Przyjęcie kryptowaluty zatrzymałoby się bez zdecentralizowanych giełd (DEX)

Bitcoin (BTC) był trudny do nabycia lub sprzedaży w pierwszych latach swojego istnienia ze względu na brak możliwości wyboru w tym sektorze. Aby dokonać transakcji BTC, klienci musieli albo płacić wygórowane opłaty, albo czekać całymi dniami na otwarcie kanału lub transakcji przeciwnej. Biorąc pod uwagę trudności w transakcjach kryptowalutami, kilka osób kwestionowało, czy rewolucyjna technologia będzie w stanie wyprzeć swoich rywali (konwencjonalne systemy finansowe).

Na całym świecie są już miliony osób, które posiadają tokeny kryptograficzne lub regularnie korzystają z tej technologii. Istotny wkład w łatwość dostępu do kryptowaluta dla inwestorów detalicznych nastąpił dzięki szybkiemu rozwojowi scentralizowanych giełd kryptowalut (CEX), takich jak Coinbase, Binance i BitMEX, w ciągu ostatniej dekady. CEX umożliwiły zakup niemal każdej kryptowaluty przy użyciu różnych metod płatności, w tym kont bankowych, PayPal i kart kredytowych.

Góra Gox 850,000 XNUMX BTC strata w ataku doprowadziła do jego upadku w 2014 r., co uwypukliło niebezpieczeństwa związane z giełdami CEX i ryzyko zatrzymania środków na tych giełdach. Łącznie $ 2.66 mld został utracony od 2012 r. przez scentralizowane giełdy, w tym Quadriga CX, Bitfinex, Binance i Crypto.com, które stały się celem oszustów.

Scentralizowane giełdy zyskały reputację i usatysfakcjonowały wielu konsumentów pomimo niedawnych ataków. Wady scentralizowanych giełd pozostają. Organizacje te w dalszym ciągu nie mogą posiadać danych użytkowników ani zarządzać nimi (cel, do którego dąży blockchain) i muszą przestrzegać lokalnych przepisów dotyczących zgodności z zasadą „znaj swojego klienta” (KYC) i ograniczeń dotyczących wielkości księgi zamówień. Wreszcie decyzja giełdy Celsjusza o zamrożeniu gotówki swoich klientów wywołała falę krytyki i oburzenia ze strony krajowych entuzjastów kryptowalut.

Zdecentralizowane giełdy pojawiły się jako rozwiązanie tych problemów dzięki ewolucji technologii inteligentnych kontraktów i rozwojowi łańcuchów bloków. Rynek DEX-ów wzrósł dramatycznie $ 100 mld ogółem zablokowane (TVL) do listopada 2021 r., co wskazuje na ogromny potencjał, jaki oferuje ten wynalazek od chwili jego po raz pierwszy zaproponowanej w 2018 r. przez Bancor Network.

Inteligentne giełdy oparte na kontraktach starają się oferować inwestorom płynność prostą, wydajną i zdecentralizowaną trasą. W zamian za nagrodę pozwalają użytkownikom dostarczać płynność w sieci (zostać animatorami rynku). Co odróżnia DEX od CEX i innych, bardziej konwencjonalnych form handlu aktywami? Jak pokazuje Uniswap (największa i najpopularniejsza zdecentralizowana giełda), użytkownicy mogą handlować przez całą dobę, nie muszą podawać identyfikacji (KYC) i mieć pełną kontrolę nad swoimi danymi. DEX-y pozwalają również na plonowanie, co pomaga utrzymać stabilną wartość platformy.

DEX-y nie są zwolnione z tych samych problemów, co ich odpowiedniki. Na Uniswap można handlować wyłącznie tokenami opartymi na ERC20, ponieważ jest to platforma uni-chain (oparta wyłącznie na Ethereum). Oprócz ciągnięcia dywanika, oszustw i tymczasowych strat, kilku DEX-ów codziennie staje w obliczu prób wyciągnięcia dywanu. Od czasu wyprodukowania pierwszego AMM w sektorze w zakresie innowacji osiągnięto niewielki postęp.

Kilka inicjatyw blockchain próbuje zrewolucjonizować zdecentralizowany biznes handlowy, a jedna z nich to robi Oraichain, blockchain oparty na sztucznej inteligencji. OraiDEX, jej zdecentralizowana giełda, jest jedną z nich. Możliwość obsługi wielu łańcuchów, specjalne zachęty do obstawiania oraz wprowadzenie nowego, kompatybilnego z CW20 tokena zarządzającego i użytkowego, ORAIX, poprzez notowanie na giełdzie to cechy DEX wykorzystującego inteligentne kontrakty CosmWasm.

Mechanizm meta-stakowania OraiDEX dla posiadaczy tokenów ORAIX i ORAI, którzy delegują tokeny ORAI na Oraichain, a następnie stawiają ORAIX na OraiDEX, jest unikalną cechą giełdy. Stawianie pojedynczych aktywów CW20, takich jak $ATOM, $USDC, $OSMO i $UST w głównej sieci Oraichain, będzie również generować zachęty poprzez wydobywanie płynności OraiDEX, zmniejszając niebezpieczeństwo tymczasowych strat. Zrzuty tokenów i korzyści związane z dzieleniem się przychodami są również dostępne dla delegatów $ORAIX, którzy inwestują swoje tokeny.

Ryzyko zmienności cen kryptowalut można zmniejszyć, stosując metody inwestowania zarządzane ryzykiem DEX podczas obstawiania. Zdecentralizowana wymiana Hiperdeks posiada trzy „inwestycje strategiczne w kostkę”, które umożliwiają inwestorom inwestowanie w pule stawek o wysokim, średnim lub niskim ryzyku.

Przez krótki czas inwestorzy stosujący podejście o stałym dochodzie mogą spodziewać się przewidywalnego zwrotu z inwestycji w monety typu stablecoin i kryptowaluty. Korzystając z kostek Algo Trading, użytkownicy mogą uzyskać zmienny zwrot ze swoich aktywów kryptograficznych przy rozsądnym poziomie ryzyka. W przypadku głównego produktu Hyperdex, kostki Race Trading, członkowie DeFi mogą podejmować ryzykowne zakłady na swoje aktywa kryptograficzne za pomocą kostki Race Trading.

Zdecentralizowane giełdy świadczą usługi podobne do giełd scentralizowanych, ale z dodatkowymi korzyściami w postaci decentralizacji, zaufania i anonimowości. W rezultacie dobra finansowe są szerzej dostępne dla wszystkich, ponieważ technologia może rozprzestrzeniać się ponad granicami międzynarodowymi i działać bez regulacji.

Sektor ten jest wciąż w powijakach i przed nim jeszcze długa droga, zanim osiągnie swój pełny potencjał. Mimo to obecne zachęty i przewaga nad CEX-ami mogą w najbliższej przyszłości sprawić, że wolumeny DEX-ów zniweczą wolumen obrotu CEX-ami.