Opinia: W jaki sposób opcje Bitcoin mogą pomóc przetrwać na rynku niedźwiedzia?

Połączenia Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe w najbardziej agresywnym tempie od prawie 30 lat. W sytuacji, gdy inflacja jest najwyższa w historii i nadciągająca recesja, ochrona kapitału jest na pierwszym planie każdego inwestora.

Gotówka i obligacje rządowe były kiedyś bezpiecznymi aktywami podczas bessy, ale w sytuacji, gdy inflacja wpada w amok, a banki centralne zmagają się z ustabilizowaniem krzywych dochodowości obligacji, te tradycyjne bezpieczne schronienia wyglądają na chwiejne.

Kontrakty opcyjne mogą być dobrym sposobem na zabezpieczenie niektórych ryzyk, ponieważ dają prawo, ale nie obowiązek, do handlu aktywami w przyszłości po z góry określonej cenie. Opcja kupna to prawo do kupna, a opcja sprzedaży to prawo do sprzedaży.

Istnieją dwa rodzaje kontraktów opcyjnych. Trader korzystający z opcji w stylu amerykańskim może wykonać swój kontrakt w dowolnym momencie w czasie trwania kontraktu, podczas gdy opcje w stylu europejskim mogą być wykonane dopiero w dniu wygaśnięcia.

Jeśli wykonanie opcji sprzedaży lub kupna w dniu wygaśnięcia nie jest opłacalne, możesz pozwolić jej wygasnąć i nie podejmować żadnych działań. W tym scenariuszu Twój koszt jest ograniczony do kwoty, którą zapłaciłeś za kontrakt opcji przy jego zakupie.

Wiele strategii handlowych wykorzystuje kontrakty na opcje. Ale w tym artykule chciałbym podzielić się kilkoma przystępnymi strategiami, które zapewniają pewną ochronę bez konieczności sprzedaży aktywów.

Weźmy Bitcoin jako zasób bazowy. Jeśli kupisz opcję sprzedaży po cenie wykonania równej lub wyższej niż aktualna cena, zyskuje ona na wartości, gdy Bitcoin spada.

Tak więc, jeśli Twój Bitcoin jest na minusie, Twój kontrakt opcji będzie zielony. A jeśli tendencje rynkowe będą wyższe, anulując Twoją opcję, Bitcoin doceni pokrycie części kosztów kontraktu.

Ta strategia najlepiej nadaje się dla traderów, którzy trzymają Bitcoin jako inwestycje długoterminowe i nie chcą sprzedawać. Pozwala im to uniknąć najgorszego scenariusza: kaskadowych likwidacji, które dramatycznie ciągną Bitcoina w dół. Kupowanie opcji sprzedaży jest jak kupowanie ubezpieczenia od ryzyka strat. 

Tak więc, jeśli podejrzewasz, że na horyzoncie jest kolejny krok w dół, możesz kupić opcję sprzedaży jako rodzaj ubezpieczenia, które wypłaci się, gdy rynek spadnie w dół. Czas jest kluczowy, szczególnie podczas bessy.

Na przykład, jeśli uważasz, że w kolejnych dniach rynek będzie bardzo szybko spadał, kupno opcji sprzedaży może być warte początkowej inwestycji, ale jeśli rynek powoli spada. Możesz nie być w stanie odzyskać premii zapłaconej za zakup opcji sprzedaży. Ta sama zasada dotyczy również opcji kupna.

Innym popularnym zastosowaniem kontraktów opcyjnych jest sprzedaż opcji kupna przy jednoczesnym utrzymywaniu aktywów bazowych. Możesz otrzymać natychmiastową zapłatę, sprzedając opcję kupna innej stronie, dając jej prawo do zakupu Bitcoina, jeśli cena wzrośnie do lub powyżej określonej kwoty.

Na przykład, jeśli sprzedajesz opcję kupna, zgadzając się sprzedać 1 BTC po 30,000 XNUMX USD, natychmiast pobierasz cenę tego kontraktu – premię – co działa jako zabezpieczenie przed spadkiem. Twoim jedynym ryzykiem byłoby pominięcie jakichkolwiek zysków poza ceną wykonania, które byłyby własnością nabywcy opcji.

Jeśli Bitcoin nie osiągnie ceny wykonania, opcja wygasa, a Ty zachowujesz premię. Głównym ryzykiem związanym z tą strategią jest to, że w międzyczasie cena Bitcoina spadnie.

Bessy, które mają wpływ na kryptowaluty i inne rynki kapitałowe, to czas ochrony kapitału, więc gdy powrócą dobre czasy, będzie mnóstwo okazji do realokacji. Cena bitcoina może wstrząsnąć handlowcami w niespokojnych czasach. Korzystając z opcji hedgingu, możesz stworzyć bardziej solidny portfel, jednocześnie utrzymując swój stos Bitcoinów.

Źródło obrazu: Shutterstock