Zbliża się spadek cen Bitcoina, gdy VIX ponownie wzrośnie powyżej 20

Cena Bitcoina ustabilizowała się obecnie mocno wokół znaku 17,000 XNUMX USD. Jednak cena może napotkać dalsze przeciwności w nadchodzących dniach, jak ujawnia VIX.

VIX to indeks zmienności w czasie rzeczywistym z Chicago Board Options Exchange (CBOE). Został stworzony w celu ilościowego określenia oczekiwań rynkowych dotyczących zmienności.

W ten sposób VIX jest wybiegający w przyszłość, co oznacza, że ​​pokazuje tylko implikowaną zmienność S&P 500 (SPX) przez następne 30 dni.

Zasadniczo, jeśli wartość VIX wzrośnie, S&P 500 prawdopodobnie spadnie, a jeśli wartość VIX spadnie, S&P 500 prawdopodobnie pozostanie stabilny lub wzrośnie.

Dokładnie to było widać wczoraj. VIX odbił się do 19, poziomu, który ostatnio widziano w połowie sierpnia. W efekcie S&P 500 stracił strefę tygodniowego wsparcia na 4040 i spadł o 1.8%. W sierpniu, kiedy ostatnim razem VIX był tak niski, odbił się, a S&P 500 spadł o 15%.

Znaczenie VIX dla Bitcoin

Oprócz VIX i S&P 500, ważne jest, aby zrozumieć, że Bitcoin, z wyższą beta, jest silnie skorelowany z S&P 500. Oznacza to, że cena Bitcoin jest bardziej wrażliwa na zmiany na rynku w obu kierunkach.

Zgodnie z przewidywaniami VIX, BTC odbiło się wczoraj od poziomego oporu w wysokości 17,400 17,000 USD i spadło poniżej XNUMX XNUMX USD.

W październiku, kiedy VIX spadł, a S&P 500 wzrósł, Bitcoin doświadczył zdarzenia czarnego łabędzia z upadkiem FTX, po którym BTC spadł do 15,500 XNUMX USD. Tym samym cena Bitcoina nie cieszyła się impetem VIX.

W tej chwili ewentualne odwrócenie VIX na poziomie 19 mogłoby posłużyć jako swoisty barometr nastrojów dla S&P 500 i Bitcoina na najbliższe kilka tygodni. VIX porównuje się do krachu z lat 2006-2009, paskudna perspektywa, która oznaczałaby znacznie niższe ceny.

Analityk Sam Rule pisze, że niedawny rajd BTC po akcjach ma miejsce w czasie, gdy VIX spadł do poziomu 20. Chociaż w branży kryptograficznej doszło do masowego wyeliminowania dźwigni finansowej, rynek akcji musi jeszcze doświadczyć takie wydarzenie.

Biorąc pod uwagę korelację Bitcoina z S&P 500, może to oznaczać kolejny spadek ceny, zgodnie z regułą pisze,:

Czy 25% wypłaty z ATH to wszystko, co otrzymujemy w S&P 500 w tym cyklu podczas pękania bańki wszystkiego? Czy spodziewałbyś się, że #BTC spadnie tutaj na dno, jeśli scenariusz SPX spadnie o ponad 40% z ATH w nadchodzących miesiącach?

Wypłaty SPX z ATH 1 tydzień, Źródło: Twitter

Dlaczego VIX ma ograniczone zastosowanie do BTC

Jednak VIX nie powinien być używany jako jedyny deterministyczny wskaźnik przyszłego kierunku rynku. Czemu?

VIX opiera się na oczekiwaniach określonych przez wydarzenia z przeszłości, a nie na tym, co wydarzy się w przyszłości. Inwestorzy są notorycznie skłonni do irracjonalnego entuzjazmu.

Ponadto VIX nie może uwzględniać nagłych, nieoczekiwanych zdarzeń, które mogą wywołać silne reakcje rynkowe. Jednak zdarzenia te są kluczowe dla zidentyfikowania zmiany kierunku rynku, takiej jak dno bessy.

Dlatego inwestorzy Bitcoin powinni również mieć oko na inne czynniki, takie jak zbliżająca się decyzja Rezerwy Federalnej USA w sprawie dalszej polityki stóp procentowych, dalsze efekty zarażenia na rynku kryptograficznym oraz inne wewnętrzne czynniki, takie jak kapitulacja górnika.