Dlaczego Paul Tudor Jones zawsze ma pieniądze w bitcoinach

W niedawnym wywiadzie dla CNBC Squawk Box, Paul Tudor Jones (PTJ) powtórzył jego wsparcie dla Bitcoina. W 2020 roku legendarny inwestor publicznie ujawnił uparty stosunek do kryptowaluty jako zabezpieczenia przed inflacją i cyfrową wersją złota.

Paul Tudor Jones skomentował bieżące perspektywy makroekonomiczne oraz problem wysokiej inflacji, który powoduje trudności finansowe na całym świecie. Amerykańska Rezerwa Federalna (Fed) próbuje złagodzić ten problem, podnosząc stopy procentowe. Jak dotąd ich metody wydają się nieskuteczne.

W tym sensie Paul Tudor Jones porównał inflację do „pasty do zębów”, powiedział: „Kiedy wyjmiesz ją z tubki, trudno ją ponownie włożyć”. Bitcoin, Ethereum i kryptowaluty będą nadal świecić w tym środowisku, gdy globalna gospodarka stanie w obliczu potencjalnej recesji.

Paul Tudor Jones: Rynek się zmienił, Bitcoin stworzy wartość

Gdy Fed próbuje walczyć z inflacją, a aktywa spadają w wyniku wysokich stóp procentowych, Paul Tudor Jones mówił o różnych warunkach dla inwestorów. W ostatnich latach akcje i aktywa typu risk-on odnotowały napływ kapitału w pewnych momentach roku.

Dzięki temu aktywa finansowe rosną, ponieważ ludzie wkładają pieniądze w akcje, Bitcoin i inne aktywa. W środowisku wysokich stóp procentowych inwestorzy będą bardziej skłonni do pozostawania w gotówce i unikania ryzyka. Może to ograniczyć zdolność aktywów finansowych do podążania za swoim regularnym cyklem.

„Trudno jest wziąć to, czego nauczyliśmy się podczas inwestowania przez ostatnie 12 lat, i odłożyć to za siebie, ale musisz to zrobić. Rynek się zmienia”, mówi @ptj_official. „Jeśli dwuletnie stawki wynoszą 2% lub więcej, musisz się zastanawiać, czy dostajesz taki sam kolor w aktywach, jaki normalnie widzisz”. pic.twitter.com/Bd0UU1HLuc

- Squawk Box (@SquawkCNBC) 10 października 2022 r. 

W tym sensie legendarny inwestor mówił o stworzeniu nowej normy, gdy polityka monetarna Fedu „wychodzi z torów”. Instytucja finansowa próbuje przywrócić gospodarkę na właściwe tory, ale PTJ zakwestionował tempo Fedu, twierdząc, że może on działać zbyt szybko.

Te warunki, wysoka inflacja połączona ze zbyt szybkim ruchem Fedu ze względu na aktywa finansowe, mogą być korzystne dla Bitcoina i kryptowalut. W nadchodzących dziesięcioleciach Fed i inne banki centralne mogą zakończyć swój „eksperyment polityki pieniężnej”, powiedział PTJ, prowadząc do okresu mniejszej płynności i oszczędności gospodarczych.

W dłuższej perspektywie te instytucje finansowe przejdą od napędzania inflacji większą ilością pieniędzy do tworzenia zaufania do wartości swoich walut. Bitcoin skorzysta z obu sytuacji, czasu większej ilości pieniędzy i okresu „ograniczenia fiskalnego”. Paul Tudor Jones powiedział:

Zawsze miałem niewielki przydział Bitcoinów (…). Ktokolwiek będzie prezydentem w wieku 24 lat, będzie musiał zmierzyć się z tak tragiczną dynamiką zadłużenia. Będziemy musieli dokonać oszczędności fiskalnych. W czasach, gdy jest za dużo pieniędzy, coś takiego jak krypto, w szczególności Bitcoin i Ethereum, które w pewnym momencie będzie miało wartość.