„Handel jak chwila Lehmana” — Credit Suisse, Deutsche Bank cierpią z powodu trudnych wycen, ponieważ ubezpieczenie banków od niewypłacalności kredytowej zbliża się do poziomów z 2008 r.

'Trading Like a Lehman Moment’ — Credit Suisse, Deutsche Bank Suffer From Distressed Valuations as the Banks’ Credit Default Insurance Nears 2008 Levels

Minęła ponad dekada od kryzysu finansowego w latach 2007-2008, kiedy Lehman Brothers, czwarty co do wielkości bank inwestycyjny w USA, upadł i ogłosił upadłość. Prawie 14 lat później Credit Suisse i Deutsche Bank, dwa największe banki na świecie, cierpią z powodu trudnej wyceny, a poziom ubezpieczenia na wypadek niewypłacalności banków zbliża się do stopni niespotykanych od 2008 roku.

Wyceny Credit Suisse i Deutsche Bank zbombardowały — inwestorzy dyskutują o ryzyku systemowym dla światowej gospodarki

W pierwszym tygodniu października światowa gospodarka nadal wygląda ponuro, ponieważ ceny energii i gazu osiągnęły rekordowo wysokie poziomy, inflacja w wielu krajach jest najwyższa od 40 lat, łańcuchy dostaw są pęknięte, rynki akcji straciły znaczną wartość, a napięcia między Zachodem a Rosją wzrosła.

W tej paskudnej gospodarce dwa największe banki inwestycyjne brną z powodu trudnych wycen. Dane rynkowe pokazuje, że Credit Suisse Group AG (NYSE: CS) i Deutsche Bank AG (NYSE: DB) notują niezwykle niskie wartości, których nie widziano od kryzysu finansowego z 2008 roku.

Pod koniec sierpnia Deutsche Bank przeanalizował kwestie związane z Credit Suisse, a analitycy banku zauważyli, że istnieje 4.1 miliardów dolarów luki które należy wypełnić w celu zwalczania finansowego dobrobytu instytucji finansowej. Co więcej, poziomy ubezpieczenia kredytu na wypadek niewypłacalności (CDS) Credit Suisse przypominają te same poziomy CDS, które miał Lehman Brothers tuż przed upadkiem banku.

Niedawno Ulrich Koerner, CEO Credit Suisse wyjaśnione że jego firma znajduje się w „krytycznym momencie” i podkreślił, że szwajcarska instytucja finansowa ma „silną bazę kapitałową i pozycję płynnościową”.

Duży inwestor mówi, że CDS Credit Suisse handluje jak „moment Lehmana”, dyrektor generalny Wallstformainst mówi: „Każdy, kto w pełni ufa księgowości Credit Suisse, również wierzy w jednorożce i zębową wróżkę”

Nie wszyscy zgadzają się z Koernerem, ponieważ raport z investing.com podaje, że „duży inwestor, który zajmuje się Credit Suisse, mówi, że bank inwestycyjny to katastrofa, [a] CDS handluje jak „moment Lehmana” [niedługo] uderzy. ” Partner zarządzający w Compcircle Gurmeet Chadha nie sądzi jednak, aby ujawniła się poważna anomalia rynkowa.

„Od 2008 r. raz w roku Credit Suisse [i] raz na [dwa] lata Deutsche bank jest bliski niewypłacalności”, Chadha podsumowałem. „W każdej korekcie – te spekulacje zaczynają się pojawiać. Z mojego małego doświadczenia... Czarny łabędź nigdy się nie ogłasza.

Analitycy Credit Suisse obniżają rating własnych akcji do ratingu sprzedaży pic.twitter.com/SghqtoFnhS
— dr Parik Patel, licencjat, CFA, ACCA Esq. (@ParikPatelCFA) 2 października 2022 r.

Komentarz Chadhy nie zamknął spekulacji wokół dwóch banków i wielu uważa, że katastrofa jest nieuchronna. „Credit Suisse prawdopodobnie zbankrutuje”, konto Twitter „Wall Street Silver” powiedział jego 320,000 XNUMX obserwujących.

„Załamanie ceny akcji Credit Suisse jest bardzo niepokojące”, powiedział Wall Street Silver. „Od 14.90 USD w lutym 2021 r. do 3.90 USD obecnie. A przy P/B=0.22 rynki mówią, że jest niewypłacalny i prawdopodobnie załamuje się”.

Credit Suisse, 4 kluczowe liczby:
160b Gotówka
400b na wezwanie Zobowiązania
900b Ekspozycja lewarowana
40b Kapitał
— Charlie Munger Fani (@CharlieMunger00) 1 października 2022 r.

An analiza sytuacji opublikowanej w Seeking Alpha zauważa również, że zarówno Credit Suisse, jak i Deutsche Bank handlują przy trudnej wycenie, a ponadto mówi, że Credit Suisse „będzie musiał przejść przez bolesną restrukturyzację”. Autor Seeking Alpha pisze, że „[Credit Suisse] jest wyceniany na 0.23x materialną księgę [a] Deutsche Bank wyceniany jest na 0.3x namacalną wartość księgową”. Jednak autor Seeking Alpha mówi, że Deutsche Bank przechodzi przez burzę, korzystając z korzyści ze stóp procentowych. Autor dodaje

Inwestorzy powinni unikać [Credit Suisse] i kupować [Deutsche Bank].

Inwestorzy uważają, że obaj giganci finansowi stoją w obliczu poważnego kryzysu i nie wierzą w oświadczenia prezesa Credit Suisse. Niektórzy krytykowali proces audytu banków, ponieważ uważają, że Credit Suisse i Deutsche Bank są po szyję w długach i złe pożyczki.

„Powiedz mi, jaka jest rzeczywista kwota zaległych złych kredytów, które Credit Suisse ma do tych funduszy hedgingowych i biur rodzinnych, takich jak Archegos”, dyrektor generalny Ściana dla głównego Jasona Buraka podsumowałem w sierpniu. „Ponieważ każdy, kto w pełni ufa swojej księgowości, wierzy również w jednorożce i wróżkę zębową”. W chwili pisania tego tekstu termin „Credit Suisse” jest bardzo popularny trend wertykalny na Twitterze w niedzielę rano (ET) z 46,000 XNUMX tweetów.

Tagi w tej historii

Kryzys 2007-2008, Kryzys finansowy 2008, CDS, ubezpieczenie CDS, swap ryzyka kredytowego (CDS), kredyt kredytowy, CDS Credit Suisse, Deutsche Bank‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎ ‎, Emisje Deutsche Bank, trudne wyceny, ceny energii, Problemy finansowe, ceny gazu, Gospodarka światowa, Gurmeet Czadha, inflacja, Ubezpieczenia, Jasona Buraka, Dane rynkowe, NYSE: CS, NYSE: DB, Poszukiwana Alpha, Wojna ukraińsko-rosyjska, Wall Street Srebro, Ściana dla głównego

Co sądzisz o kwestiach finansowych związanych z Deutsche Bank i Credit Suisse? Daj nam znać, co myślisz na ten temat w sekcji komentarzy poniżej.

Jamie Redman

Jamie Redman jest szefem wiadomości w Bitcoin.com News i dziennikarzem finansowym mieszkającym na Florydzie. Redman jest aktywnym członkiem społeczności kryptowalut od 2011 roku. Pasjonuje go Bitcoin, kod open-source i zdecentralizowane aplikacje. Od września 2015 r. Redman napisał dla Bitcoin.com News ponad 6,000 artykułów o destrukcyjnych protokołach, które pojawiają się dzisiaj.