Zdecentralizowane organizacje autonomiczne: względy podatkowe

Zdecentralizowane organizacje autonomiczne (DAO) to organizacja zarządzana przez program komputerowy oparty na technologii blockchain i prowadzona przez grupę osób, które wspólnie głosują nad podjęciem decyzji w sprawie propozycji organizacyjnych. Zazwyczaj siła głosu każdego członka jest określana na podstawie jego procentowego udziału w DAO, który jest obliczany poprzez podzielenie aktywów cyfrowych wniesionych przez członka przez całkowitą kwotę aktywów cyfrowych w DAO. 

DAO na ogół (ale nie zawsze) działa bez potrzeby zarządu lub innego organu zarządzającego i może zapewnić skuteczną i (potencjalnie) bezpieczną platformę do gromadzenia osób i zasobów w celu osiągnięcia wspólnego celu.

Wiele DAO powstaje w celu dokonywania inwestycji. Typowa działalność DAO rozpoczyna się od przeniesienia przez inwestorów swoich aktywów cyfrowych, zazwyczaj Etheru (ETH), do DAO w zamian za tokeny DAO, które zwykle reprezentują udziały własnościowe w DAO. Chociaż w niektórych przypadkach tokeny DAO nie stanowią udziałów własnościowych, a jedynie reprezentują na przykład prawo do zarządzania aktywami DAO, w zależności od tego, jak DAO definiuje swoje tokeny.

Związane z: DAO są fundamentem Web3, ekonomii twórców i przyszłością pracy

Posiadacze tokenów następnie wspólnie głosują, aby wybrać propozycje inwestycyjne złożone przez wnioskodawców. Jeśli inwestycja się powiedzie, posiadacze tokenów dzielą się uzyskanymi zyskami; jeśli nie, dzielą straty. Przy prawidłowym działaniu powyższe czynności można osiągnąć bez interwencji człowieka za pomocą kodu komputerowego znanego jako „inteligentny kontrakt”.

Klasyfikacja podatkowa DAO

Choć DAO wydaje się cybertworem pozbawionym formalnego charakteru, to w dalszym ciągu może być podmiotem podatkowym. Na przykład w Stanach Zjednoczonych przepisy podatkowe stanowią, że wspólne przedsięwzięcie lub inne ustalenie umowne może utworzyć odrębną jednostkę, jeżeli uczestnicy „prowadzą działalność handlową, gospodarczą, operację finansową lub przedsięwzięcie i dzielą się wynikającymi z tego zyskami”. (Z kolei sama współwłasność nieruchomości utrzymywanej, utrzymywanej w naprawie oraz wynajmowanej lub dzierżawionej nie stanowi odrębnej jednostki dla celów podatkowych.)

Tak więc w zakresie, w jakim DAO jest tworzone przez inwestorów, którzy zamierzają głosować i wybierać propozycje inwestycyjne, wnosić środki na inwestycje i dzielić się zyskami, DAO może być odrębnym podmiotem podatkowym. Niektóre DAO utworzone w celach innych niż prowadzenie handlu lub działalności gospodarczej i osiąganie zysków, takie jak DAO utworzone w celu zbierania funduszy na zakup kopii Konstytucji Stanów Zjednoczonych, prawdopodobnie nie są uznawane za podmioty podatkowe.

Związane z: Krypto na celowniku: amerykańscy regulatorzy przyglądają się sektorowi kryptowalut

Po ustaleniu, że DAO jest odrębną jednostką podatkową, pojawia się kolejne pytanie: Jak należy zaklasyfikować ten DAO do celów podatkowych? Dwa ogólne typy klasyfikacji to korporacje lub spółki osobowe. Gdy podmiot gospodarczy ma dwóch lub więcej członków z nieograniczoną odpowiedzialnością, domyślną klasyfikacją jest spółka partnerska.

Kolejną kwestią do zbadania jest to, czy DAO ma charakter krajowy czy zagraniczny. Termin „krajowy” oznacza utworzony lub zorganizowany w Stanach Zjednoczonych lub zgodnie z prawem Stanów Zjednoczonych lub dowolnego stanu. Natomiast termin „zagraniczny” oznacza każdą korporację lub spółkę, która nie jest krajowa. Ponieważ DAO zazwyczaj istnieją wyłącznie w łańcuchu bloków i nie rejestrują się u żadnego sekretarza stanu, DAO, co może być zaskakujące, mogą być potencjalnie sklasyfikowane jako partnerstwo zagraniczne do celów podatkowych — nawet w sytuacjach, gdy wszyscy właściciele DAO są rezydentami podatkowymi USA. Partnerstwo zagraniczne może mieć inne obowiązki sprawozdawcze niż partnerstwo krajowe, ale podobnie jak spółka partnerska krajowa, partnerzy muszą corocznie zgłaszać swój udział w dochodach i stratach spółki – nawet jeśli spółka nie dokonuje podziału.

