Po upadku Silicon Valley Bank (SVB) wielu Amerykanów zaczyna zdawać sobie sprawę z niebezpieczeństw związanych z bankowością opartą na rezerwie cząstkowej. Raporty pokazują, że SVB doznało znacznej paniki bankowej po tym, jak klienci próbowali wycofać z banku w czwartek 42 miliardy dolarów. Poniżej znajduje się spojrzenie na to, czym jest bankowość oparta na rezerwie cząstkowej i dlaczego praktyka ta może prowadzić do niestabilności gospodarczej.
Historia i niebezpieczeństwa bankowości opartej na rezerwie cząstkowej w Stanach Zjednoczonych
Od dziesięcioleci ludzie tak mają ostrzeżony o niebezpieczeństwach związanych z bankowością z rezerwą cząstkową i niedawną męką Bank Doliny Krzemowej (SVB) ponownie zwrócił uwagę na tę kwestię. Zasadniczo bankowość oparta na rezerwie cząstkowej to system zarządzania bankiem, który przechowuje tylko ułamek depozytów bankowych, a pozostałe środki są inwestowane lub pożyczane pożyczkobiorcom. Bankowość oparta na rezerwie cząstkowej (FRB) działa w prawie każdym kraju na świecie, aw Stanach Zjednoczonych stała się szeroko znana w XIX wieku. Wcześniej banki działały z pełnymi rezerwami, co oznaczało, że utrzymywały 19% środków swoich deponentów w rezerwie.
Nie ma jednak znaczna debata na temat tego, czy pożyczki cząstkowe występują w dzisiejszych czasach, przy czym niektórzy zakładają, że zainwestowane środki i pożyczki są po prostu drukowane z powietrza. Argument ten wywodzi się z artykułu Banku Anglii zatytułowanego „Kreacja pieniądza w nowoczesnej gospodarce”. Często służy do obalenia mitów związanych z nowoczesną bankowością. Ekonomista Robert Murphy omawia te rzekome mity w rozdział 12 w swojej książce „Zrozumieć mechanikę pieniądza”.
Praktyka FRB znacznie się rozpowszechniła po uchwaleniu ustawy National Banking Act w 1863 r., która stworzyła amerykański system kart bankowych. Na początku XX wieku metoda rezerwy cząstkowej zaczęła wykazywać pęknięcia w postaci sporadycznych upadków banków i kryzysy finansowe. Stały się one bardziej widoczne po I wojnie światowej, a napady na banki, ukazane w popularnym filmie „To wspaniałe życie”, stały się wówczas powszechne. Aby naprawić sytuację, kabała bankierów nazwana „The Money Trust” lub „House of Morgan” pracował z amerykańskimi biurokratami Stwórz System Rezerwy Federalnej.
Po dalszych kłopotach z rezerwami cząstkowymi, Rozpoczął się Wielki Kryzys, a prezydent USA Franklin D. Roosevelt zainicjował ustawę bankową z 1933 r., aby przywrócić zaufanie do systemu. Utworzono również Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), która zapewnia ubezpieczenie deponentom posiadającym w instytucji bankowej 250,000 20 USD lub mniej. Od tego czasu praktyka bankowości opartej na rezerwie cząstkowej nadal zyskiwała na popularności w Stanach Zjednoczonych przez cały XX wiek i pozostaje dominującą formą bankowości do dziś. Pomimo swojej popularności i powszechnego stosowania bankowość oparta na rezerwie cząstkowej nadal stanowi poważne zagrożenie dla gospodarki.
Historia limitów depozytów FDIC. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Lyn Alden (@LynAldenContact) 12 marca 2023 r.
Połączenia największy problem z bankowością opartą na rezerwie cząstkowej grozi panika na banki, ponieważ banki posiadają tylko ułamek depozytów. Jeśli duża liczba deponentów jednocześnie zażąda zwrotu swoich depozytów, bank może nie mieć wystarczającej ilości gotówki, aby spełnić te żądania. To z kolei powoduje kryzys płynności, ponieważ bank nie może uspokoić deponentów i może zostać zmuszony do niewywiązania się ze swoich zobowiązań. Jedna panika bankowa może wywołać panikę wśród innych deponentów bankujących w innych lokalizacjach. Wielka panika może wywołać falę w całym systemie finansowym, prowadząc do niestabilności gospodarczej i potencjalnie wywołując szerszy kryzys finansowy.
„więc nazywa się to bankowością z rezerwą cząstkową”
„co to jest ułamek?”
„było 10 proc. ale teraz jest 0” pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
— foobar (@0xfoobar) 12 marca 2023 r.
Bankowość elektroniczna i szybkość informacji mogą zwiększać ryzyko zarażenia finansowego
W filmie „To wspaniałe życie” wiadomość o niewypłacalności rozeszła się po mieście lotem błyskawicy, ale w dzisiejszych czasach wiadomości o bankructwie mogą być o wiele szybsze ze względu na kilka czynników związanych z postępem technologicznym i szybkością informacji. Po pierwsze, internet ułatwił szybkie rozprzestrzenianie się informacji, a wiadomości o niestabilności finansowej banku mogą być szybko rozpowszechniane za pośrednictwem mediów społecznościowych, serwisów informacyjnych i innych platform internetowych.
