Bitcoin (BTC) rozpoczyna się w ostatnim tygodniu stycznia w miejscu, którego nikt nie chciał, ale przed którym wielu ostrzegało – 50% spadku od wszechczasów.
Lot do 34,000 XNUMX $ oznacza, że BTC/USD spadło teraz o połowę w ciągu zaledwie dwóch miesięcy i być może naturalnie istnieją obawy, że straty mogą trwać.
Z dotychczas niekwestionowanymi 30,000 58,000 $, Bitcoin pozostaje nieco powyżej doliny swojego spadku z 29,000 XNUMX $ do XNUMX XNUMX $ zeszłego lata.
Ponieważ rynki makro stają w obliczu własnych trudnych czasów z powodu szybko zmieniającej się polityki Rezerwy Federalnej, posiadacze kryptowalut będą przyglądać się korelacji swoich monet z tradycyjnymi aktywami w przyszłości. Czy Bitcoin może przełamać trend?
Jak dotąd niewiele wskazuje na znaczące odbicie na kartach, ale pod nagłówkami nie wszystko jest takie, jak się wydaje, jeśli chodzi o siłę Bitcoina.
Cointelegraph przedstawia spojrzenie na pięć obszarów, na które warto zwrócić uwagę w tym tygodniu, oceniając, co może się wydarzyć w przypadku akcji cenowej BTC.
Bitcoin zbliża się do „dna pokoleniowego”
Bitcoinowe niedźwiedzie nie zwróciły uwagi na handel poza godzinami pracy na Wall Street, a weekend zapoczątkował nową rundę strat.
Od 39,000 34,000 USD do obecnych minimów XNUMX XNUMX USD, BTC nie okazywał litości, gdy likwidacje rosły, a nastroje nabrały nowego tempa.
Teraz handlowcy naturalnie patrzą na test 30,000 XNUMX $ jako bardziej definitywne przedstawienie tego, jak Bitcoin prawdopodobnie poradzi sobie w krótkim i średnim okresie.
Inne szacunki dotyczące miejsc, w których może wystąpić ulga, wynosiły wcześniej 33,000 31,500 i XNUMX XNUMX USD, które również nie zostały jeszcze osiągnięte.
Analizując różne aspekty sytuacji w łańcuchu, Dylan LeClair, starszy analityk w UTXO Management, podkreślił obecną podstawę kosztową Bitcoina jako potencjalną wskazówkę co do tego, co nazywa „pokoleniowym dnem”.
Podstawa kosztów odnosi się do łącznej ceny, po której ostatnio przeniesiono bitcoiny z różnych kohort inwestorów. Obliczenia, w połączeniu z innymi danymi, mogą dać wgląd w to, gdzie faza niedźwiedzia Bitcoina prawdopodobnie osiągnie dno.
Obecnie podstawa kosztu sieci wynosi 24,000 XNUMX USD. Stosunek podstawy kosztowej do ceny, znany jako stosunek wartości rynkowej do wartości zrealizowanej (MVRV), również ma dalsze miejsce na spadek przed wprowadzeniem własnego klasycznego sygnału podłogowego.
Obecny wskaźnik MVRV mieści się w 38 percentylu odczytów historycznych.
W przeszłości $ BTC spadki poniżej zrealizowanej ceny (MVRV poniżej 1.0) służyły jako okazje do zakupów pokoleniowych.
Nikt nie zgadnie, czy dotrzemy do 24 XNUMX, ale z pewnością byłby niezwykle atrakcyjny do kupienia.
8/ pic.twitter.com/sW35OEt0I4— Dylan LeClair (@DylanLeClair_) 24 stycznia 2022 r.
Bliżej domu i znajomy cel dla BTC/USD pojawia się w postaci luki w kontraktach terminowych CME.
Podczas gdy spadek do nieco powyżej 36,000 40,000 USD w piątek zepsuł Bitcoinowi możliwość odzyskania poziomów bliższych 32,000 XNUMX USD w ramach „wypełnienia luki”, niższa luka z lipca pozostaje na poziomie około XNUMX XNUMX USD.
„Rzeczywista akcja cenowa nastąpi na początku nowego tygodnia, kiedy otwarte zostaną kontrakty futures i CME zacznie handlować”, współpracownik Cointelegraph, Michaël van de Poppe prognoza.
„Luki” w kontraktach terminowych odnoszą się do pustego miejsca na wykresie kontraktów terminowych CME Group między końcem handlu w piątek a rozpoczęciem w następny poniedziałek. Jeśli cena spot zmieni się w międzyczasie, ma zwyczaj powracać, aby „wypełnić” lukę, co często ma miejsce w ciągu kilku dni lub nawet godzin.
RSI w centrum uwagi
W weekend Cointelegraph poinformował, że metryka dziennego względnego indeksu siły (RSI) Bitcoina zbliża się do najniższych poziomów od czasu krachu spowodowanego koronawirusem w marcu 2020 r.
Znacznie poniżej swojej klasycznej strefy „wyprzedania”, RSI staje się obecnie jednym z najbardziej przekonujących sygnałów dla analityków pragnących uwierzyć w odbicie rynku.
Dzienny RSI Bitcoina najniższy od 12 marca 2020 r. (awaria covidowa)
— Will Clemente (@WClementeIII) 22 stycznia 2022 r.
Nie tylko dzienny, ale tygodniowy RSI jest teraz de facto z powrotem tam, gdzie spadł prawie dwa lata temu. Następnie ci, którzy podążali za nim, odnieśli duże zyski, ponieważ następny rok przyniósł praktycznie nieokiełznane wzrosty cen BTC.
