Zdecentralizowane finanse (DeFi) to rosnący rynek popularny wśród doświadczonych użytkowników kryptowalut. Istnieją jednak pewne przeszkody związane z masową adopcją, jeśli chodzi o przeciętnego inwestora nietechnicznego.
DeFi to oparte na blockchain podejście do świadczenia usług finansowych, które nie opiera się na scentralizowanych pośrednikach, ale zamiast tego wykorzystuje zautomatyzowane programy. Te zautomatyzowane programy są znane jako inteligentne kontrakty, umożliwiające użytkownikom automatyczne handlowanie i przenoszenie aktywów w łańcuchu bloków.
Protokoły w przestrzeni DeFi obejmują zdecentralizowane giełdy (DEX), platformy pożyczek i pożyczek oraz farmy plonów. Ponieważ nie ma scentralizowanych pośredników, użytkownikom łatwiej jest zaangażować się w ekosystem DeFi, ale istnieje również zwiększone ryzyko. Zagrożenia te obejmują luki w bazie kodu protokołu, próby włamań i złośliwe protokoły. W połączeniu z ogólną dużą zmiennością rynku kryptowalut, ryzyko to może utrudnić DeFi osiągnięcie szerokiego rozpowszechnienia wśród przeciętnych użytkowników.
Jednak obejścia i postępy w przestrzeni blockchain mogą rozwiązać te problemy.
Kwestie regulacyjne związane z DeFi
Regulacja może przynieść korzyści przestrzeni DeFi, ale jest również sprzeczna z podstawowymi zasadami decentralizacji. Decentralizacja oznacza, że protokół, organizacja lub aplikacja nie ma centralnego organu ani właściciela. Zamiast tego protokół jest zbudowany z inteligentnymi kontraktami, które wykonują swoje główne funkcje, podczas gdy wielu użytkowników wchodzi w interakcję z protokołem.
Na przykład inteligentne kontrakty dbają o obstawianie i swapy za pomocą DEX, podczas gdy użytkownicy zapewniają płynność parom handlowym. Co organy regulacyjne mogą zrobić, aby uniemożliwić anonimowemu zespołowi pompowanie wartości tokena przed wycofaniem płynności z DEX, znanej również jako ciągnięcie dywanu? Ze względu na zdecentralizowany charakter ekosystemu DeFi, regulatorzy będą musieli stawić czoła wyzwaniom, próbując utrzymać pewien poziom kontroli w przestrzeni.
Pomimo wyzwań, regulacje nie są całkowicie poza obrazem zdecentralizowanych finansów. W IV kwartale 4 r. Grupa Zadaniowa ds. Działań Finansowych wydali zaktualizowaną wersję swoich wytycznych do dokumentu aktywów wirtualnych. Aktualizacja nakreśliła, w jaki sposób twórcy protokołów DeFi mogą zostać pociągnięci do odpowiedzialności w sytuacji kryzysowej. Chociaż protokół może być zautomatyzowany i zdecentralizowany, założyciele i programiści można nazwać dostawcami usług wirtualnych aktywów (VASP). W zależności od państwa, w którym mają siedzibę, mogą również wymagać regulacji.
Jeśli chodzi o regulacje w ramach DeFi, platformy mogą również tworzyć protokoły zgodne z wymogami regulacyjnymi. Na przykład Phree to platforma, która buduje zdecentralizowane protokoły, uwzględniając w miarę możliwości kwestie regulacyjne. Jednym ze sposobów, w jaki to robią, jest współpraca z tradycyjnymi podmiotami finansowymi w celu stworzenia protokołów DeFi, które spełniają standardowe wymagania regulacyjne. Pociągnęłoby to za sobą dodanie procesów, takich jak Poznaj swojego klienta i Kontrole przeciwdziałające praniu pieniędzy do platform DeFi, takich jak DEX i platformy pożyczkowe lub pożyczkowe. Ponadto zapewnienie kompatybilności tradycyjnych finansów (TradFi) z ekosystemem DeFi pomogłoby w rozpowszechnieniu ich przyjęcia ze względu na dominację organizacji w przestrzeni TradFi.
Ajay Dhingra, szef badań w Smart Exchange Unizen, powiedział Cointelegraph: „Niezgodność z tradycyjnym ekosystemem finansowym jest jednym z głównych wyzwań. Istnieje potrzeba połączenia ram regulacyjnych CeFi z tożsamościami w łańcuchu i sprawozdawczością regulacyjną w czasie rzeczywistym, aby Defi stał się dostępny dla instytucji finansowych, które handlują bilionami.”
Najnowsze: Edukacja i estetyka: wprowadzenie większej liczby kobiet do Metaverse
Cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC) zostały zasugerowane jako odpowiedź na stablecoiny po Terra algorytmiczny stablecoin upadek wcześniej w tym roku. Thomas Moser, dyrektor szwajcarskiego banku centralnego, powiedział wcześniej Cointelegraph regulatorzy mogą faworyzować scentralizowane stablecoiny nad zdecentralizowanymi. Wspomniał jednak również, że prawdopodobnie zajmie to trochę czasu, a obecne przepisy finansowe mogą sprawić, że ekosystem DeFi stanie się przestarzały z powodu sprzecznych zasad.
