W niedawnym badaniu pt. ”Zagadka monogamicznego małżeństwa", raport w sprawie technologii dokonywania płatności transgranicznych w najlepszy możliwy sposób, Europejski Bank Centralny (EBC) wypowiadał się o Bitcoin (BTC), choć w sposób negatywny.
Z kolei EBC uważa, że stablecoiny i waluty cyfrowe banku centralnego (CBDC) mogą być opłacalnymi środkami płatniczymi.
W poszukiwaniu świętego Graala: Bitcoin i stablecoiny pod okiem EBC
Kilka dni temu Europejski Bank Centralny opublikował 59-stronicowy raport na temat wyszukiwania hasła „Święty Graal płatności transgranicznych”, artykuł napisany przez Ulricha Bindseila, który jest dyrektorem generalnym EBC ds. infrastruktury rynku i płatności, oraz Jerzego Pantelopoulosa, wykładowca ekonomii na Uniwersytecie w Newcastle.
W artykule omówiono kilka rozwiązań dla: jak usprawnić płatności transgraniczne. Najlepszy musi spełniać cztery cechy według EBC:
- Musi być natychmiastowy;
- Musi być tania;
- Musi być uniwersalny i łatwy w użyciu w dowolnym miejscu na świecie;
- Musi być rozliczany w bezpiecznym medium rozliczeniowym, takim jak pieniądz banku centralnego.
Ponadto raport wyjaśnia, że bardziej nowoczesne i aktualne rozwiązanie również powinno być otwarty system: jednym z podanych przykładów, choć wątpliwym, jest to, że płatności międzybankowe obejmują kilku dostawców, w przeciwieństwie do użycia stablecoina, który jest emitowany przez jednego kontrahenta.
I oczywiście Święty Graal nie może w żaden sposób narażać suwerenność monetarną.
W dążeniu od wieków do tego tzw. Bitcoin, stablecoiny i państwowe waluty cyfrowe pracować, aby zrozumieć, czy są to odpowiednie technologie.
Rzeczywiście, w czasie, gdy globalizacja kwitnie, podobnie jak cyfryzacja, EBC coraz bardziej interesuje się wyszukiwaniem szybszy i tańszy sposób dokonywania płatności transgranicznych.
Według prognoz EBC rozwiązanie tych problemów zostanie znalezione w ciągu najbliższej dekady.
„Świętego Graala płatności transgranicznych można znaleźć w ciągu najbliższych dziesięciu lat”, papier wyjaśnia.
Historia poszukiwań idealnej metody płatności
Długi ekskurs poświęcony jest historycznym próbom odnalezienia doskonała metoda dokonywania płatności transgranicznych.
Pierwszym instrumentem finansowym wykorzystanym w tym celu był weksel własny, który powstał w świecie arabskim na początku ery islamu. Jest to pisemne zlecenie emitenta nakazujące kontrahentowi przekazanie kwoty, niezwłocznie lub w określonym z góry terminie. Gdyby trasata nie zapłacił, miałby on prawo dochodzić odszkodowania na drodze sądowej.
Następnie, w połowie XIX wieku, przelewy elektroniczne wpłat bezpośrednich dzięki bankowości korespondencyjnej rozpoczęły się ustalenia, spowodowane położeniem pierwszego kabla transatlantyckiego.
Pozostał jednak problem bezpieczeństwa i braku automatyzacji, co skłoniło 239 banków z 15 krajów do utworzenia Towarzystwo Światowej Międzybankowej Telekomunikacji Finansowej (SWIFT) stworzyć wspólny standard przesyłania wiadomości.
SWIFT nie rozwiązuje jednak wszystkich problemów związanych z ogromnym ciągłym przepływem płatności transgranicznych.
Międzynarodowa firma doradztwa strategicznego McKinsey oszacowała w 2018 r., że instytucja finansowa ułatwiająca płatności transgraniczne otrzymuje średnio aż 20 USD opłat za pojedynczą transakcję, podczas gdy badanie przeprowadzone przez Olivera Wymana i JP Morgana z 2021 r. wyjaśniło, że globalne koszty wynoszą około 120 miliardów dolarów rocznie.
A koszty rosną z powodu KYC i AML procedur, a także przynależność do strefy czasowej zaangażowanych instytucji finansowych.
