Will Clemente: Bitcoin (BTC) jest bardzo blisko dna – 6 argumentów

W dzisiejszym artykule BeInCrypto przygląda się 6 wybranym wskaźnikom on-chain, których wykresy to sugerują Bitcoin jest już bardzo blisko dna. Zostało to podkreślone we wczorajszym tweecie przez Willa Clemente – znanego analityka sieciowego – który sugeruje, że „to świetny czas, aby DCA ciężko."

Will Clemente jest tak młody (20 lat), jak popularny (630,000 XNUMX obserwujących). na Twitterze) analityk sieciowy nowej generacji. Prowadzi podcast Blockware Intelligence i pisze co tydzień biuletyn na analizach w łańcuchu, eksploracji i zasobach cyfrowych.

DCA i wielopokoleniowe dno

Jego wczorajszy tweet zainicjował dyskusję na temat argumentu, że dno ceny Bitcoina i całego rynku kryptowalut jest nieuchronne. Clemente tworzy tę część narracji, którą promuje, że ostatnie kilka miesięcy stanowią najlepszą okazję do strategii inwestycyjnej zwanej „uśrednianiem kosztów dolara” (DCA).

DCA polega na podzieleniu przez inwestora całkowitej kwoty do zainwestowania na okresowe zakupy interesujących Cię aktywów. W ten sposób stara się ograniczyć wpływ zmienność na cały zakup. Zakupy dokonywane są niezależnie od ceny aktywa i w regularnych odstępach czasu.

Will Clemente dodał następnie mocne wejście, które jego zdaniem Bitcoin jest dziś bardzo blisko ważnego minimum rynkowego:

„Teraz wierzę, że Bitcoin jest bardzo zbliżony do wielopokoleniowego galaktycznego piko-dna, w którym planuję przeznaczyć cały mój suchy proszek dla wnuków moich wnuków”.

Trzeba przyznać, że dla 20-latka to bardzo mocne, wręcz wizjonerskie stwierdzenie. Oczywiście analityk nie pozostawia tego bez odpowiednich argumentów na poparcie swojego silnego przekonania.

Will Clemente: 6 argumentów

Przyjrzyjmy się więc przedstawionym przez niego 6 wykresom wskaźników on-chain. Rzeczywiście sugerują, że Bitcoin jest dziś blisko poziomów charakterystycznych dla absolutnych minimów z poprzednich rynków bessy. Co więcej, są one zgodne z wiele analiz on-chain przez zespół BeInCrypto.

Modele górne/dolne

Pierwszym wykresem, który prezentuje Will Clemente, są tzw. modele góra/dół. Zawiera wykresy dwóch wskaźników: ceny zrealizowanej i ceny delty. Były (jasnozielona linia) to stosunek zrealizowanej kapitalizacji rynkowej Bitcoina do jego bieżącej podaży. Obecnie wynosi nieco ponad 24,000 XNUMX dolarów.

Z kolei drugi wskaźnik, Delta Price (ciemnozielona linia), dobrze służył w przeszłości do wyznaczania absolutnych minimów bessy w latach 2011, 2015 i 2018. Wskaźnik ten opiera się na tzw. Kapitalizacja delty Bitcoina, czyli różnica między zrealizowaną kapitalizacją a średnią kapitalizacją – aktualną średnią ruchomą kapitalizacji rynkowej.

Na wykresie widzimy, że Delta Price jest dziś znacznie poniżej historycznego najwyższego poziomu (ATH) z grudnia 2017 r., wynoszącego 20,000 24,000 USD. Nieco wbrew argumentom Clemente, gdyby Bitcoin miał zejść poniżej tego poziomu, obecna cena z pewnością nie zbliża się do dna. Z drugiej strony, jeśli tym razem dno ma być ustalane przez Zrealizowaną Cenę, poziom XNUMX XNUMX USD może służyć jako ostateczne wsparcie.

Wynik MVRV Z.

W swoim drugim argumencie Will Clemente używa wynik Z-Score MVRV. Służy do oceny, kiedy Bitcoin jest przewartościowany/niedowartościowany w stosunku do swojej „wartości godziwej”. Kiedy wartość rynkowa jest znacznie wyższa od wartości zrealizowanej, historycznie oznacza to szczyt rynku (strefa czerwona), podczas gdy sytuacja odwrotna oznacza dno rynku (strefa zielona). Z technicznego punktu widzenia wskaźnik Z-Score MVRV definiuje się jako stosunek różnicy między kapitalizacją rynkową a zrealizowaną kapitalizacją oraz odchyleniem standardowym wszystkich historycznych danych dotyczących kapitalizacji rynkowej.

Na wykresie widzimy postępujący spadek wskaźnika w kierunku zielonej strefy, która jednak nie została jeszcze osiągnięta. Rzeczywiście, w przeszłości utrzymywanie się na tym poziomie, a czasem nawet spadanie poniżej (2011 i 2015) było wyznacznikiem absolutnego dna dla ceny BTC. Wydaje się zatem, że pomimo niskiej wartości wskaźnika, nadal jest miejsce na kontynuację ruchu w dół.

