Gorący spór o to, które złoto i bitcoiny są lepszą inwestycją, trwa już od jakiegoś czasu. Ponieważ Bitcoin stracił prawie 64% swojej wartości w 2022 roku, niektórzy inwestorzy mogli stracić wsparcie dla kryptowalut.
Wiele bitcoinów (BTC) sceptycy twierdzą, że wokół głównej kryptowaluty panuje zbyt duża niepewność i zmienność. Ponadto bitcoin musi nadrobić szereg znaczących zobowiązań, które mają wesprzeć jego propozycję wartości. Na przykład twierdzenie, że chroniłoby to przed inflacją lub bardzo niestabilnymi rynkami.
Nawet jeśli niektóre wady bitcoina zostały niewątpliwie ujawnione w tym roku, następujące pytanie jest nadal aktualne: czy złoto stanowi lepszą długoterminową inwestycję niż bitcoin?
Dlaczego warto inwestować w złoto
Bitcoin jest przedmiotem handlu zasadniczo jak akcje wysokiego ryzyka, szybko rozwijającej się firmy IT. Opierając się na rynkowych zyskach, które firmy mogą zapewnić, mogą one dokonywać doskonałych inwestycji w trakcie rynki byka.
Inwestorzy jednak często wybierają mniej ryzykowne aktywa podczas złych wezwań, takie jak akcje blue chipów i złoto. Opierając się na tym argumencie, złoto jest bezpieczniejszą opcją inwestycyjną, o ile obawy o inflację i możliwość recesji nadal wiszą nad gospodarką.
Ponadto niektórzy mogą powiedzieć, że po prostu nie ma „niespekulacyjnych przypadków użycia” bitcoina. Natomiast złoto ma ważne zastosowania, które konsekwentnie zwiększają popyt na metal.
Dlaczego warto inwestować w bitcoiny
Podstawowym uzasadnieniem bitcoina jest to, że historycznie oferował on roczne zwroty znacznie wyższe niż jakiekolwiek inne aktywa. Przy rocznym wzroście 230.6% w ciągu dziesięciu lat od 2011 do 2021 r. bitcoin był najlepiej prosperującym aktywem na świecie. To było dziesięć razy lepsze niż wyniki nawet najlepszych spółek technologicznych o wysokim wzroście. W ciągu swojego istnienia bitcoin dał inwestorom zwrot w wysokości ponad 17,000 XNUMX%.
W przeciwieństwie do tego, tradycyjnie złoto dawało skromne roczne zwroty w dłuższych okresach. Roczny zwrot ze złota w latach 2011-2021 wyniósł zaledwie 1.5%.
Inwestorzy wierzyli, że uzyskują to, co najlepsze z obu światów Bitcoin do 2022 r., ponieważ oferował bezpieczne miejsce do przechowywania aktywów i możliwość fantastycznych rocznych zwrotów. Jednak bitcoin nie zapewnił ani jednego ani drugiego w zeszłym roku. Z drugiej strony złoto spełniło swoją obietnicę. W przeciwieństwie do spadku bitcoina w 2022 r., złoto jest zasadniczo płaskie w ciągu roku (spadek o około 1%).
Chociaż bitcoin nigdy nie rozwinął się w sieć płatniczą, jak wielu przewidywało, gdy pojawił się po raz pierwszy w 2009 roku, istnieją przesłanki, że jest to coraz bardziej opłacalny wybór dla transakcji internetowych, zwłaszcza teraz, gdy aktywa odzyskują siły po poprzednich zawirowaniach na rynku niedźwiedzi. Wynika to częściowo z twórczej pracy nad dodaniem szybszych warstw płatności (takich jak Lightning Network) na wierzchu warstwy fundamentowej łańcucha bloków. Niedawny niewielki powrót wydaje się być dobrą wiadomością dla różnych entuzjastów bitcoinów.
Kryptowaluty, takie jak bitcoin, staną się bardziej krytyczne w miarę rozwoju gospodarki cyfrowej jako sposobu dokonywania płatności. Zgodnie z tym punktem widzenia fizyczne złoto może stracić na znaczeniu w epoce cyfrowej.
Jednak oba aktywa miały ciężki rok w oparciu o różne aspekty. Poniżej przedstawiamy, jak radzili sobie w 2022 roku.
