że po prostu wykorzystywała wysokie stopy finansowania, aby zarobić trochę pieniędzy. Jednak niezależnie od tego, co faktycznie się wydarzyło, spór doprowadził do kontrowersyjnej propozycji w społeczności blockchain Waves – takiej, która miała zaszkodzić Alamedie, ale która może również mieć duży wpływ na każdego, kto handluje natywnym tokenem projektu.

W tym samym czasie moneta typu stablecoin, która miała być powiązana z tokenem WAVES, straciła swój powiązanie, co wywołuje dalsze obawy, że w społeczności Waves wszystko jest nie tak.

Jak to się wszystko zaczęło

Krzyk rozpoczął się, gdy Iwanow oskarżył Alamedę o manipulowanie ceną WAVES.

Iwanow twierdził, że Alameda pożyczyła środki w ramach protokołu Vires Finance w celu zawarcia krótkiej pozycji WAVES, a następnie oskarżył firmę o próbę prowadzenia kampanii przeciwko tokenowi w celu zachęcenia innych traderów do jego sprzedaży, co wzmocni rzekomą krótką pozycję.

Dowód? Iwanow twierdził, znalazł adres na blockchainie Waves, który powiązał z Alamedą, która pożyczyła w WAVES ponad 30 milionów dolarów. Uważał, że środki zostały wykorzystane do skrócenia tokena.

Dyrektor generalny FTX Sam Bankman-Fried – który założył Alamedę w 2017 r. i był jej dyrektorem generalnym do października 2021 r. – zaprzeczył oskarżeniomnazywając je teorią spiskową.

Skontaktowaliśmy się z firmami Waves i Alameda i zaktualizujemy ten artykuł, jeśli otrzymamy odpowiedź.

Co prawdopodobnie robił Alameda

Chociaż Alameda nie wniosła szczególnego wkładu w dyskusję, ujawniła jedną wskazówkę, która może wyjaśnić, co się dzieje.

„Ludzie naprawdę powinni teraz przyjrzeć się stopom finansowania WAVES” – napisał na Twitterze współzarządca Alamedy, Sam Trabucco.

Stopy finansowania to kwota pieniędzy wypłacana inwestorom, którzy zajmują długie lub krótkie pozycje. Zasadniczo, jeśli większość uczestników zajmuje pozycję długą, wówczas płacą niewielką kwotę z otwartych pozycji tym, którzy zajmują pozycję krótką. Kiedy tak się stanie, stopy finansowania mogą wzrosnąć i zapewnić potencjalne źródło pieniędzy dla tych, którzy zwierają token. Mechanizm ten służy do utrzymywania ceny tokena wieczystego na poziomie ceny spot.

W tym przypadku stopy finansowania były ujemne. Możliwe jest więc, że Alameda zajęła długą pozycję, aby skorzystać z wysokich ujemnych stóp procentowych. Jednak powszechną strategią jest zabezpieczenie tej pozycji poprzez sprzedaż tokena na rynku kasowym. Gdyby Alameda tak postępowała, umożliwiłoby jej to czerpanie zysków ze stóp finansowania, przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka.

„Więc jeśli wybierasz długą pozycję, krótką pozycję, zbierasz dochód/fundusze” – wyjaśnił Larry Cermak, wiceprezes ds. badań w The Block.

Kontrowersyjna propozycja

Niezależnie od tego, co się działo, w społeczności Waves – wspieranej przez Iwanowa – pojawiła się nowa propozycja, której celem jest Alameda.

Zdobądź swój dzienny brief na temat kryptowalut

Dostarczane codziennie, prosto do Twojej skrzynki odbiorczej.

We wniosku zwrócono się do społeczności o głosowanie nad stopą likwidacji w wysokości 0.1% dla wszystkich, którzy pożyczyli WAVES i USDN – algorytmiczną monetę stabilną znaną jako Neutrino USD, która jest wspierana przez token WAVES – w Vires Finance, największym protokole pożyczkowym w łańcuchu bloków Waves . Jak wynika z dochodzenia Iwanowa, miałoby to dotyczyć funduszy Alamedy.

Jeśli przejdzie, prawdopodobnie według szacunków The Block Research Alameda będzie musiała kupić 650,000 30 WAVE (XNUMX milionów dolarów), aby utrzymać swoją pozycję.

W oczach Iwanowa ta propozycja wystarczy, aby zlikwidować wszystkich, którzy zwierają FALE. Bardzo niski wskaźnik likwidacji wynoszący 0.1% zmusi sprzedawców zajmujących krótką pozycję do wycofania swoich transakcji. Przy proponowanym progu pozycja każdego, kto zaciągnął pożyczkę na Vires, zostanie natychmiast zamknięta, gdy tylko cena WAVES nieznacznie się poruszy.

„Chrońmy ekosystem fal przed chciwością” – Iwanow skomentował w sprawie wniosku, odnosząc się do rzekomej krótkiej transakcji Alamedy na platformie WAVES.

Jednak wkrótce propozycja stała się przedmiotem krytyki – głównie ze strony samych użytkowników blockchaina. Na forum społecznościowym wiele osób wskazywało, że jeśli zostanie przyjęta, propozycja będzie szkodliwa dla użytkowników Vires Finance, którzy staną w obliczu ciężaru likwidacji.

„To okropna propozycja. To, że nie podoba nam się, że partia zajęła dużą krótką pozycję, nie oznacza, że ​​powinniśmy zmienić protokół, aby skierować ją przeciwko niej” – powiedział jeden z członków społeczności.

„Ta propozycja jest sprzeczna z etosem DeFi, jest niezwykle małostkowa i szkodzi długoterminowej wiarygodnej neutralności Vires” – stwierdził inny.

Głosowanie nad propozycją rozpoczęło się 5 kwietnia i potrwa pięć dni.

Stabilcoin w tarapatach

Co gorsza, token USDN stracił swoją pozycję w stosunku do dolara amerykańskiego. 

USDN zaczął tracić pozycję dolarową około 5.30:3 czasu UTC 4 kwietnia, po czym znacznie spadł 82 kwietnia, tuż przed południem czasu UTC. W najniższym punkcie spadł do zaledwie XNUMX centów.

Częściowym powodem tego wydaje się być zmiana wprowadzona dwa tygodnie temu, która oznacza, że ​​tylko inwestorzy, którzy mają duże pozycje na NSBT – tokenie zarządzającym Neutrino – mogą dokonywać bezpośrednich swapów pomiędzy WAVES i USDN. Oznacza to, że tylko nieliczne podmioty są w stanie bezpośrednio wymieniać pomiędzy sobą duże ilości tokenów, bez wykorzystywania płynności na giełdach.

Drugim kluczowym elementem wydaje się być niepewność co do ostatniej propozycji, która podzieliła społeczność Waves. 

Zapytany, dlaczego token stracił swoją pozycję na Twitterze, Iwanow odpowiedział: „Zły [strach, niepewność i wątpliwości]. ktoś na tym zarobi mnóstwo pieniędzy. i oczywiście nie jesteśmy to my.”

W międzyczasie moneta stablecoin nieco wzrosła – do 0.87 dolara – ale jeszcze nie wyszła z kryzysu.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Ten artykuł służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest oferowany ani przeznaczony do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe lub inne.