Blockchain.com nabywa aktywa, aby zamknąć dziurę o wartości 270 milionów dolarów pozostawioną przez Three Arrows Capital

Starając się zebrać pieniądze, Blockchain.com, wczesny dostawca portfela Bitcoin i giełda, którego wycena wynosiła 14 miliardów dolarów jeszcze w marcu ubiegłego roku, próbuje sprzedać aktywa.

W ramach badań firma Decrypt odkryła informacje o dyskusjach przeprowadzonych w grudniu i styczniu, w których kierownicy wyższego szczebla z Blockchain.com mówili o sprzedaży niektórych swoich operacji, w szczególności Coinbase. Odkryto również prywatny e-mail, w którym organizowano jedną z tych rozmów.

Jednak przedstawiciel Blockchain.com zaprzeczył istnieniu takich rozmów i stwierdził, że „Blockchain.com jest nabywcą aktywów, a nie sprzedawcą”.

Przedstawiciel firmy, Blockchain Ventures, sprzedał niedawno 80% swoich udziałów w PolySign, pomimo faktu, że korporacja zaprzecza próbom sprzedaży aktywów. Blockchain.com wziął udział w finansowaniu serii B w wysokości 53 milionów USD na działalność infrastrukturalną w 2021 roku.

Blockchain.com przekazał Three Arrows Capital (3AC), kryptowalutę fundusz hedgingowy, który w lipcu ogłosił bankructwo w wyniku awarii ekosystemu Terry pożyczka w wysokości 270 mln USD w gotówce i kryptowalutach.

Zebranie funduszy w wysokości ponad 500 milionów dolarów w zaledwie 18 miesięcy

W samym środku gwałtownej hossy na rynku kryptograficznym firma cieszyła się ogromnym rokiem w 2021 roku. W lutym 2021 roku zebrała 120 milionów dolarów kapitału strategicznego, a następnie w marcu 300 milionów dolarów serii C.

W tym miesiącu zatrudniła również dwóch waszyngtońskich „naprawiaczy”: Jim Messina, były pracownik Białego Domu Obamy, został powołany do zarządu, a Lane Kasselman, były szef komunikacji Ubera, który pracował przy kampanii Hillary Clinton w 2008 roku, dołączył jako dyrektor ds. biznesowych (od tego czasu został mianowany prezesem).

Firma zebrała serię D w marcu 2022 r., wyceniając ją na 14 miliardów dolarów. Suma nie została upubliczniona.

Następnie, w maju 2022 roku, Terra upadła, zabierając ze sobą 3AC.

Po porażce 3AC Blockchain.com zebrał dodatkowe 78 milionów dolarów w strategicznej rundzie, którą współprowadził Kingsway Capital i obejmował Lightspeed Venture Partners. W ówczesnym poście na blogu dyrektor generalny Peter Smith stwierdził, że transakcja „wzmocni nasz bilans”. Nowe połączenie między biznesem a Dallas Cowboys zostało również pochwalone w poście na blogu.

Daje to łączną kwotę zebraną w ciągu zaledwie 18 miesięcy do 500 milionów dolarów, nie licząc nieznanej serii D.

Jednak Blockchain.com zwolnił 110 kolejnych pracowników w styczniu tego roku po zwolnieniu 150 pracowników w lipcu 2022 r.

Źródła twierdzą, że korporacja agresywnie stara się pozyskać dalsze finansowanie, nawet przy znacznie obniżonej wycenie. Inicjatywy te, które były wcześniej omawiane pod koniec października, są nadal w toku. Według źródeł, korporacja promuje warranty dłużne.

SEC otrzymała plik dotyczący oferty rozporządzenia D od dyrektora ds. strategii Blockchain.com i globalnego szefa instytucjonalnego Dana Bookstabera i dyrektora finansowego Adama Schlismana (którego nazwisko jest wymienione w zgłoszeniu jako „Schisman”) 4 stycznia.

Podwyżki kapitału dla niezarejestrowanych papierów wartościowych są objęte ofertami Regulacji D. Mają one na celu umożliwienie firmom szybkiego zebrania pieniędzy bez konieczności przechodzenia przez żmudny proces rejestracji nowego papieru wartościowego.

Trzeba jednak dokonać kompromisów. Na przykład zwolnienie 506 (c) określone w zgłoszeniu Bookstaber i Schlisman ogranicza ich zdolność do pozyskiwania pieniędzy do akredytowanych inwestorów, czyli tych, których majątek netto wynosi co najmniej 1 milion USD lub roczny dochód brutto wynosi co najmniej 200,000 XNUMX USD.

Dwaj dyrektorzy Blockchain.com oświadczyli w zgłoszeniu, że sprzedają kapitał w zamian za inwestycje o wartości co najmniej 1 miliona dolarów, ale od 4 stycznia nie zamknęli żadnych transakcji.

Przedstawiciel Blockchain.com odmówił podania jakichkolwiek dodatkowych informacji dotyczących zgłoszenia.

Drużyna United Soccer League Miami FC, której współwłaścicielem jest włoski biznesmen Riccardo Silva, który właśnie został współwłaścicielem drużyny piłkarskiej AC Milan, ma swoje biuro pod adresem podanym w zgłoszeniu SEC.

Linia obsługi klienta dla Blockchain.com jest dostępna pod numerem podanym w zgłoszeniu SEC. „Dziękujemy za telefon do Blockchain.com” — mówi automatyczna sekretarka podczas wybierania numeru. skontaktujemy się z Tobą tak szybko, jak to możliwe”.

