Jak poprawić marże Bitcoin Miner bez uzależnienia wyłącznie od wzrostu ceny Bitcoina?

Wydobywanie bitcoinów nie jest już takie rentowny jak poprzednio – brzmi to ostro, ale to prawda. 

Generalnie na rentowność kopaczy bitcoinów wpływają dwa czynniki: cena BTC oraz koszt energii elektrycznej i innego sprzętu (platformy wydobywcze itp.). 

Wartość BTC spadła o prawie 67% w stosunku do poprzedniego rekordu wszechczasów. Co więcej, w ciągu ostatnich kilku lat trudności w wydobywaniu bitcoinów wzrosły wykładniczo. Proces wydobywania Bitcoina polega na uzupełnianiu ostatnich transakcji w blokach poprzez rozwiązywanie niezwykle skomplikowanych zagadek obliczeniowych. 

Górnicy muszą stale ulepszać swoje urządzenia, aby osiągnąć maksymalną moc obliczeniową, rywalizując ze sobą w rozwiązywaniu coraz bardziej skomplikowanych zagadek. Te wysokiej klasy urządzenia wymagają dużo energii, co prowadzi do zwiększonego zużycia energii elektrycznej i emisji gazów cieplarnianych. 

Ponieważ trudność wydobycia Bitcoinów jest obecnie najwyższa w historii, cały proces wymaga ogromnego czasu i zasobów. W rezultacie wielu górników ma ogromne trudności z utrzymaniem działalności, ponieważ koszty produkcji przekroczyły marżę zysku. 

Poza tym pogarszające się warunki rynkowe niekorzystnie wpływają na rentowność wydobycia, zmuszając wielu górników do likwidacji swoich udziałów w BTC, aby zażegnać straty. Według raportu z Arcanenotowane na giełdzie firmy wydobywcze BTC sprzedały prawie 30% swoich nagród za wydobycie BTC w ciągu pierwszych czterech miesięcy 2022 r. Wyprzedaż ta wzrosła w maju ponad trzykrotnie, przy czym niektóre firmy wydobywcze sprzedały 100% swoich nagród za wydobycie BTC w porównaniu ze średnią 20% do 40% zaledwie kilka miesięcy wcześniej. 

Na początku tego miesiąca, kiedy ceny BTC osiągnęły najniższy poziom 17,000 XNUMX dolarów, CoinTelegraph poinformował, że przepływ BTC Miners to Exchange – wolumen BTC wysyłanych przez górników na giełdy kryptowalut – osiągnął najwyższy poziom od 7 miesięcy. Aby spojrzeć na to z innej perspektywy, kanadyjska firma wydobywająca kryptowaluty Bitfarms właśnie sprzedała BTC warte 62 milionów dolarów, co stanowi prawie 47% całkowitych zasobów BTC firmy. 

Nie jest tajemnicą, że górnicy BTC w dużym stopniu polegają na nagrodach blokowych, aby generować zyski. W rzeczywistości ponad 90% przychodów z wydobycia generowane jest z dotacji blokowych (nagrody BTC, które górnicy otrzymują za rozwiązywanie problemów obliczeniowych i walidację bloków). Nadchodzi jednak kolejne wydarzenie związane z halvingiem Bitcoina. Halvingi odbywają się co cztery lata, podczas których liczba bitcoinów wyprodukowanych w wyniku wydobycia i towarzyszące im nagrody za wydobycie są zmniejszane o połowę. Kolejny halving zaplanowano na 2024 r., co oznacza, że ​​w ciągu najbliższych dwóch lat obecna nagroda (6.25 BTC za blok) zostanie obniżona o połowę, co jeszcze bardziej zmniejszy rentowność górników. 

Stanowi to znaczną przeszkodę dla łańcucha bloków Bitcoin, biorąc pod uwagę, że górnicy są integralną częścią ekosystemu Bitcoin i są odpowiedzialni za utrzymanie bezpieczeństwa sieci. Jeśli większość górników spakuje się i opuści blockchain, podstawowa cecha Bitcoina – jego bezpieczeństwo – niewątpliwie będzie miała to negatywny wpływ. Aby temu zapobiec, należy odpowiednio motywować górników BTC. 

Czy jednak istnieje sposób na zwiększenie rentowności wydobycia? 

Według najnowsze badania The Blocknajlepszym sposobem na utrzymanie bezpieczeństwa Bitcoina przy jednoczesnym zwiększeniu przychodów górników jest wykorzystanie wielu protokołów zbudowanych na warstwie głównej sieci Bitcoin. W raporcie podkreślono: „Zwiększając skalowalność i użyteczność Bitcoina, protokoły te mogłyby poszerzyć jego przypadki użycia, poszerzyć bazę użytkowników i stworzyć większy ekosystem, który generowałby więcej zagregowanych opłat transakcyjnych”.

