Co stanie się z Bitcoinem i Ethereum, jeśli tradycyjne rynki się załamią?

Michael J. Burry, czarodziej finansowy, który został przedstawiony w filmie „The Big Short”, znany jest z przewidywania kryzysów. Na przykład jego fundusz inwestycyjny zarobił miliardy na krachu mieszkaniowym w 2008 roku, a Burry zlikwidował prawie cały swój portfel w II kwartale 2 roku.

Biorąc pod uwagę, że wydaje się, że nikt nie wie, czy tradycyjne rynki odbiją się przed wejściem w kolejne recesywne środowisko, może to być dobry moment, aby rozważyć inwestowanie w kryptowaluty. Poniżej kilka przykładów tego, jak doświadczeni inwestorzy czasami przegapiają niesamowite rajdy.

W maju 2017 r. Burry powiedział, że ludzie powinni spodziewać się „globalnego krachu finansowego” i trzeciej wojny światowej. Zamiast tego S&P 3 zyskał 500% w ciągu następnych 20 miesięcy. Kilka lat później indeks osiągnął szczyt w grudniu 9 r., na poziomie o ponad 2021% wyższym niż sugerowana przez Burry'ego cena wejścia na krótkie pozycje.

W grudniu 2020 r. Burry powiedział, że cena akcji Tesli była „śmieszna” w ramach uzasadnienia otwarcia krótkiej pozycji. 47% rajd miał miejsce w ciągu 35 dni po tej uwadze, a akcje Tesli osiągnęły szczyt 10 miesięcy później po 105% łącznym wzroście z rzekomo „niedorzecznej” ceny Tesli.

Wskaźniki wskazują na poważną recesję, ale kiedy dokładnie nie wiadomo

Bezbłędnie handlowcy nie powinni lekceważyć faktu, że indeks dolara amerykańskiego silnie wzrósł w stosunku do innych głównych światowych walut do osiągnąć najwyższy poziom od 20 lat. To pokazuje, że inwestorzy desperacko szukają schronienia w pozycjach gotówkowych, odchodzących rynkach akcji, walutach obcych i długu korporacyjnym.

Co więcej, luka między 2-letnimi i 10-letnimi obligacjami skarbowymi USA poszerzyła się 0.57 września do rekordowo wysokiego poziomu -22%. Zazwyczaj, gdy krótkoterminowe obligacje rządowe mają wyższą rentowność niż obligacje długoterminowe – krzywa — jest interpretowana jako wzmożone oznaki recesji.

Dodając do obaw, 22 września Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych odnotowała najwyższy w historii poziom 2.36 biliona dolarów umowy z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu na noc. W ramach „reverse repo” uczestnicy rynku pożyczają pieniądze FED w zamian za amerykańskie obligacje skarbowe i papiery wartościowe zabezpieczone przez agencje. Nadmiar gotówki w bilansach inwestorów wskazuje na brak zaufania do ryzyka kredytowego kontrahenta, co jest wskaźnikiem niedźwiedzi.

Po ułożeniu trzech krytycznych wskaźników makroekonomicznych, które osiągają poziomy niespotykane od ponad dwóch dekad, pozostają dwa ważne pytania. Po pierwsze, czym jest Bitcoin (BTC) i eter (ETH.) stosunek do tradycyjnych rynków? Co ważniejsze, jakiego wpływu powinni spodziewać się inwestorzy, jeśli S&P 500 spadnie o 20% i załamie się rynek mieszkaniowy?

Niezależnie od tego, czy dana osoba płaci rachunki za pomocą kryptowalut, ceny energii, żywności i usług opieki zdrowotnej są w dużym stopniu uzależnione od dolara amerykańskiego. Transakcje międzynarodowe towarowe są w większości wyceniane w USD, w tym import, eksport i rzeczywisty obrót. Więc nawet jeśli ktoś płaci za pomocą Bitcoina, szanse są gdzieś po drodze, ta wartość zostanie przeliczona na pieniądze fiducjarne.

Koszt pożyczania USD wpływa na wiele gospodarek

Głównym wnioskiem z braku efektywnego handlu okrężnego wyłącznie przy użyciu kryptowalut jest to, że życie każdego z nas zależy od siły dolara amerykańskiego i kosztu pożyczki. Jeśli ktoś nie mieszka w jaskini, odizolowany na samowystarczalnej ziemi lub na jakiejś komunistycznej wyspie, kiedy inwestorzy gromadzą gotówkę, a stopy procentowe gwałtownie rosną, każdy rynek jest dotknięty.

Jeśli chodzi o ewentualny rynek mieszkaniowy upadek lub kolejny 20% krach na giełdach, prawda jest taka, że ​​jego wpływ na Bitcoin i Ether jest niemożliwy do przewidzenia. Z jednej strony istnieje presja ze strony posiadaczy, którzy starają się zmniejszyć swoją ekspozycję i zabezpieczyć pozycję gotówkową na ewentualną dłuższą niż szacowano krypto-zimę. Z drugiej strony może nastąpić gwałtowny wzrost liczby inwestorów poszukujących aktywów niepodlegających konfiskacie lub szukających ochrony przed inflacją.

Właśnie dlatego historia Michaela J. Burry'ego staje się aktualna teraz, gdy każdy ekspert i analityk rynku twierdzi, że rynek w niedalekiej przyszłości załamie się lub potencjalny załamek cen mieszkań. Bitcoin i Ether po raz pierwszy stoją w obliczu zbliżającej się globalnej recesji, a sądząc, że do marca 2020 r., kiedy panika wyprzedaży wywołana kryzysem Covid-19, te, które utrzymały się na dłuższą metę, zostały nagrodzone.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph.com. Każdy ruch inwestycyjny i transakcyjny wiąże się z ryzykiem, powinieneś przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.