(Prawo Bloomberga) – MicroStrategy Inc. nie może wyeliminować dzikich wahań Bitcoina z nieoficjalnych miar księgowych, które zachwala inwestorom, stwierdziła SEC.
Najczęściej czytane z Bloomberg
Złe wieści dla MicroStrategy pogorszyły się, ponieważ w piątek akcje firmy spadły aż o 20%, co stanowiło największy spadek w ciągu dnia od 23 lutego. Akcje spółki zamknęły się na poziomie 375.89 dolarów, co oznacza spadek o prawie 18%. Bitcoin również spadł i spadł o ponad 7% około 4:15 w Nowym Jorku.
Producent oprogramowania dla przedsiębiorstw, który w 2020 r. stwierdził, że kupowanie i trzymanie Bitcoina jest jedną z jego kluczowych strategii biznesowych, wykorzystał w formularzu 10-Q miary niezgodne z GAAP za kwartał kończący się 30 września 2021 r., aby pokazać inwestorom, jakie będą jego dochody byłyby, gdyby nie musiało to negatywnie wpływać na niestabilną kryptowalutę.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd sprzeciwiła się, jak wynika z opublikowanego w czwartek komentarza.
Ogólnie przyjęte w USA zasady rachunkowości (GAAP) nie oferują żadnych zasad raportowania wartości zasobów cyfrowych. Niewiążące wytyczne Amerykańskiego Instytutu CPA mówią, że firmy powinny klasyfikować walutę jako składnik wartości niematerialnych i prawnych, zgodnie z ASC 350. Oznacza to, że firmy, które nie kwalifikują się jako firmy inwestycyjne, rejestrowałyby kryptowalutę według kosztu historycznego, a następnie korygowałyby ją tylko wtedy, gdy wartość spada. Gdy ich udziały ulegną umorzeniu lub utracie wartości, spółki nie będą mogły ponownie skorygować wartości, jeśli cena wzrośnie.
W przypadku niestabilnych aktywów, takich jak Bitcoin, jest to problem; wartość księgową można rejestrować jedynie jako malejącą, a nie rosnącą. W przypadku MicroStrategy, posiadającego znaczne zasoby Bitcoina, wahania wartości cyfrowej waluty mocno odbijają się na wynikach firmy.
Za kwartał kończący się 30 września 2021 r. firma MicroStrategy odnotowała stratę netto w wysokości 36.1 mln USD. Dodanie kosztów wynagrodzeń w formie akcji oraz utraty wartości aktywów cyfrowych spowodowało, że nieoficjalny lub niezgodny z GAAP dochód firmy wzrósł do 18.6 miliona dolarów, jak wynika ze złożonego wniosku.
MicroStrategy nie odpowiedział od razu na prośbę o komentarz.
Firma poinformowała SEC, że zastosowała środki niezgodne z GAAP, aby dać inwestorom pełniejszy obraz swoich finansów. Gdyby firma wykazała jedynie spadki wartości, dałaby „niepełną ocenę” swoich zasobów Bitcoin, która byłaby „mniej znacząca dla zarządu lub inwestorów” w świetle strategii firmy polegającej na nabywaniu i utrzymywaniu Bitcoinów.
„Uważamy ponadto, że uwzględnienie bezgotówkowych odpisów z tytułu utraty wartości bitcoinów może w przeciwnym razie odwrócić uwagę naszych inwestorów od analizy wyników operacyjnych naszej działalności w zakresie analityki oprogramowania dla przedsiębiorstw” – napisała firma.
SEC nie zgodziła się z tym. W piśmie z 3 grudnia organ regulacyjny rynku poinformował MicroStrategy, że sprzeciwia się korekcie i nakazał firmie usunięcie jej z przyszłych zgłoszeń. W swojej odpowiedzi z 16 grudnia firma MicroStrategy oświadczyła, że zastosuje się do tej zmiany.
MicroStrategy jest gorącym orędownikiem zmiany obecnych zasad księgowania kryptowalut. W 2021 r. napisał do Rady Standardów Rachunkowości Finansowej, prosząc amerykańskiego decydenta o rachunkowości o napisanie zasad lepiej odzwierciedlających prawdziwą wartość kryptowalut. W jego ślady poszły setki innych autorów listów.
FASB od dawna odrzucała wezwania do napisania nowych zasad dotyczących aktywów cyfrowych, ale głośne inwestycje w Bitcoin dokonane przez MicroStrategy i Tesla Inc. zmieniły dyskusję. W grudniu zarząd ustawodawcy oznajmił, że rozpocznie badanie tej kwestii.
– Z pomocą Crystal Kim z Bloomberg News
Aby skontaktować się z reporterem w tej sprawie: Nicola M. White w Waszyngtonie pod adresem [email chroniony]
Aby skontaktować się z redaktorami odpowiedzialnymi za tę historię: Jeff Harrington pod adresem [email chroniony]; David Jolly przy [email chroniony]
(Dodaje nowe informacje, zaczynając od siódmego akapitu.)
Najczęściej czytane z Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/microstrategy-plummets-sec-rejects-bitcoin-230341118.html