Dostępny jest nowy fundusz ETF na Bitcoin oferujący 30% zwrotu: oto jak to działa

Mało znany Bitcoin ETF pojawił się w tym miesiącu na rynku amerykańskim i obiecuje swoim inwestorom oszałamiające roczne zyski.

Fundusz Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF (YBTC), uruchomiony 18 stycznia, Deklarowana w piątek, że pierwsza dystrybucja wśród inwestorów nastąpi dzisiaj w kwocie 1.33 dolara za akcję. Na podstawie tego oraz aktualnej wartości aktywów netto funduszu daje to 33% rocznej stopy zwrotu z dystrybucji.

Tak, dochód z dystrybucji YBTC wynosi obecnie 33.19%” – potwierdził Dave Mazza, dyrektor ds. strategii w Roundhill Odszyfruj.

To o krok powyżej tego, co nawet bardziej ryzykowne, obecnie nieistniejące firmy kryptograficzne, takie jak Terraform Labs i Celsjusza, obiecały kiedyś swoim klientom w zakresie depozytów kryptograficznych. Jest to również znacznie więcej niż to, co amerykańscy organy regulacyjne – które przez lata niechętnie zatwierdzały zwykłe spotowe fundusze ETF na Bitcoin – kiedykolwiek uważały za bezpieczny zysk w przestrzeni kryptograficznej.

„YBTC stara się generować miesięczny dochód poprzez strategię objętego kupna na Bitcoinie, która w przeszłości oferowała znaczne premie za opcje ze względu na dużą zmienność aktywów” – wyjaśnił Mazza.

Opcja kupna objętego zabezpieczeniem ma miejsce wtedy, gdy inwestor sprzedaje opcje kupna określonego papieru wartościowego, posiadając jednocześnie w swoich rezerwach równoważną kwotę tego papieru wartościowego. Opcja kupna daje kupującym „opcję” zakupu składnika aktywów po z góry określonej cenie w przyszłym terminie, co niektórzy inwestorzy wolą od ryzyka zakupu samego składnika aktywów.

Roundhill zauważa, że ​​Bitcoin „historycznie oferował znaczne premie za opcje”, tworząc duży potencjał wysokich dochodów. Zgodnie z prospektem emisyjnym fundusz planuje zainwestować 80% swoich aktywów netto w kontrakty opcyjne wykorzystujące akcje funduszy ETF kontraktów terminowych na Bitcoin jako aktywa referencyjne.

„Fundusz nie inwestuje bezpośrednio w Bitcoin” – stwierdza, zauważając, że nie stara się śledzić ceny spot Bitcoina. „Inwestorzy poszukujący bezpośredniej ekspozycji na cenę Bitcoina powinni rozważyć inwestycję inną niż Fundusz.”

Na stronie internetowej funduszu wyjaśniono również, że od poniedziałku jego aktywa utrzymywane były głównie w amerykańskich bonach skarbowych, z pewną ekspozycją na opcje kupna i sprzedaży funduszu ETF (BITO) ProShares Bitcoin Strategy.

YBTC jest aktywnie zarządzanym funduszem. Według Freda Kruegera – doktora. z matematyki i jest byłym proptraderem ze zamiłowaniem do funduszy ETF na Bitcoin – fundusz jest „odpowiedzią” na zarabianie 30% na BTC „bez ryzyka likwidacji”.

„Jeśli rynek spadnie, opcje sprzedaży zostaną zrealizowane, faktycznie posiadasz Bitcoin (ze stratą)” – on napisał w poniedziałek na Twitterze. „Rynek idzie w górę, zarabiasz premię z opcji sprzedaży i uczestniczysz w wezwaniach”.

Od poniedziałku cena YBTC wynosi 49.50 USD, co oznacza wzrost o 5% w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych.

Ten artykuł został zaktualizowany i zawiera komentarze dyrektora ds. strategii firmy Roundhill, Dave’a Mazzy. Pod redakcją Ryana Ozawy.