RSI odnosi się do tego, jak wykupione lub wyprzedane są aktywa w danym punkcie cenowym, a obecne niskie odczyty nadają wagę poglądowi, że 35,000 XNUMX USD nie odzwierciedla dokładnie wartości Bitcoina.
Dla popularnego tradera i analityka Twittera, TechDev, liczby kumulują się, z RSI na wykresie tygodniowym w obrębie klasycznych stref odwrócenia z wcześniejszej historii Bitcoina.
Aktualny #BTC tygodniowy RSI: 37
Wszystkie dna niedźwiedzia: 29-35
Awaria z marca 2020 r.: 35
Imo bliżej dna niż szczytu. GN wszystko. pic.twitter.com/MzyLNnJ6IT
— TechDev (@TechDev_52) 23 stycznia 2022 r.
„Miesięczny wskaźnik RSI zbliża się do poziomów, które historycznie były jednymi z najlepszych okazji do zakupów w całej jego historii”, inny analityk Matthew Hyland w dodatku obok własnego wykresu.
Zarówno w wyższych, jak i niższych ramach czasowych Bitcoin RSI sugeruje zatem, że obecne poziomy cen są niezrównoważone.
Górnicy trzymają się mocno… jak dotąd
Innym zjawiskiem, które może subtelnie oznaczać bitcoiny o wartości 35,000 XNUMX USD jako czerwony śledź, jest sprzedaż górników — lub jej brak.
Przy poziomie 50% poniżej wszech czasów, BTC/USD mieści się obecnie w głównych szacunkach globalnych kosztów produkcji wydobycia pojedynczego bitcoina.
Według ostatnich szacunków wahają się one od około 34,000 38,000 USD, jak podał Cointelegraph, do XNUMX XNUMX USD, w tym z banku kryptowalut Galaxy Digital.
Patrząc jednak na dane obejmujące ruchy z basenów wydobywczych i portfeli znanych górników, wydaje się, że pomimo przypuszczalnie niskich lub nawet ujemnych marż zysku, górnicy nie są w nastroju do sprzedaży swoich udziałów w BTC.
Znaczący trend akumulacji, który rozpoczął się w zeszłym roku, nie wykazuje zatem oznak odwrócenia — na razie.
Górnicy nie sprzedają #Bitcoin
Czy oni wiedzą coś, czego my nie wiemy…? #BTC pic.twitter.com/csaE5y6hQJ
— Plan ©️ (@TheRealPlanC) 22 stycznia 2022 r.
Niemniej jednak nie wszyscy są przekonani, że status quo może przetrwać burzę, jeśli akcje cen spot nadal będą spadać.
„Najgorsze zrzuty #Bitcoin, jakie kiedykolwiek miały miejsce, były spowodowane kapitulacją górników (grudzień 2018, marzec 2020), kiedy BTC spadł poniżej kosztów produkcji, istnieje ryzyko kapitulacji górników”, popularne konto na Twitterze Venturefounder powtórzył przez weekend.
„BTC było zagrożone kapitulacją górników na poziomie 30 tys. USD w czerwcu i teraz ponownie zagrożone na poziomie 34 tys. USD”.
Zawarł najnowsze wcielenie wskaźnika kosztów produkcji Bitcoin od Charlesa Edwardsa, dyrektora generalnego kryptowalutowej firmy inwestycyjnej Capriole.
Niepłynna podaż wciąż rośnie
Podczas gdy obawy koncentrują się na tym, czy określone kohorty uczestników rynku Bitcoin będą sprzedawać i po jakiej cenie, opłaca się pomniejszyć, mówi jeden z analityków.
Analizowanie ogólnej podaży BTC w weekend, Lex Moskovski, CIO Moskovski Capital, zwrócił uwagę na utrzymujący się trend coraz bardziej niedostępnych monet.
Cena spot przesuwa się w bok, coraz więcej podaży jest odprowadzane do chłodni, towarzyszące danym z pokazów Glassnode.
W styczniu, pomimo trendu spadkowego, konwersja Bitcoina na niepłynny faktycznie przyspieszyła, podkreślając chęć inwestorów do kupowania po cenach obserwowanych w ostatnich tygodniach. Wydaje się, że sprzedaż jest ostatnią rzeczą, o której myślą.
„Panikuj, jeśli masz na to ochotę, ale niepłynna podaż Bitcoina stale rośnie” – prognozuje Moskovski.
Na początku tego miesiąca Glassnode szacunkowa że 76% podaży było już niepłynne. W grudniu około 100,000 XNUMX BTC traciło płynność każdego miesiąca, jak wynika z dodatkowych ustaleń.
„Jedyną rzeczą, która jest hałasem, jest letnia kąpiel”, Moskovski w dodatku o wstrząsie podażowym, który nastąpił po majowej relokacji górników.
Indeks sentymentu włos z historycznych minimów
Związane z: Top 5 kryptowalut do obejrzenia w tym tygodniu: BTC, LUNA, ATOM, ACH*, FTM
Według najnowszych danych z Crypto Fear & Greed Index, „ekstremalny strach” po prostu się pogarsza wraz z wynikami cen spot.
Wcześniej w tym miesiącu Cointelegraph donosił, że Indeks osiągnął najniższe poziomy obserwowane zaledwie kilka razy w historii, a wraz z powrotem weekendu do tych poziomów, zguba odczuwana przez przeciętnego uczestnika rynku staje się coraz bardziej wyraźna.
Obecne poziomy około 10/100 okazały się w przeszłości doskonałymi punktami zakupowymi opartymi wyłącznie na nastrojach, przy czym Bitcoin osiedlił się tam zarówno w marcu 2020 r., jak i w dołku bessy w 2018 r.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/illiquid-supply-going-up-relentlessness-5-things-to-watch-in-bitcoin-this-week