Bankowość z rezerwą cząstkową NIE działa, zwłaszcza w dobie internetu i mediów społecznościowych.
Informacje i strach rozprzestrzeniają się zbyt szybko, aby instytucja mogła zareagować.
To, co kiedyś zajmowało tygodnie, zajmuje minuty.
Słaba instytucja może zostać zdemaskowana i upaść w ciągu kilku godzin.
- The Wolf Of All Streets (@scottmelker) 12 marca 2023 r.
Po drugie, bankowość elektroniczna przyspieszyła transakcje, a osoby, które chcą wypłacić pieniądze, mogą to zrobić bez fizycznego udawania się do oddziału. Szybkość bankowości internetowej może prowadzić do szybszego i bardziej powszechnego napadu na bank, jeśli deponenci uznają, że istnieje ryzyko, że ich środki staną się niedostępne.
Wreszcie, być może najważniejszą częścią dzisiejszych różnic, jest wzajemne powiązanie światowego systemu finansowego, co oznacza, że rząd banku w jednym kraju może szybko rozprzestrzenić się na inne regiony. Szybkość informacji, bankowość elektroniczna i połączony system finansowy mogą równie dobrze doprowadzić do znacznie szybszego i bardziej rozpowszechnionego efektu zarażania, niż było to możliwe w przeszłości. Podczas gdy postęp technologiczny sprawił, że bankowość stała się o wiele bardziej wydajna i łatwiejsza, schematy te zwiększyły ryzyko zarażenia finansowego i szybkość, z jaką może wystąpić panika bankowa.
Oszustwo i „fale baniek kredytowych z zaledwie ułamkiem rezerwy”
Jak wcześniej wspomniano, wielu obserwatorów rynku, analityków i uznanych ekonomistów ostrzegało przed problemami z bankowością opartą na rezerwie cząstkowej. Nawet twórca Bitcoin, Satoshi Nakamoto, pisał o niebezpieczeństwach w przełomowa biała księga: „Należy ufać bankowi centralnemu, że nie zdeprecjonuje waluty, ale historia walut fiducjarnych jest pełna naruszeń tego zaufania. Trzeba ufać bankom, że trzymają nasze pieniądze i przesyłają je elektronicznie, ale pożyczają je w falach baniek kredytowych z zaledwie ułamkiem rezerwy” – napisał Nakamoto. To stwierdzenie podkreśla ryzyko związane z bankowością opartą na rezerwie cząstkowej, w której banki pożyczają więcej pieniędzy niż mają w rezerwach.
Murraya Rothbarda, austriacki ekonomista i libertarianin, był zdecydowanym krytykiem bankowości opartej na rezerwie cząstkowej. „Bankowość z rezerwą cząstkową jest z natury oszukańcza i gdyby nie była subsydiowana i uprzywilejowana przez rząd, nie mogłaby długo istnieć” – powiedział kiedyś Rothbard. Austriacki ekonomista uważał, że system rezerwy cząstkowej opiera się na oszustwie, a banki sztucznie kreują ekspansję kredytową, która może doprowadzić do boomu gospodarczego, po którym następuje krach. Wielka recesja w 2008 r. przypomniała o niebezpieczeństwach związanych z bankowością z rezerwą cząstkową i w tym samym roku wprowadzono Bitcoin jako alternatywę dla tradycyjnej bankowości, która nie opiera się na wiarygodności scentralizowanych instytucji.
To dziwne, że Ameryka nagle się obudziła i zdała sobie sprawę, czym jest bankowość z rezerwą cząstkową
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) 12 marca 2023 r.
Problemy z SVB pokazały, że ludzie muszą się wiele nauczyć o tych kwestiach io bankowości cząstkowej jako całości. Obecnie niektórzy Amerykanie są wzywając Fed ratować Silicon Valley Bank, mając nadzieję, że rząd federalny wkroczy z pomocą. Jednak nawet jeśli Fed uratuje sytuację w sprawie SVB, niebezpieczeństwa związane z bankowością opartą na rezerwie cząstkowej nadal istnieją, a wielu używa niepowodzenia SVB jako przykładu, dlaczego nie należy ufać systemowi bankowemu działającemu w ten sposób.
Jakie kroki, Twoim zdaniem, powinny podjąć osoby fizyczne i instytucje finansowe, aby przygotować się i złagodzić potencjalne zagrożenie zarażeniem finansowym w dzisiejszym szybko ewoluującym krajobrazie cyfrowym? Podziel się swoimi przemyśleniami w sekcji komentarzy poniżej.
Kredyty obrazowe: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, To wspaniałe życie, Twitter
Odpowiedzialność: Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny. Nie jest to bezpośrednia oferta ani nakłanianie do kupna lub sprzedaży, ani rekomendacja lub poparcie jakichkolwiek produktów, usług lub firm. Bitcoin.com x nie udziela porad inwestycyjnych, podatkowych, prawnych ani księgowych. Ani firma, ani autor nie są odpowiedzialni, bezpośrednio ani pośrednio, za jakiekolwiek szkody lub straty spowodowane lub rzekomo spowodowane lub w związku z wykorzystaniem lub poleganiem na treściach, towarach lub usługach wymienionych w tym artykule.
Źródło: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/