Stabilne monety przynoszą korzyści, gdy Bitcoin spada poniżej 40,000 XNUMX USD

W ciągu ostatnich 24 godzin bitcoin spadł o ponad 6%, po raz pierwszy od września 40,000 r. poniżej 2021 2021 USD. Z perspektywy analizy technicznej bitcoin koryguje się od listopada XNUMX r.

Mimo słabnących cen nie wszystkie segmenty rynku są przegrane, np. monety stabilne. Ostatnio stabilne monety stały się bardzo oczerniane przez organy regulacyjne, biorąc pod uwagę ich rosnący popyt. Wydaje się jednak, że inwestorzy w przyspieszonym tempie zamieniają aktywa ryzyka na stabilne monety. Według CoinGecko, całkowita stabilna kapitalizacja rynkowa monet wynosi 170 miliardów dolarów przy dziennym wolumenie obrotu 81 miliardów dolarów.

Niektóre stabilne monety doświadczają większego napływu kapitału niż inne, co wymaga głębszego nurkowania.

Stabilne monety, które oferują dodatkową użyteczność, tj. pewny dochód, poza środkiem wymiany, odnotowały jeszcze większy napływ kapitału. Pierwszy przykład, TerraUSD (UST), natywna stabilna moneta łańcucha blokowego Terra.

W ciągu ostatnich 90 dni kapitalizacja rynkowa UST wzrosła z 2.7 miliarda dolarów do 11 miliardów dolarów. Jak wspomniano we wcześniejszym poście, UST zapewnia użytkownikom możliwość wpłaty na protokół Anchor za 19.52% RRSO w momencie pisania.

Drugi przykład, Magic Internet Money (MIM), natywna stabilna moneta ekosystemu Abracadabra Money, odnotowała podobny wzrost w ciągu ostatnich 90 dni.

Kapitalizacja rynkowa MIM wzrosła z 1.9 mld USD do 4.6 mld USD. Ponownie, jak wspomniano wcześniej, prawdopodobnym katalizatorem jest zdolność MIM do odblokowania płynności aktywów dochodowych i generowania jeszcze większego zysku dzięki strategii DegenBox.

Ostatni przykład, Frax Finance (FRAX), stabilna moneta z rezerwą cząstkową ekosystemu Frax Finance. Kapitalizacja rynkowa FRAX wzrosła z 500 milionów dolarów do 2.6 miliarda dolarów w ciągu ostatnich 90 dni.

FRAX to interesujące badanie, biorąc pod uwagę, że wzrost jest powiązany z dwoma mechanizmami — współczynnikiem zabezpieczenia (CR) i algorytmicznymi operacjami rynkowymi (AMO). FRAX to stabilna moneta z rezerwą cząstkową, co oznacza, że ​​pewien procent rezerw wspiera kurs dolara nic.

Obecnie CR FRAX wynosi 84.25%, co oznacza spadek ze 100% w styczniu 2021 r.; co oznacza, że ​​15.75% rezerw nie jest zabezpieczonych aktywami zabezpieczającymi. Pozwala to na szybszy wzrost podaży FRAX.

Podobnie jak MIM i UST, AMO poprawiają efektywność kapitałową, umożliwiając posiadaczom FRAX możliwości generowania zysków. Na przykład strategie pożyczkowe pozwalają użytkownikom bić FRAX i pożyczać na inne protokoły, generując zysk. Ponadto AMO Inwestora Zabezpieczającego przenosi bezczynne zabezpieczenie USDC do protokołów DeFi, które zapewniają dochód.

Jeśli otoczenie rynkowe będzie nadal mięknąć, rotacja inwestorów w dochodowe stabilne monety prawdopodobnie będzie kontynuowana. Śledzenie tych przepływów daje obraz wyrafinowanej bazy inwestorów, którzy nieustannie dążą do zminimalizowania zmienności i maksymalizacji zysku w obecnym środowisku.