W każdym razie banki pozostają punktem odniesienia dla tych płatności (choć drogie i powolne, jak przyznaje sam EBC), więc trzeba znaleźć alternatywne rozwiązanie.
Bitcoin odrzucony jako idealna metoda płatności
Dokument – począwszy w szczególności na stronie 25 – wyjaśnia, że Bitcoin nie może być traktowany jako alternatywa dla metod płatności, ale mimo to jest omawiany na co najmniej 10 stronach, aby wyjaśnić, dlaczego:
„FSB nawet nie uważa kryptowalut bez zabezpieczenia, takich jak Bitcoin, za odpowiedni środek płatności transgranicznych”.
powołując Biuletyn Bitcoina oraz różne przykłady wykorzystania BTC jako metody płatności, na przykład w Salwador, w każdym przypadku królową kryptowalut jest prawie oznaczony jako kult religijny. Raport posuwa się nawet do stwierdzenia:
„Istnieje również wiele doniesień o quasi-religijnym przekonaniu zwolenników Bitcoin, że Bitcoin jest w rzeczywistości „nowym mesjaszem”.
Raport wspomina również o Sieć oświetlenia, uznając to za rozwiązanie, aby mieć szybkie i tanie transakcje, ale problem dla EBC wydaje się nadal być Dowód pracy (PoW) co nazywa się drogim, a także bezużytecznym. Ponadto BTC jest nazywany nieodpowiednim do płatności ze względu na jego wysoka zmienność i niska skalowalność.
W innej części raportu EBC posuwa się nawet do stwierdzenia, że Bitcoin jest atrakcyjny dla użytkowników tylko dlatego, że jest słabo regulowany.
W związku z tym wyjaśnia:
„Wiele jej postrzeganej atrakcyjności dla płatności transgranicznych wynika z faktu, że (jak dotąd) uniknął równego traktowania regulacyjnego pod względem zgodności […]. Doprowadziło to do powszechnego wykorzystywania Bitcoin do celów przestępczych”.
Fintech wyjaśniony przez EBC
Od strony 17 zaczyna się mówić o metodach płatności dokonywanych przez firmy fintechowe, takie jak Revolut lub Wise lub nawet MoneyTransfer lub Western Union, które są oznaczone jako „rozwiązania zamkniętej pętli” i są bardzo drogie, ponieważ opłaty mogą wynosić od 0.74 do nawet 4.12 euro.
PayPal jest również krytykowany:
„Do tej pory nie była zbyt ambitna, jeśli chodzi o oferowanie tanich transgranicznych usług płatności detalicznych”.
EBC opowiada się za stablecoinami
Dokument, jak wspomniano, mówi nie tylko o Bitcoin, ale także o stablecoinach i CBDC, tzw. kryptowaluty państwowe, wymieniając także Facebooka Libra / Diem.
W odniesieniu do stablecoinów zwraca się uwagę, że mają one atrakcyjne walory do ewentualnego wykorzystania, ale z powodów stabilność finansowa, EBC powinien skupić się wyłącznie na zabezpieczonych monetach stabilnych, a zatem powiązanym 1 do 1 z walutą fiducjarną (w rzeczywistości DAI stablecoin jest natychmiast usuwany z obrazu, ponieważ jest algorytmiczny):
„Ze względu na swoją elastyczność i nieideologiczne poszukiwanie wydajnych globalnych środków płatniczych, stablecoiny mają potencjał, aby zapewnić skuteczny sposób płatności transgranicznych z kilku powodów”.
W każdym przypadku, stablecoins nie są również uważane za naprawdę odpowiednie do tego celu, ponieważ byłyby kontrolowane przez firmy BigTech i suwerenność monetarna może zostać naruszona.
Tak więc, ponieważ stablecoiny również zostały skreślone z listy rozwiązań, jedyne, co pozostało, to CBDC, ale w raporcie wyjaśniono, że wciąż jesteśmy na początku i nadal pozostaje wiele problemów do rozwiązania w tym zakresie, takich jak fakt, że muszą stać się powszechnym i że każdy musi umieć z nich korzystać.
Źródło: https://en.cryptonomist.ch/2022/08/05/ecb-sees-bitcoin-expensive-system/