Obawy dotyczące bezpieczeństwa w ekosystemie DeFi
Kwestie bezpieczeństwa są głównym problemem w sektorze DeFi, ponieważ złośliwi aktorzy w kosmosie wykorzystują luki w protokołach pomostowych i zdecentralizowanych aplikacjach (DApps).
Adam Simmons, dyrektor ds. Strategii RDX Works — twórcy protokołu Radix — powiedział Cointelegraph: „Brudnym sekretem DeFi w tej chwili jest to, że cały stos technologii księgi publicznej ma ogromną liczbę znanych problemów z bezpieczeństwem, co pokazuje miliardy dolarów utraconych na hacki i exploity w ciągu ostatnich kilku lat.”
Exploity w zakresie luk w zabezpieczeniach nadal mają miejsce w przestrzeni DeFi. Ostatnio most tokenowy Nomad był wysadzony z wartości 160 milionów dolarów funduszy. Szacuje się również, że Fundusze o wartości 1.6 miliarda dolarów został skradziony z protokołów DeFi tylko w tym roku. Brak bezpieczeństwa w przestrzeni DeFi zmniejsza prawdopodobieństwo zaangażowania nowych użytkowników, a jednocześnie zniechęca osoby, które padły ofiarą exploitów w protokole.
Aby rozwiązać ten problem, należy położyć większy nacisk na weryfikację protokołów w przestrzeni, aby wykryć luki, zanim hakerzy zdążą je wykorzystać. Istnieją już platformy takie jak CertiK, które przeprowadzają audyty protokołów opartych na blockchain, sprawdzając kod inteligentnej umowy, więc to dobry początek. Jednak branża musi zobaczyć wzmożony audyt aplikacji DApps przed ich uruchomieniem, aby chronić użytkowników w przestrzeni kryptograficznej.
Problemy z doświadczeniem użytkownika
Doświadczenie użytkownika (UX) to kolejna potencjalna przeszkoda dla użytkowników, którzy chcą zaangażować się w ekosystem DeFi. Sposób, w jaki inwestorzy wchodzą w interakcję z portfelami, giełdami i protokołami, nie jest prostym, intuicyjnym procesem, co prowadzi do utraty środków przez niektórych użytkowników z powodu błędu ludzkiego. Na przykład w listopadzie 2020 r. trader wydał 9,500 $ na opłaty wykonać transakcję za 120 USD na Uniswap po pomyleniu pól wejściowych „limit gazu” i „cena gazu”.
W innym przykładzie niezmienny token rockowy (NFT) o wartości 1.2 miliona USD był sprzedany za mniej niż cent gdy użytkownik wystawił go na sprzedaż za 444 WEI zamiast 444 Ether (ETH.). Te przykłady są znane jako błędy grubych palców, gdzie użytkownicy tracą pieniądze z powodu błędów popełnianych podczas wprowadzania wartości cen lub opłat transakcyjnych. Aby DeFi zostało powszechnie przyjęte przez masy, proces musi być prosty dla zwykłych, zwykłych ludzi.
Jednak obecnie tak nie jest. Aby korzystać z aplikacji DeFi, użytkownicy muszą posiadać portfel nieobjęty ochroną lub portfel, w którym kontrolują klucze prywatne. Muszą również wykonać kopię zapasową frazy odzyskiwania i przechowywać ją w bezpiecznym miejscu. Podczas interakcji z aplikacją DApp użytkownicy muszą połączyć swój portfel, co czasami może być skomplikowane, zwłaszcza w przypadku korzystania z portfela mobilnego.
Najnowsze: Dominacja rynkowa Lido i decentralizacja Ethereum po połączeniu
Ponadto podczas wysyłania lub odbierania płatności użytkownicy muszą skopiować adresy biorące udział w transakcjach, a w niektórych przypadkach muszą wprowadzić ilość gazu, którą chcą wydać na transakcję. Jeśli użytkownik nie rozumie tego procesu, może użyć niskiego ustawienia gazu i czekać godzinami na wysłanie transakcji, ponieważ opłata za gaz jest tak niska.
Proces staje się jeszcze bardziej złożony, gdy mamy do czynienia z tokenami zbudowanymi w sieciach, takich jak standardy ERC-20 i BEP-20. Przesyłając te tokeny, musisz zapłacić za transakcję kryptowalutą sieci, do której należy. Na przykład, jeśli chcesz wysłać token ER-20, na przykład USD Coin (USDC), będziesz musiał trzymać ETH w portfelu, aby zapłacić za gaz, co zwiększa złożoność transakcji.
Deweloperzy w przestrzeni DeFi muszą uczynić ekosystem bardziej przyjaznym dla początkujących i zwykłych, nietechnicznych użytkowników w przestrzeni. Tworzenie portfeli i aplikacji DApp, które zapobiegają błędom związanym z grubymi palcami (na przykład poprzez automatyczne wprowadzanie wartości), to dobry początek. Tak jest już w przypadku scentralizowanych giełd, ale musi zostać przeniesiony do zdecentralizowanych platform i portfeli nieobjętych ochroną, aby sektor DeFi mógł się rozwijać.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/decentralized-finance-faces-multiple-barriers-to-mainstream-adoption