Dyrektor generalny JPMorgan mówi, że stopy procentowe mogą osiągnąć 6%, a Bitcoin to „przereklamowane oszustwo”

Na wynos

• Dyrektor generalny JPMorgan, Jamie Dimon, udzielił wywiadu na Światowym Forum Ekonomicznym w Davos w Szwajcarii i nie przebierał w słowach.
• Uważa on, że inflacja może jeszcze nie być pod kontrolą i że w 6 r. stopy procentowe osiągną poziom 2023%.
• Dimon miał również mocne słowa do powiedzenia na temat Bitcoina i ogólnie kryptowaluty, nazywając to „rozreklamowanym oszustwem” i „kamieniem dla zwierząt”.

Dyrektor generalny JPMorgan Chase, Jamie Dimon, jest w tym tygodniu na Światowym Forum Ekonomicznym w Davos w Szwajcarii i udzielił dziś obszernego wywiadu. Występując w Squawk Box CNBC, omówił między innymi swoje przemyślenia na temat stóp procentowych i Bitcoina.

Wywiad ma miejsce tydzień po tym, jak JPMorgan ogłosił znaczny wzrost zysków, z przychodami w wysokości 35.7 miliardów dolarów w porównaniu z oczekiwaniami na poziomie 34.3 miliardów dolarów.

Analitycy z niecierpliwością czekali na prognozy z Wall Street na temat generalnie mieszanego roku z ekonomicznego punktu widzenia. JPMorgan odniósł się do swoich prognoz dotyczących niedawnego wezwania do zarobków, rozpoczynając od stwierdzenia, że ​​nastąpiło „nieznaczne pogorszenie perspektyw makroekonomicznych firmy, odzwierciedlające teraz łagodną recesję w przypadku centralnym”.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.

Jamie Dimon o stopach procentowych i inflacji

Jamie Dimon wyraził zaniepokojenie obecnymi trendami inflacyjnymi i stwierdził, że jego zdaniem stopy procentowe mogą być wyższe niż obecnie przewiduje Rezerwa Federalna.

W wywiadzie CNBC, Dimon stwierdził: „Właściwie myślę, że stopy procentowe prawdopodobnie wzrosną powyżej 5%… ponieważ myślę, że istnieje wiele inflacji bazowej, która nie zniknie tak szybko”.

Pomimo wysiłków Rezerwy Federalnej zmierzających do ograniczenia inflacji poprzez podniesienie stóp procentowych do zakresu od 4.25% do 4.5%, najwyższego poziomu od 15 lat, Dimon uważa, że ​​ostatnia przerwa w inflacji nie jest spowodowana zmianami systemowymi.

Stwierdził on, że jego zdaniem ostatni spadek inflacji, na który wskazuje wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), który mierzy koszt szerokiego koszyka towarów i usług, wynika z czynników przejściowych, takich jak spadek cen ropy i spowolnienie w Chinach z powodu pandemii Covid.

Na grudniowym posiedzeniu Rezerwy Federalnej oczekiwana „stopa końcowa” lub punkt, w którym urzędnicy spodziewają się zakończenia podwyżek stóp procentowych, wyniosła 5.1%. CPI wzrósł w grudniu o 6.5% w porównaniu z rokiem ubiegłym, co oznacza najmniejszy roczny wzrost od października 2021 r.

Komentarze Dimona sugerują, że może to wymagać więcej działań ze strony Fed, aby naprawdę rozwiązać ten problem. Wskazuje to na bieżące wyzwania, przed którymi może stanąć Fed i inne banki centralne, próbując zarządzać inflacją w nadchodzących miesiącach.

Uważa on, że jeśli Stany Zjednoczone popadną w recesję, nawet łagodną, ​​to stopy wzrosną do 6 proc.

„Wiem, że będą recesje, wzloty i upadki. Naprawdę nie spędzam tyle czasu na martwieniu się o to. Martwię się, że zła polityka publiczna szkodzi amerykańskiemu wzrostowi” – ​​powiedział Dimon.

Poglądy Dimona na Bitcoin

Jamie Dimon od dawna jest głośnym przeciwnikiem Bitcoina. W zeszłym roku porównał Bitcoin do schematu Ponziego, takiego jak niesławne, trwające od dziesięcioleci oszustwo prowadzone przez tytana z Wall Street, Berniego Madoffa.

Zapytany konkretnie o Bitcoina podczas wywiadu, Dimon odpalił, pytając, dlaczego „marnują jakikolwiek oddech” na dyskusję o kryptowalucie. Następnie powiedział, że wierzy, że „Bitcoin sam w sobie jest oszustwem, kamieniem dla zwierząt”.