W tym miejscu pojawia się Stacks. W przeciwieństwie do innych rozwiązań i łańcuchów bocznych do skalowania warstwy 2, Stacks działa jako inteligentna warstwa kontraktu na górze sieci Bitcoin. Wykorzystuje algorytm konsensusu międzyłańcuchowego pomiędzy dwoma niezależnymi łańcuchami bloków, w tym przypadku Bitcoinem i Stacks, pozostając przywiązany do BTC poprzez mechanizm konsensusu dowodu transferu (PoX).

To powiedziawszy, przyjrzyjmy się bliżej, jak działa Stacks i jak mechanizm konsensusu PoX może pomóc górnikom BTC generować więcej zagregowanych opłat transakcyjnych.

Stacks PoX odblokowuje dodatkowe przychody dla górników BTC

Być może już wiesz, że sieci blockchain do prawidłowego funkcjonowania opierają się na podstawowych mechanizmach konsensusu. W przypadku Bitcoina sieć górników zapewnia niezbędną moc obliczeniową niezbędną do uruchomienia sieci. 

Bitcoin korzysta z mechanizmu konsensusu Proof-of-Work (PoW), który jest uważany za najbezpieczniejszy jak dotąd mechanizm konsensusu. Jednak to dążenie do „niezrównanego bezpieczeństwa” w znacznym stopniu ograniczyło sieć Bitcoin. Aby zachować bezpieczeństwo, sieć Bitcoin nie pozwala na wdrażanie inteligentnych kontraktów w swojej sieci głównej. W rezultacie prymitywy DeFi prawie nie istnieją w sieci Bitcoin, co prowadzi do ograniczonej użyteczności tokena BTC natywnego dla blockchain. Górnicy w większości przypadków wstrzymują swoje nagrody za wydobycie BTC, dopóki ich wartość nie wzrośnie na tyle, aby osiągnąć dodatnie zyski. Ta technika generowania zysków działała na początku, ale obecnie już nie.

Dzięki Stacks górnicy BTC nie muszą jedynie polegać na ruchach cen, aby zwiększyć swoje marże zysku. Zamiast tego górnicy BTC mogą uczestniczyć bez obszernego dowodu konfiguracji pracy i używać BTC jako serwera proxy potwierdzającego pracę, aby zarabiać więcej niż nagrody, które zarabiają na wydobywaniu bitcoinów. 

Więc jak to działa?

Połączenia Półki na książki zespół wyjaśnia swój mechanizm dowodu transferu (PoX) jako „rozszerzenie mechanizmu Proof-of-Burn.„PoX to konsensus międzyłańcuchowy, w którym zaangażowane są zarówno łańcuchy, Bitcoin, jak i Stacks. W przeciwieństwie do systemu Proof-of-Burn, w którym górnicy muszą „spalić” swoje tokeny PoW, górnicy, którzy chcą wydobyć blok Stacks, muszą wysłać transakcje zobowiązania BTC w sieci Bitcoin.  

Jeśli nie jesteś zaznajomiony, Proof-of-Burn to mechanizm konsensusu, w którym górnicy konkurują, „spalając” swoje tokeny Proof-of-Work, które służą jako serwer proxy dla zasobów obliczeniowych. Weźmy na przykład pod uwagę, że blockchain Proof-of-Burn wykorzystuje BTC jako kryptowalutę na uwięzi. W takim przypadku górnicy w łańcuchu muszą „spalić” swoje tokeny BTC, aby zwiększyć swoje szanse na wybranie do wydobycia.

Zasadniczo PoX przekazuje monety istniejącej sieci posiadaczom tokenów nowej sieci, którzy wyrażają zgodę na konsensus sieci. W przypadku Stacks górnicy przekazują BTC użytkownikom, którzy obstawiają STX i otrzymują w zamian nagrody blokowe STX (natywny token Stacka). 

Aby zostać górnikiem na blockchainie Stacks, musisz przesłać BTC użytkownikom, którzy stawiają na STX. Stacks wybiera losowych górników do weryfikacji i dodawania bloków w oparciu o metodę VRF (weryfikowalna funkcja losowa). Tymczasem większość BTC wysyłanych przez górników jest rozdzielana pomiędzy użytkowników stawiających STX, a część jest spalana.

W ten sposób Stacks tworzy gospodarkę o obiegu zamkniętym, w której górnicy BTC zarabiają STX (zarówno dotacje blokowe, jak i opłaty transakcyjne) w zamian za przekazane BTC. Tymczasem górnicy w sieci Stacks dostają BTC za zablokowanie swojego STX. Na tej podstawie górnicy BTC mogą osiągnąć dodatkowe zyski, gdy wartość w dolarach otrzymywanych przez nich nagród STX jest wyższa niż wartość przeniesionych BTC.

Według The Block „Prostym sposobem, w jaki górnicy mogą zdecydować, czy chcą licytować blok Stacks, jest oszacowanie, czy STX/BTC z wydobycia jest tańszy niż STX/BTC na otwartym rynku. Jeśli tak, powinni odpowiednio złożyć ofertę.”

 Zastrzeżenie: ten artykuł służy wyłącznie do celów informacyjnych. Nie jest oferowana ani przeznaczona do wykorzystania jako porady prawne, podatkowe, inwestycyjne, finansowe ani inne