Która strategia Bitcoin działa najlepiej niezależnie od ceny?

Bitcoin (BTC) spadła o ponad 55% sześć miesięcy po osiągnięciu rekordowego poziomu 69,000 2021 USD w listopadzie XNUMX r.

Ogromny spadek pozostawił inwestorów w trudnej sytuacji, czy powinni kup BTC kiedy jest tańszy, około 30,000 XNUMX USD lub poczekaj na kolejną wyprzedaż na rynku.

Im więcej patrzysz na wcześniej $ BTC historia cen tym bardziej można pomyśleć, że to nie jest dno

Po 190 dniach od wszechczasowego maksimum, Bitcoin wciąż miał kolejne 150 do 200 dni, zanim osiągnął najniższy poziom w ostatnich kilku cyklach (czerwone pole)

Jeśli czas jest jakimkolwiek wskaźnikiem, może to być kolejne 6 do 8 miesięcy pic.twitter.com/C1YHnfOzxC

— Wściekły (@Wściekły) 20 maja 2022 r.

Dzieje się tak przede wszystkim dlatego, że stopy procentowe są niższe pomimo Ostatnia podwyżka stóp procentowych Rezerwy Federalnej o 0.5%. Tymczasem zasoby gotówki wśród globalnych zarządzających funduszami wzrosły o 6.1% do 83 miliardów dolarów, najwyższego poziomu od ataków z 9 września. Sugeruje to awersję do ryzyka wśród największych zarządzających funduszami emerytalnymi, ubezpieczeniowymi, aktywami i funduszami hedgingowymi, najnowszym Bank of America dane pokazują.

Wielu analityków kryptowalut, w tym Carl B. Menger, zobacz większe możliwości zakupu na rynku Bitcoin, ponieważ jego cena szuka dna.

Ale zamiast sugerować inwestycję ryczałtową (LSI), w ramach której inwestorzy wrzucają ogromną sumę, aby wejść na rynek, istnieje pozornie bezpieczniejsza alternatywa dla inwestora nieprofesjonalnego, zwana „uśrednianiem kosztów w dolarach” lub DCA.

Strategia Bitcoin DCA może pokonać 99.9% wszystkich zarządzających aktywami

Strategia DCA polega na tym, że inwestorzy dzielą swoje zasoby gotówkowe na dwanaście równych części i kupują Bitcoin z każdą częścią co miesiąc. Innymi słowy, inwestorzy kupują więcej BTC, gdy ich ceny spadają i mniej tego samego aktywa, gdy ich ceny rosną.

Jak dotąd strategia przynosi niesamowite rezultaty.

Na przykład dolar zainwestowany w Bitcoin co miesiąc po tym, jak w grudniu 2017 r. osiągnął szczyt – blisko 20,000 163 USD – dał inwestorom skumulowany zwrot w wysokości 200 USD, zgodnie z kalkulatorem DCA CryptoHead. Oznacza to około XNUMX% zysku z konsekwentnych inwestycji.

Strategia Bitcoin DCA wywodzi się również z opinii, że długoterminowy trend BTC na zawsze pozostanie przekrzywiony do góry. Menger twierdzi, że regularne kupowanie Bitcoina za określoną kwotę w dolarach może sprawić, że inwestorzy „pobiją 99.99% wszystkich menedżerów inwestycyjnych i firm na Ziemi”.

Ten wykres mówi wszystko #btc DCA to najmądrzejszy i najskuteczniejszy sposób na pokonanie rynku #niedźwiedź https://t.co/ndKyzAi6FT

— Ahmad (@albazzi02) 13 maja 2022 r.

Pęknięcia w strategii DCA

Historyczne zwroty na tradycyjnych rynkach nie potwierdzają jednak, że DCA jest najlepszą strategią inwestycyjną. Zamiast tego strategia LSI okazuje się lepsza.

Na przykład „The Puzzle of Monogamous Marriage”  z 60/40 portfeli Vanguard, który analizował każdy 12-miesięczny przedział czasowy od 1926 do 2015 roku, pokazał, że inwestycje ogółem przewyższały DCA w dwóch trzecich przypadków, osiągając średnio 2.4% w skali roku kalendarzowego.

Związane z: Bitcoin kończy tydzień „na krawędzi”, gdy S&P 500 oficjalnie wchodzi na rynek bessy

To nieco zwiększa prawdopodobieństwo, że Bitcoin, którego dzienna pozytywna korelacja z benchmarkowym indeksem S&P 500 wzrósł do 0.96 w maju, przyniosłoby podobne wyniki między strategiami DCA i LSI w przyszłości.

Dlatego regularne inwestowanie w Bitcoin ze stałą kwotą gotówki może nie zawsze dawać lepsze zyski niż metoda all-in.

Ale co z połączeniem obu?

Larry Swedroe, dyrektor ds. badań w Buckingham Wealth Partner, uważa, że ​​inwestorzy powinni inwestować z perspektywą „szklanka jest w połowie pełna”, co oznacza połączenie LSI i DCA.

„Zainwestuj jedną trzecią inwestycji natychmiast, a pozostałą jedną trzecią zainwestuj za każdym razem w ciągu najbliższych dwóch miesięcy lub następnych dwóch kwartałów” – analityk napisał na SeekingAlpha, dodając:

„Zainwestuj jedną czwartą dzisiaj, a resztę zainwestuj równomiernie na kolejne trzy kwartały. Zainwestuj jedną szóstą każdego miesiąca przez sześć miesięcy lub co drugi miesiąc”.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph.com. Każdy ruch inwestycyjny i transakcyjny wiąże się z ryzykiem, powinieneś przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.