Odniósł się również do trwająca saga z FTX.

Dimon powiedział, że wcale nie był zaskoczony, widząc upadek FTX i ogłoszenie bankructwa, a także nazwał to schematem Ponziego.

Naciskany na to, czy wierzy, że cały sektor kryptowalut jest schematem Ponziego, powiedział: „Wszyscy widzieliście analizę Tether i wszystkie te rzeczy, brak ujawnień, to oburzające. Regulatorzy powinni byli to powstrzymać już dawno temu. Ludzie stracili miliardy dolarów, jeśli spojrzeć na ludzi o niższych dochodach, w niektórych przypadkach na emerytów”.

Projekty kryptograficzne i blockchain JPMorgan

Podczas gdy ich dyrektor generalny może być dość wyraźnie przeciwny Bitcoinowi i kryptowalutom w ogóle, jasne jest, że jako jeden z największych banków na Wall Street rozumieją potrzebę zabezpieczenia swoich zakładów.

Firma jest aktywnie zaangażowana w rozwój implementacji blockchain do swoich usług, a nawet stworzyła własny zastrzeżony token – JPM Coin. Ten token ma określony przypadek użycia w ich systemie, jest używany do umów odkupu w ciągu dnia.

Znane również jako repo lub RP, śróddzienne umowy odkupu to krótkoterminowe pożyczki z udziałem instytucji finansowych. Są używane przez duże banki, aby pomóc w zarządzaniu ich krótkoterminowymi przepływami pieniężnymi lub w celu spełnienia regulacyjnych wymogów adekwatności kapitałowej.

Nie tylko to, ale pod koniec zeszłego roku firma zarejestrowała również znak towarowy dla nowego portfela kryptowalut.

Co inwestorzy powinni wziąć z komentarzy Dimona?

Że nie będzie płynnie żeglować po horyzoncie. JPMorgan przewiduje teraz łagodną recesję jako główny przypadek na rok 2023. To może się okazać prawdą, w takim przypadku prawdopodobnie będziemy świadkami ciągłych wyzwań stojących przed rynkami inwestycyjnymi.

Jeśli komentarze Dimona na temat inflacji okażą się słuszne, możemy spodziewać się dalszego zaostrzenia polityki stóp procentowych przez Fed.

Na ostatnich spotkaniach widzieliśmy, jak tempo wzrostu spadało z 0.75 punktu procentowego dla wielu spotkań z rzędu, do wzrostu o 0.50 punktu procentowego, a teraz prognozowany jest wzrost o 0.25 punktu procentowego na spotkaniu w lutym.

Według Dimona spowolnienie inflacji może być raczej chwilowym wytchnieniem niż długoterminową zmianą. Jeśli to prawda, Fed być może będzie musiał ponownie rozważyć przyspieszenie podwyżek stóp procentowych.

Nie zostanie to dobrze odebrane przez firmy i może zwiększyć ryzyko recesji, która jest czymś więcej niż tylko łagodną.

Co więc robią inwestorzy?

Cóż, możesz pójść za słowami Jeffa Bezosa i „zabić włazy”. Ale jak to zrobić, jednocześnie inwestując, aby złapać zyski, gdy rynki w końcu się odbiją?

Jednym ze sposobów jest wdrożenie strategii hedgingowych, aby chronić Cię przed spadkami, jednocześnie pomagając zachować część lub całość zysków. Robienie tego samemu jest… trudne. Delikatnie mówiąc.

Na szczęście wykorzystaliśmy moc sztucznej inteligencji, aby zrobić to za Ciebie. Stworzyliśmy Ochrona portfela, który jest dostępny na wszystkich naszych Zestawy podstawowe. Działa poprzez analizę wrażliwości Twojego portfela na szereg różnych rodzajów ryzyka, takich jak ryzyko rynkowe, ryzyko związane z ropą naftową i ryzyko stopy procentowej, a następnie automatycznie wdraża wyrafinowane strategie zabezpieczające, aby się przed nimi chronić.

Przeprowadza analizę co tydzień, a następnie odpowiednio aktualizuje zabezpieczenie.

Jest to rodzaj strategii, który jest zwykle zarezerwowany dla wysoko postawionych klientów bankowości prywatnej, ale udostępniliśmy go wszystkim.

Pobierz Q.ai już dziś dostępu do strategii inwestycyjnych opartych na sztucznej inteligencji.