Przepływ uśpienia skorygowany o jednostki

Kolejnym wskaźnikiem jest przepływ spoczynku skorygowany o jednostkę, który BeInCrypto ostatnio napisałem o. Wskaźnik ten jest ulepszoną wersją wskaźnika Średni czas spoczynku monety, który wskazuje średnią liczbę dni zniszczonych na monetę, w ramach której dokonano transakcji. Jego ulepszona wersja odrzuca transakcje pomiędzy adresami tego samego podmiotu, dając lepszy sygnał rynkowy i odzwierciedlając rzeczywistą aktywność rynkową.

Według Clemente wskaźnik „był w strefie „kupuj” przez ostatnie kilka miesięcy, ale teraz zbliża się do poziomów, które wcześniej wyznaczały dna pokoleniowe”. W rzeczywistości, patrząc na wykres, widzimy, że wskaźnik jest już mocno poniżej dna krachu COVID-19 w marcu 2020 r. Co więcej, jest bliski osiągnięcia obszaru z grudnia 2018 r., Kiedy BTC spadł do poziomu 3150 USD.

Zarezerwuj ryzyko

Następnie Clemente zwraca swoją uwagę Zarezerwuj ryzyko. Wskaźnik ten służy do pomiaru zaufania posiadaczy długoterminowych do ceny Bitcoina w danym momencie. Kiedy zaufanie jest wysokie, a cena niska, ryzyko rezerwowe osiąga niskie wartości. Gdy pewność jest niska, a cena wysoka, wskaźnik daje wysokie odczyty.

Obecnie wykres od kilku miesięcy znajduje się w zielonej strefie niskiego ryzyka. Jednak w przeciwieństwie do przepływu uśpienia skorygowanego o jednostki, poziom z marca 2020 r. nie został jeszcze osiągnięty. Clemente twierdzi, że niski poziom ryzyka rezerw „ilustruje zaufanie posiadaczy w stosunku do ceny”.

Wiele Mayera

Piątym wskaźnikiem prezentowanym przez analityka jest Wiele Mayera. Jest to oscylator obliczany na podstawie stosunku ceny BTC do 200-dniowej średniej kroczącej (200D MA). Absolutne minima Bitcoin osiągał zwykle, gdy wskaźnik ten gwałtownie spadł poniżej 1. Na przykład minimum z 2018 r. doprowadziło do tego, że wielokrotność Mayera osiągnęła wartość 0.53.

Obecnie wskaźnik osiąga wartość 0.63 wg dane z wykresów Woobulla. W tym miejscu Clemente ponownie podkreśla, że ​​jest to „strefa zakupów, prawie historycznie najniższa”.

200-tygodniowa średnia krocząca

Ostatnim wskaźnikiem, do którego odnosi się Will Clemente, jest 200-tygodniowa średnia krocząca (200W MA). Oczywiście wskaźnik ten nie pochodzi z analizy on-chain, ale jest tradycyjnym wskaźnikiem analizy technicznej. Na długoterminowym wykresie BTC średnia służyła jako ostateczne wsparcie dla każdej bessy. Czasami jednak zdarzały się długie knoty lub nawet tygodniowe zamknięcia poniżej.

Obecnie 200W MA znajduje się na poziomie 21,832 25 USD. Osiągnięcie tej wyceny wiązałoby się ze spadkiem Bitcoina o kolejne 24,000% od jego obecnej wartości. Warto zauważyć, że poziom ten znajduje się tuż poniżej wykresu ceny zrealizowanej XNUMX XNUMX USD przedstawionego w pierwszym argumencie.

Wnioski

Powyższe 6 argumentów przedstawionych przez Willa Clemente może rzeczywiście sugerować, że dno ceny Bitcoina jest bliskie osiągnięcia. Jednak na każdym z powyższych wykresów widzimy, że historyczne minima nie zostały jeszcze osiągnięte. Kilka wskaźników sugeruje wręcz możliwość spadku do lub poniżej 20,000 XNUMX $, czyli testowanie poziomu ATH z poprzedniego cyklu. Taka sytuacja nigdy wcześniej nie miała miejsca w historii Bitcoina.

Czy Clemente podsumowuje jego argumenty w ten sposób:

„Na podstawie agregacji tych wskaźników i poziomów cen; dno jest najprawdopodobniej w wysokości 20 tys.

Następnie dodaje, zgodnie ze swoją strategią DCA, porady dla inwestorów długoterminowych: „Pytanie, aby zadać sobie pytanie, czy za 2 lata będzie kupować za 29 tys. Raczej nie, ale spróbuję.

W przypadku najnowszej analizy Bitcoin (BTC) BeInCrypto, kliknij tutaj.

Odpowiedzialność

Wszystkie informacje zawarte na naszej stronie internetowej są publikowane w dobrej wierze i wyłącznie w ogólnych celach informacyjnych. Wszelkie działania podejmowane przez czytelnika w związku z informacjami znajdującymi się na naszej stronie internetowej odbywają się wyłącznie na własne ryzyko.