Inwestorzy instytucjonalni preferują Ethereum, podczas gdy handel detaliczny pozostaje lojalny wobec Bitcoina, raportuje Bybit

Nowy raport opublikowany przez wiodącą giełdę kryptowalut Bybit ujawnił intrygujące spostrzeżenia na temat tego, jak instytucjonalni i detaliczni inwestorzy kryptowalut pozycjonują się w oczekiwaniu na utrzymującą się hossę

. Analizując obszerne własne dane handlowe ze swojej platformy obejmujące okres od czwartego kwartału 4 r. do stycznia 2022 r., Bybit odkrył znaczne rozbieżności w preferencjach alokacji aktywów między obiema grupami demograficznymi.

TLDR

• ETH stanowi obecnie 40% instytucjonalnych alokacji kryptowalut, prawdopodobnie wynika to z nadchodzącej aktualizacji sieci Ethereum
• Alokacje detaliczne w dalszym ciągu są w większym stopniu ważone BTC, z 20% w BTC i 10% w ETH
• Inwestorzy detaliczni posiadający 36% w monetach typu stablecoin, instytucje tylko 10%
• Zarówno instytucje, jak i detaliści redukują ekspozycję na altcoiny, pomimo niedawnych zwrotów
• Instytucje wycofują się z niestabilnych aktywów, takich jak memy, AI i tokeny BRC-20

Co najbardziej uderzające, w raporcie stwierdzono, że ekspozycja instytucjonalna na Ethereum (ETH) gwałtownie wzrosła w badanym okresie, a jego dalsze przyspieszenie nastąpiło po zatwierdzeniu przez SEC funduszu typu spot ETF na Bitcoin w styczniu 2024 r.

Do końca ubiegłego miesiąca instytucje utrzymywały średnio około 40% swoich portfeli kryptowalut w ETH, co stanowi prawie dwukrotność kwoty przydzielonej we wrześniu 2022 r.

Ten wzrost do drugiej co do wielkości kryptowaluty pod względem kapitalizacji rynkowej był finansowany głównie przez konwersję stablecoinów, które spadły z 20% jesienią ubiegłego roku do zaledwie 10% w styczniu 2024 r.

Eksperci branżowi teoretyzują, że entuzjazm instytucjonalnych ETH jest napędzany nadchodzącą w Szanghaju modernizacją sieci Ethereum jeszcze w tym roku, która zapewnia znaczną poprawę skalowalności, bezpieczeństwa i zrównoważonego rozwoju, co może jeszcze bardziej umocnić pozycję Ethereum jako wiodącego blockchaina dla inteligentnych kontraktów.

W przeciwieństwie do instytucji, detaliczni inwestorzy kryptowalut utrzymali w tym samym okresie silną pozycję Bitcoina. Z raportu wynika, że ​​na koniec stycznia średnie alokacje detaliczne kształtowały się na poziomie 20% BTC i 10% ETH.

Warto zauważyć, że Bybit odkrył również, że portfele detaliczne zawierają średnio ponad jedną trzecią stabilnych monet, co świadczy o tym, że mniejsi inwestorzy pozostają ostrożni w obliczu ryzyka spadków.

Poza głównymi monetami protokołu, obie grupy demograficzne zdecydowanie wycofały się z pozycji altcoinów w ciągu ostatniego kwartału, mimo że wiele aktywów o mniejszej kapitalizacji odnotowało trzycyfrowe zyski w 2022 r.

Nawet projekty warstwy 2 Ethereum straciły znaczną popularność, a instytucje ograniczyły ekspozycję o ponad 70% do stycznia 2024 r.

Sektory, w których doszło do najbardziej agresywnej sprzedaży instytucjonalnej, to nisze o dużej zmienności, takie jak memy, kryptowaluty AI i oferty oparte na BSC.

Podsumowując ustalenia raportu, powiedział wiceprezes Bybit Eugene Chung

„Instytucje wyznaczyły kurs na nadchodzące miesiące, a ich strategie mogą być drogowskazem dla inteligentnych traderów, pokazującym, co może się wydarzyć dalej. Taka wiedza okazuje się bezcenna, szczególnie dla tych, którzy dopiero zaczynają przygodę z kryptowalutami, rzucając światło na zmieniające się fale alokacji aktywów.”

Ponieważ rynki kryptowalut wydają się odzyskać byczy impet wraz z nadejściem roku 2024, uważne obserwowanie, w jaki sposób główne grupy graczy zmieniają ekspozycje, może odkryć cenne sygnały predykcyjne.

Ponieważ projekty blockchain uruchamiają w przyszłym roku długo oczekiwane aktualizacje sieci, takie jak fork Ethereum w Szanghaju, w szczególności przepływy instytucjonalne mogą sygnalizować, które protokoły są przygotowane do wybuchu, gdy zyskają większe zaufanie rozwojowe.

Jeśli obecne trendy się utrzymają, rok 2024 będzie wkrótce mógł zostać nazwany „Rokiem ETH 2.0” zamiast Bitcoina w instytucjonalnej społeczności inwestorów zajmujących się kryptowalutami.