Handlowcy detaliczni gonią za dnem BTC pomimo niezdecydowanych warunków rynkowych | Pomysły handlowe| Akademia OKEx

Inwestorzy detaliczni w dalszym ciągu zajmowali pozycje długie na BTC podczas niedawnego spadku cen, pomimo braku oznak odwrócenia trendu

W ostatniej edycji Futures Friday podkreślaliśmy wzrost kursu Bitcoina przed Świętami Bożego Narodzenia jako okazję do generowania zysków dla handlowców detalicznych. Ci, którzy wówczas sprzedali wzrost, ostatecznie dokonali właściwej transakcji, ponieważ BTC nie przekroczyło 52,000 20 USDT i od tego czasu spadło o około 41,000% do poziomu poniżej XNUMX XNUMX USDT, według ceny OKEx BTC/USDT.

Z technicznego punktu widzenia byki szukają BTC, które będzie respektować poziom 40,000 37,000 USDT jako kluczowe wsparcie. Z drugiej strony niedźwiedzie chcą to rozbić na czynniki pierwsze, aby móc przetestować zakres od 38,000 XNUMX do XNUMX XNUMX USDT.

Jeśli chodzi o kontrakty futures, cena kontraktu kwartalnego – BTCUSD0325 – jest o 642 USD wyższa niż cena spot, ale premia ta jest o ponad połowę mniejsza niż na koniec grudnia. Tymczasem kontrakt dwukwartalny – BTCUSD0624 – kosztuje 1,600 dolarów w stosunku do ceny spot, czyli również mniej niż premia na koniec grudnia wynosząca około 2,500 dolarów.

Te obniżone wartości bazowe odzwierciedlają słabnący entuzjazm rynku wobec masowego ożywienia w perspektywie krótko- i średnioterminowej. Jednakże fakt, że wartości te są nadal dodatnie, oznacza, że ​​oczekiwania byków, choć łagodne, pozostają nienaruszone, ponieważ w momencie pisania tego tekstu BTC kosztuje około 42,300 XNUMX USDT.

Odczyty danych handlowych OKEx

Poniżej przyjrzymy się kilku wskaźnikom, aby lepiej zrozumieć nastroje na rynku. Możesz odwiedzić Strona danych handlowych OKEx zbadać więcej wskaźników.

Stosunek pozycji długa/krótka BTC pokazuje agresywne zainteresowanie detaliczne

Wskaźnikiem nastrojów w handlu detalicznym jest wskaźnik długa/krótka, który od końca grudnia wykazuje tendencję wzrostową. Uformowanie się tutaj wyższych minimów pokazuje agresywne zainteresowanie detalistów zadłużeniem BTC w miarę jego dalszego spadku, prawdopodobnie w celu złapania potencjalnego dna w tych przedziałach cenowych.

Wskaźnik wzrósł z 0.88 w dniu 21 grudnia do ponad 2.0 w ​​tym tygodniu. Obecna wartość, wynosząca 1.93, znajduje się na wyższym poziomie w porównaniu z danymi historycznymi i odzwierciedla potencjalnie przegrzane warunki.

Biorąc pod uwagę, że inwestorzy detaliczni rzadko znajdują się po prawej stronie rynku, ta agresywna pogoń za dnem może skutkować gwałtownym wzrostem cen, co sprawdzi przekonanie byków.

Połączenia stosunek długi/krótki porównuje całkowitą liczbę użytkowników otwierających długie pozycje z tymi otwierającymi krótkie pozycje. Stosunek jest kompilowany ze wszystkich kontraktów terminowych i swapów wieczystych, a długa/krótka strona użytkownika jest określana na podstawie jego pozycji netto w BTC.

Na rynku instrumentów pochodnych za każdym razem, gdy otwierana jest pozycja długa, jest ona równoważona pozycją krótką. Całkowita liczba długich pozycji musi być równa całkowitej liczbie krótkich pozycji. Gdy wskaźnik jest niski, oznacza to, że więcej osób trzyma szorty.

Baza BTC pozostaje wyciszona

Podstawa, czyli premia, dla kontraktów futures na BTC odzwierciedla przyszłe prognozy rynku. Biorąc pod uwagę niedawną akcję cenową, wartości te, zgodnie z oczekiwaniami, są dość umiarkowane i wskazują na brak krótko- i średnioterminowego optymizmu.

Jednak fakt, że wartości te są dodatnie oznacza, że ​​byki nie poddały się w bieżącym cyklu i nadal oczekują ożywienia w przyszłości. Uczestnicy rynku mogą chcieć zwracać uwagę na to, czy premie te w trakcie wypłukania na rynku osiągnęły wartości ujemne, ponieważ takie scenariusze często poprzedzają silne odwrócenie cen.

Połączenia Podstawa BTC wskaźnik pokazuje kwartalną cenę kontraktów terminowych, cenę indeksu spot, a także różnicę bazową. Podstawa określonego czasu równa się kwartalnej cenie kontraktów terminowych minus cena indeksu spot.

Cena kontraktów terminowych odzwierciedla oczekiwania traderów co do ceny Bitcoina. Gdy podstawa jest dodatnia, oznacza to, że rynek jest byczy. Gdy podstawa jest ujemna, oznacza to, że rynek jest niedźwiedzi.

Podstawa kwartalnych kontraktów terminowych może lepiej wskazywać na długoterminowy trend rynkowy. Gdy podstawa jest wysoka (dodatnia lub ujemna), oznacza to, że jest więcej miejsca na arbitraż.

Otwarte zainteresowanie pokazuje niezdecydowanie rynku

Otwarte zainteresowanie nie jest samo w sobie wskaźnikiem zwyżki lub niedźwiedzia, ale pokazuje zainteresowanie uczestników rynkiem, zwłaszcza podczas silnych trendów. Fakt, że wartości OI nie zmieniły się zbytnio od grudnia, odzwierciedla niezdecydowanie rynku.

Byki oczekujące odwrócenia rynku od obecnego przedziału cenowego będą chciały, aby OI rósł wraz z każdym wzrostem, tak jak miało to miejsce w październiku. Dopóki to nie nastąpi, jest mało prawdopodobne, aby jakikolwiek wzrost cen się utrzymał.

Otwarte zainteresowanie lub OI, to wartość całkowitej liczby zaległych kontraktów terminowych/swapów, które nie zostały zamknięte w danym dniu.

Wolumen obrotu to całkowity wolumen obrotu kontraktami futures i swapami wieczystymi w określonym czasie.

Jeżeli otwartych jest 2,000 długich kontraktów i 2,000 krótkich kontraktów, otwarte odsetki zostaną pomnożone przez wartość każdego kontraktu bazowego. Jeśli wolumen obrotu wzrośnie, a zainteresowanie otwartymi spadnie w krótkim czasie, może to oznaczać, że wiele pozycji zostało zamkniętych lub zostało zmuszonych do likwidacji. Jeśli wzrośnie zarówno wolumen obrotu, jak i otwarte zainteresowanie, oznacza to, że otworzyło się wiele pozycji.

Nie jesteś traderem OKEx? Zarejestruj się i odbierz swój nowy bonus dla członków!

Zapisz się do naszego cotygodniowego biuletynu, aby otrzymywać najnowsze informacje rynkowe i branżowe dostarczane do Twojej skrzynki odbiorczej w każdy wtorek.

OKEx Insights przedstawia analizy rynku, szczegółowe funkcje i wyselekcjonowane wiadomości od specjalistów od kryptowalut.

Śledź OKEx Insights na Twitter i Telegram.