Analiza ceny złota
W 2022 r., gdy żółty metal stanął w obliczu wyzwań związanych z silną walutą amerykańską i wojną Rezerwy Federalnej Stanów Zjednoczonych z inflacją, wsparcie pochodziło z jego roli jako raju i zabezpieczenia przed inflacją.
Złoto, które do grudnia 1.6 r. spadło o prawie 2022%, nie mogło utrzymać zysków osiągniętych w pierwszym kwartale, kiedy gwałtowny wzrost cen w odpowiedzi na inwazję Rosji na Ukrainę doprowadził ten metal szlachetny do 19-miesięcznego maksimum na poziomie 2,053 USD za uncję. Skok cen w marcu stanowił wzrost o 13% w stosunku do wartości początkowej w styczniu, ale był krótkotrwały, ponieważ złoto spadło do poziomu 1,939 USD po pierwszym kwartale.
Złoto spadło do 1,811 USD w drugim kwartale roku, a niestabilność rynku spowodowała, że Dow Jones Industrial Average i bardzo zaawansowany technologicznie NASDAQ Composite weszły na rynek bessy.
Sezonowa słabość i rosnący dolar amerykański w III kwartale spowodowały, że złoto osiągnęło najniższy poziom od 3 miesięcy na poziomie 30 USD za uncję. Na początku 1,691 r., kiedy gospodarki na całym świecie wciąż wychodziły z epidemii, wojna Rosji z Ukrainą wywołała niepewność, która pomogła złotemu przez cały pierwszy kwartał roku.
Wojna na Ukrainie znacząco wpłynęła na ceny złota
Były dwie główne przyczyny notowań złota w 2022 roku. Oczywiście pierwszą z nich jest wojna, podczas której kilka metali szlachetnych doświadczyło znacznych wzrostów cen — ucieczka do bezpiecznych przystani, która zdominowała wszystko, zanim się rozproszyła.
Po początkowym szoku cena złota ustabilizowała się i zaczęły pojawiać się długoterminowe wpływy. Tło makro i głębsze nurkowanie, działania i oczekiwania Fed mogą być tym, co wysunęło się na pierwszy plan i nadal jest najważniejsze.
Wbrew powszechnemu przekonaniu wojna miała większy wpływ na produkcję niż na cenę złota. Rosyjska inwazja na Ukrainę i wynikające z niej sankcje utrudniły górnikom pracującym w Rosji pozyskanie funduszy i sprzętu z zachodnich źródeł.
Gdy złoto spadło poniżej 1,800 dolarów w drugiej połowie roku, inflacja w USA osiągnęła w czerwcu najwyższy poziom od czterech dekad i wyniosła 9.1%. Niektórzy gracze rynkowi kwestionowali skuteczność złota jako zabezpieczenia ze względu na jego słabość w obliczu inflacji. Jednak niektórzy specjaliści twierdzą, że żółty metal spełnia swoje zadanie.
Podczas gdy rosnące koszty alternatywne mają wpływ na złoto, jego wartość została zasadniczo utrzymana pomimo powszechnej inflacji. Szczyt produkcji od początku roku zbiegł się z ponad dwuletnim najniższym poziomem cen złota w III kwartale, co Webb łączył z sezonowością.
Produkcja kopalni wzrosła do około 950 ton w ciągu trzech miesięcy, co stanowi wzrost o 2% w porównaniu z rokiem poprzednim. Mimo że górnicy skorzystali z tych sprzyjających okoliczności, reperkusje inflacji były nieuniknione.
Pomimo gwałtownego spadku popytu inwestycyjnego, we wrześniu popyt poprawił się o 28% rok do roku. Nawet podczas gdy zakupy sztabek i monet wzrosły o 36%, fundusze giełdowe (ETF) borykały się z większymi wypłatami.
Analiza cen bitcoinów
Druga duża krypto zima rozpoczęła się w 2022 r., kiedy znane firmy rozpadły się wszędzie, a wartość kryptowalut znacznie spadła. Tegoroczne wydarzenia zszokowały wielu inwestorów i utrudniły prognozowanie ceny bitcoina.
Rynek kryptowalut został zalany przez analityków żarliwie spekulujących na temat tego, gdzie bitcoin może pójść dalej. Często byli optymistami, chociaż garstka przewidywała, że bitcoin spadnie poniżej 20,000 XNUMX USD za monetę.
