Ten sygnał cyklu Bitcoin sugeruje, że rynek niedźwiedzi zbliża się do końca

Potężna nowość analiza łańcuchowa narzędzie tzw Bitcoin Wydano wskaźnik cykli ekstremalnych. Został zaprojektowany, aby pomóc znaleźć ekstremalne warunki na rynku Bitcoin. Próbuje odpowiedzieć na ostateczne pytanie, kiedy rynek kryptowalut znajduje się na szczycie, a kiedy na dole.

Oczywiście istnieje wiele świetnych narzędzi i wskaźników, które można rozpatrywać pojedynczo lub łącznie. Dają wskazówki, jak samodzielnie szukać konfluencji w określaniu ekstremalnych warunków rynkowych. Istnieje jednak sposób na zautomatyzowanie tego zbiegu większej liczby wskaźników i umieszczenie ich w jednej wspólnej metryce. Uwzględnienie wielu elementów i czynników rynku Bitcoin ma na celu dokładniejszą identyfikację potencjalnych szczytów i spadków.

Cycle Extremes, nowe narzędzie firmy Glassnode, ma na celu właśnie stworzenie takiego wskaźnika, który nie opiera się na pojedynczym zbiorze danych on-chain, ale łączy kilka podstawowych metryk w jedną synergiczną całość. Tak więc, gdyby na tej połączonej metryce pojawił się sygnał warunków ekstremalnych, jego siła byłaby znacznie większa niż w przypadku oddzielnych składowych.

Podstawowa wersja wskaźnika Cycle Extremes została niedawno zaprezentowana przez głównego analityka Glassnode @_Szachmat_ na jego Twitterze. Przy tej okazji stwierdził, że „konfluencja jest twoim przyjacielem”.

Oprócz wersji podstawowej dostępna jest również druga wersja z oscylatorami, którą przedstawimy poniżej.

Cycle Extremes: 4 wskaźniki w 1

Analiza on-chain jest próbą ilościowego określenia zachowania inwestorów Bitcoin. Można to zrobić pod kątem różnych kryteriów, kategorii i wskaźników, takich jak aktywność w łańcuchu, zysk i strata lub okres utrzymywania monety.

Wskaźnik Cycle Extremes firmy Glassnode uwzględnia cztery najpopularniejsze wskaźniki, które historycznie wykazywały wysoką dokładność w określaniu szczytów lub minimów cykli BTC. W szczególności mierzy +/- 1 odchylenie standardowe od skrajności następujących oscylatorów:

• Wskaźnik MVRV (kolor zielony) – wskazuje niezrealizowany zysk/stratę dla całego rynku
• aSOPR (żółty) – mierzy skrajne poziomy zrealizowanych zysków/strat
• Puell Multiple (niebieski) – wskazuje względny przychód i rentowność górników BTC
• Reserve Risk (czerwony) – pokazuje stopień HODLingu monet

Sygnały szczytów i spadków bitcoinów

Każda z powyższych metryk zwraca wartość binarną 1 lub -1, jeśli osiągnie skrajnie wysoki lub niski poziom. Tymczasem wskaźnik Cycle Extremes agreguje te wartości dla wszystkich czterech wskaźników. Wskaźnik identyfikuje szczyt lub dno rynku Bitcoin, jeśli pojawi się konfluencja co najmniej 3 z jego 4 składników.

W takiej sytuacji Cycle Extremes generuje niebieski sygnał dla skrajnie schłodzonego rynku pod koniec spadkowego trendu. Z kolei żółty sygnał dla skrajnie przegrzanego rynku zwykle pojawia się pod koniec zwyżkowego trendu.

Wykres pokazuje, że ekstrema trwającej bessy pojawiły się między połową czerwca a końcem grudnia 2022 r. Wraz z odbiciem na rynku Bitcoin i wzrostem do szczytu na poziomie 25,000 2023 USD od początku XNUMX r., niebieskie sygnały skrajnego spadku zniknęły odchylenia.

Warto wspomnieć, że trwający spadek poniżej 20,000 XNUMX USD nie wygenerował kolejnego sygnału na wskaźniku.

Czy najgorsze na rynku niedźwiedzi już się skończyło?

Pozostaje jednak najważniejsze pytanie: jaka jest szansa, że ​​sygnały spadkowe mogą jeszcze powrócić w obecnym cyklu? Na powyższym wykresie widzimy, że po żadnej historycznej bessie nie pojawiały się niebieskie sygnały przez tak długi okres czasu, około 6 miesięcy.

Z drugiej strony, w poprzednich dołkach makro, niebieskie sygnały z Extreme Cycles nie były tak rozproszone i nierówne. Jedynie dna z lat 2014-2015 przypominają nieco obecną strukturę dna cyklu. Jednak obecne rozproszenie sygnałów jest nadal rekordowo wysokie.

Niezależnie od przyszłych losów Bitcoina, warto od czasu do czasu obserwować ten nowy rozwój analizy on-chain. Rosnąca złożoność sektora kryptowalut wymaga globalnego spojrzenia i analitycznych innowacji. Jednocześnie nie należy ulegać złudzeniu jednego, magicznego wskaźnika, który nigdy się nie myli.

W przypadku najnowszej analizy Bitcoin (BTC) BeInCrypto, kliknij tutaj.