Wśród imion w kryptografii

Blockchain.info, jeden z pierwszych eksploratorów bloków Bitcoin, został opracowany przez Bena Reevesa w 2011 roku i jest stroną internetową, która rejestruje transakcje w łańcuchu w czasie rzeczywistym. Szybko dodał darmowy portfel kryptowalutowy i zmienił nazwę na Blockchain.com, która obecnie może pochwalić się ponad 85 milionami użytkowników. Aby pomóc firmie w zarabianiu, zatrudniono również dyrektora generalnego Petera Smitha i Nica Cary'ego (który jest obecnie wiceprezesem). Mimo że portfele i eksplorator bloków nie przynosiły żadnych dochodów, niektórzy inwestorzy sądzili, że biznes odniesie sukces, jeśli uda mu się przekonać nawet niewielką część użytkowników portfela, aby zostali płacącymi klientami.

Zgodnie z tym, w 2018 roku firma zaangażowała weterankę TD Ameritrade, Nicole Sherrod, do pomocy przy uruchomieniu giełdy detalicznej „The Pit” w 2019 roku.

Sherrod odszedł z firmy już po 16 miesiącach i pomimo wprowadzenia handel marginesami w 2021 r. wymiana tak naprawdę nigdy się nie rozwinęła. W chwili pisania tego tekstu Blockchain zajmuje 57 miejsce pod względem dziennego wolumenu spośród 576 giełd kryptograficznych śledzonych przez CoinGecko, z dziennym wolumenem obrotu wynoszącym około 6.1 miliona dolarów, czyli mniej niż 1% rywali z pierwszej piątki.

Według byłego pracownika Blockchain.com, który poprosił o anonimowość, ponieważ podpisali umowę o zachowaniu poufności, wymiana była konsekwentnie poniżej normy, byli dwa lata spóźnieni, a UX/UI był okropny. Był to ulubiony projekt Petera i pełnił funkcję kierownika produktu, ale ostatecznie musiał z niego zrezygnować, aby skoncentrować się na innych ważnych zadaniach.

Jednak ostatnia strategia firmy położyła duży nacisk na inne usługi, w tym pożyczki pozagiełdowe i pożyczki instytucjonalne, które firma uruchomiła w 2019 r. Firma nie musi jednak utrzymywać dynamicznie rozwijającej się giełdy, aby odnieść sukces.

CMO Jason Karsh zauważył w wywiadzie dla Decrypt w maju 2021 r.:

Jeśli zapytałeś mnie kilka miesięcy temu, myślę, że pośrednictwo było wyraźnie tym, co widzieliśmy najczęściej, co oznacza kupno i sprzedaż Bitcoinów w portfelu. Jednak nasza działalność instytucjonalna szybko się rozwija.

W tym czasie, według Karsha, firma prowadziła „rozmowy” z wieloma „uznanymi postaciami z głównego nurtu finansów”.

Mianowanie Kasselmana przyspieszyło to skupienie. Były dyrektor ds. komunikacji Ubera został zatrudniony do wykorzystania funduszy firmy na fuzje i przejęcia (M&A). W maju stwierdził, że strategia fuzji i przejęć będzie koncentrować się zarówno na uzupełnianiu istniejących jednostek biznesowych, jak i ekspansji na nowe obszary, powołując się na „ogromny bilans” i zapewniając, że finansowanie portfelowe, giełdowe i instytucjonalne znalazły się w pierwszej piątce w swoich regionach .

Kasselman oświadczył:

Wykorzystamy okazje. Nie mogę przewidzieć, co się stanie, jeśli i kiedy nastąpi kolejna krypto zima, ale jeśli tak się stanie, z pewnością wydaje się to dobrą okazją do zdobycia dużej ilości Bitcoinów i wykupienia firm, które mogą mieć problemy.

Ostatecznie Blockchain skoncentrował się na ulepszeniu pożyczek i handlu OTC dla „szybko rozwijającej się działalności instytucjonalnej” firmy, według Kasselmana.

W 2021 roku firma nabyła biuro OTC Altonomy z siedzibą w Singapurze, a także AiX i jego „silnik negocjacyjny i dopasowujący oparty na sztucznej inteligencji dla instytucjonalnych handlowców OTC”. Gdy handel w Ameryce Południowej utknął w martwym punkcie, trzecie przejęcie – argentyńska witryna do inwestowania w kryptowaluty SeSocio – zostało zamknięte siedem miesięcy po dokonaniu.

Jednak w poprzednim roku pożyczki kryptograficzne nie były wiarygodną strategią biznesową.

W lipcu, Celsjusza ogłosił upadłość po ściganiu przez władze. Voyager poszedł w jego ślady po wystawieniu na działanie 3AC. BlockFi musiał ogłosić bankructwo w listopadzie po tym, jak został „wykupiony” przez FTX. Co więcej, w tym miesiącu Genesis, który był narażony zarówno na 3AC, jak i FTX, złożył wniosek o ochronę na podstawie rozdziału 11.

Firma może nie być wystarczająco zdywersyfikowana i pozbawiona gotówki, aby przetrwać krypto-zimę bez dobrze prosperującego biznesu handlowego – a 3AC reprezentuje dziurę w bilansie w wysokości 270 milionów dolarów. Niektórzy inwestorzy biznesowi wyrazili poważne obawy co do kondycji spółki, ale w tej chwili sprawa pozostaje spekulacyjna.

Związane z