DAO mogłoby potencjalnie zostać zaklasyfikowane jako zagraniczna spółka publiczna (PTP), jeśli tokeny DAO są przedmiotem obrotu na „rynku wtórnym (lub jego istotnym odpowiedniku)”. Ponieważ US Internal Revenue Service pozwala na korzystanie z giełd kryptowalut w celu ustalenia godziwej wartości rynkowej, takie giełdy można uznać za rynki wtórne lub ich istotny odpowiednik. W takim przypadku DAO zostanie sklasyfikowane jako zagraniczna PTP, która w rzeczywistości jest opodatkowana jako a zagraniczna korporacja.

Związane z: Co warto wiedzieć (i się obawiać) o nowych raportach podatkowych IRS dotyczących kryptowalut

W przeciwieństwie do spółek osobowych, dochody i straty zagranicznych korporacji zazwyczaj nie podlegają opodatkowaniu akcjonariuszom, dopóki korporacja nie wypłaci dywidendy. Jeśli jednak DAO kwalifikuje się jako pasywna zagraniczna firma inwestycyjna, posiadacze tokenów z USA będą podlegać karnym skutkom, w tym zwykłemu opodatkowaniu dochodów z zysków i dywidend oraz naliczeniu odsetek. Jeśli jedyne aktywa DAO składają się z tokenów, może to być pasywna zagraniczna firma inwestycyjna, wymagające regularnego raportowania dla posiadaczy amerykańskich.

Nowe ustawodawstwo państwowe DAO

Oprócz podatków inwestorzy mają coraz większe obawy dotyczące odpowiedzialności prawnej wynikającej z ich inwestycji w DAO (tj. ich majątek osobisty może być narażony na ryzyko w związku z procesami sądowymi lub długami DAO). W rezultacie dwa stany Vermont i Wyoming zezwoliły organizacjom DAO na rejestrację w swoich stanach jako spółki z oo DAO, które podobnie jak zwykłe spółki z oo zapewniają członkom DAO ograniczoną odpowiedzialność.

Z podatkowego punktu widzenia DAO LLC, ponieważ jest zarejestrowana zgodnie z prawem państwowym, może być traktowana jako partnerstwo krajowe do celów podatkowych. Chociaż jest to lepsze ze względów prawnych, może to być szkodliwe dla partnerów z USA, którzy muszą zgłaszać swój udział w przychodach i stratach DAO — niezależnie od tego, czy DAO dokonuje podziału. Jednak może się zdarzyć, że DAO LLC zdecyduje się być traktowana jako krajowa korporacja do celów podatkowych, co z jednej strony zapobiegłoby opodatkowaniu tranzytowemu, ale z drugiej strony poddałoby dochody DAO amerykańskiemu podatkowi od osób prawnych.

Wkład DAO

Zdaniem IRS, gdy dowolny token jest wymieniany na inny, jest to zdarzenie podlegające opodatkowaniu powodujące zysk lub stratę. Jednakże wkłady majątkowe do spółki osobowej lub spółki kapitałowej w zamian za odpowiednio udział w spółce lub udziały w spółce mogą być zwolnione z podatku. Token DAO może reprezentować uznany udział w spółce lub udział w akcjach przedsiębiorstwa w zakresie, w jakim daje prawo głosu i prawo do udziału w zyskach DAO. Tak więc, w zależności od właściwości tokenów i klasyfikacji DAO, można argumentować, że osoba z USA nie rozpoznaje żadnych zysków ani strat z wkładu Etheru w DAO w zamian za tokeny DAO.

Chociaż DAO stanowią ogromną szansę na zrewolucjonizowanie sposobu prowadzenia biznesu, stwarzają również niesprawdzone komplikacje podatkowe. Zdecydowanie zalecamy skonsultowanie się z doradcą podatkowym przed utworzeniem lub inwestycją w DAO.

Współautorem tego artykułu jest Krzysztof Kotarba i Qiaoqi (Jo) Li.

Ten artykuł służy do ogólnych celów informacyjnych i nie jest i nie powinien być traktowany jako porada prawna.

Poglądy, myśli i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie autorami i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.