Jednak wielu obserwatorów rynku było zaskoczonych tym burzliwym rokiem dla kryptowalut, w którym niepowodzenia znanych firm i projektów wywołały falę uderzeniową w całym sektorze.
Czerwona flaga pojawiła się w maju wraz z upadkiem ziemia, znany również jako UST, algorytmiczny stablecoin, który ma być powiązany 1:1 z dolarem amerykańskim. Ze względu na jego upadek ucierpiały firmy narażone na obie kryptowaluty, a także luna, siostrzana moneta terraUSD.
Ze względu na linki do terraUSD, Kapitał trzech strzał, firma hedgingowa o solidnych poglądach na kryptowaluty, weszła w stan likwidacji i złożyła wniosek o upadłość. Następnie w listopadzie jedna z największych giełd kryptowalut na świecie, FTX, której szefem był wybitny biznesmen Sam Bankman-Fried, upadł. Sektor kryptowalut wciąż odczuwa skutki FTX.
Prognoza Bitcoina na 2023 rok
We wczesnych dniach przewrotu po upadku giełdy FTX, współzałożyciel Mobius Capital Partners Mark Mobius przewiduje, że bitcoin spadnie poniżej 10,000 XNUMX USD za monetę. Powiedział, że fakt, że bitcoin jest „niezwykle niebezpieczny”, uniemożliwił mu zainwestowanie w niego któregokolwiek ze swoich klientów lub środków, mimo że „krypto ma tu pozostać”.
Później w rozmowie z CNBC Mobius rozszerzony na swojej prognozie, przypisując przewidywane straty rosnącym stopom procentowym i rosnącym obawom inwestorów o sektor kryptowalut. Powiedział, że chociaż przewiduje, że cena bitcoina pozostanie na poziomie około 17,000 10,000 USD, to w przyszłym roku może spaść poniżej XNUMX XNUMX USD.
Matthew Sigel, dyrektor ds. badań aktywów cyfrowych w domu maklerskim VanEck, przewiduje podobny cel cenowy. Jego zdaniem w pierwszym kwartale 2023 r. cena bitcoina spadnie do poziomu między 10,000 12,000 a 3 2023 USD za monetę. Uważa jednak, że do trzeciego kwartału 30,000 r. BTC może osiągnąć XNUMX XNUMX USD.
Sigel przypisuje upadek walczącym górnikom kryptowalut, pisząc w zeszłym miesiącu, że wydobywanie bitcoinów jest generalnie nieopłacalne, biorąc pod uwagę niedawne rosnące rachunki za energię i niższe ceny bitcoinów. Uważa, że wielu górników dokona reorganizacji lub połączenia.
W ciągu następnego roku niektórzy eksperci przewidują, że cena bitcoina może spaść nawet do 5,000 250,000 USD, podczas gdy inni przewidują wzrost do 1 2030 USD. Eksperci z Ark Investment Management, kierowani przez znanego przedsiębiorcę i inwestora Cathie Wood, trzymają się swojej prognozy, że wartość jednego bitcoina przekroczy XNUMX milion dolarów do XNUMX roku.
Prognoza Golda na 2023 r
Kilka czynników wskazuje na potencjalny spadek ceny złota w 2023 r., w tym wzrost stóp procentowych i wstrząsy geopolityczne. Jest to wynikiem ciągłego podnoszenia stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i niskiego popytu inwestycyjnego. Najnowsza prognoza cen surowców opublikowana przez Bank Światowy stwierdza, że „ponieważ przewiduje się, że podwyżki stóp procentowych utrzymają się jeszcze przez długi czas w przyszłym roku, przewiduje się, że ceny złota spadną o 4% w 2023 r.”.
Co jest lepsze, złoto czy bitcoin?
Wszystko zależy od Twojej strategii inwestycyjnej. Konserwatywni inwestorzy wybraliby złoto, powszechnie uważane za bezpieczną przystań. Odsetek ryzykownych aktywów, takich jak bitcoin, w tradycyjnych portfelach nie przekracza 10%. Jeśli jednak handlujesz aktywnie, zmienność BTC może wyglądać atrakcyjnie.
Co wpływa na cenę bitcoina i złota?
Zarówno bitcoin, jak i złoto reagują na ogólne warunki rynkowe i polityczne, takie jak stopy procentowe w USA, główne kursy fiducjarne, lokalne konflikty, pandemie itp.
Źródło: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin- Which-is-better-and-how-are-they-related/