Ether przewyższa Bitcoina w roku whipsaw, wspina się na szczyt w „wojnach o chmurę” kryptowalut

Rok wypełniony wzlotami i upadkami dla kryptowalut kończy się zaskakującymi zwycięzcami — z których żaden nie jest Bitcoinem (BTC-USD), Dogecoinem (DOGE-USD) i Shiba Inu (SHIB-INU), trzema cyfrowymi monetami, które zdobyły większość nagłówki w 2021 r.

Ether (ETH-USD) był jednym z największych zwycięzców tego roku, ponad czterokrotnie zwiększając wartość inwestycji w Bitcoin. Pomimo dużego zamieszania wśród inwestorów i nowych funduszy giełdowych, wiodąca kryptowaluta wzrosła do nowego rekordu blisko 69,000 50,000 USD — tylko po to, by w tym miesiącu wycofać się w dramatyczny sposób, a obecnie spada poniżej XNUMX XNUMX USD. 

Według danych Yahoo Finance/Coinbase od piątku Bitcoin zwiększył się o ponad 60% od początku roku, a ETH wzrósł o 410%.

„Ostatecznie uważam, że w kryptowalutach jest teraz trochę załamania sentymentu” – powiedział w piątek analityk DailyFX, Chris Vecchio, Yahoo Finance. „Byłbym bardzo zaskoczony, gdyby Dogecoin i Shiba Inu mieli dobry rok, chyba że ktoś taki jak Elon Musk pompuje ich na Twitterze”.

Tymczasem kilka mniejszych kryptowalut napędza nową generację protokołów blockchain, rzucając wyzwanie Ether.

Natywna kryptowaluta Cardano, ADA (ADA-USD), skoczyła aż o 657%, a cena Solany (SOL1-USD) przekroczyła 9,258.2 13,000%, według danych Yahoo Finance/Coinbase. Tymczasem Polygon (MATIC-USD) i Terra (LUNA-USD) przyćmiły SOL z oszałamiającym wzrostem cen przekraczającym XNUMX XNUMX% każdy.

Ponieważ ether kryptowaluty napędza Ethereum, każda z tych mniej znanych kryptowalut oferuje coś podobnego dla własnych protokołów, przede wszystkim w celu uiszczenia opłat transakcyjnych. 

Podobnie jak Tesla (TSLA) ma kapitalizację rynkową, która przyćmiewa bardziej ugruntowane firmy motoryzacyjne produkujące więcej pojazdów, lepsze wyniki tych nowszych tokenów wiążą się z „oczekiwaniem wzrostu”, powiedział Yahoo Finance Gil Luria, strateg technologiczny w DA Davidson Companies.

Pomimo obecnego spadku wartości kryptowalut i przekonania, że ​​handel walutami cyfrowymi jest przepełniony, Luria i inni pozostają uparty, przy rosnącym popycie i konkurencji na protokoły warstwy 1 zgodne z inteligentnymi kontraktami (takie jak Ethereum) napędzających wzrost w 2022 roku. 

„Nowe wojny o chmurę”

Historia jest kontynuowana

Zainspirowane popytem na dwie z najgorętszych tegorocznych granic kryptowalut, zdecentralizowane finanse (DeFi) i tokeny niepodlegające wymianie (NFT), opłaty transakcyjne na Ethereum wzrosły do ​​wysokich – czasem oburzających – poziomów. 

Rosnące koszty są przeszkodą dla inwestorów detalicznych, a także dla programistów, którzy chcą tworzyć aplikacje klasy korporacyjnej, takie jak platforma do przesyłania strumieniowego lub gra wideo.

Właśnie dlatego Luria i inni analitycy uważają, że mniejsze protokoły „zdobędą udział w [rynku] kosztem Ethereum”, wchłaniając niezaspokojony popyt na inwestorów i deweloperów.

Podobnie jak zaciekła rywalizacja między największymi światowymi gigantami technologicznymi, takimi jak Microsoft, Amazon i Google (MSFT, AMZN, GOOG) w ciągu ostatniej dekady, zespół DA Davidson określa tę konkurencję kryptograficzną jako „nowe wojny w chmurze”.

Jest to najnowsza wersja „wojny o skalowanie”, tematu, nad którym od lat debatują twórcy kryptowalut i inwestorzy. Bitcoin działa przede wszystkim jako zdecentralizowana księga rachunkowa, a nie platforma inteligentnych kontraktów, taka jak Ethereum.

Mauricio Di Bartolomeo, współzałożyciel i dyrektor ds. strategii pożyczkodawcy kryptowalut, Ledn, nazwał to drugie „zatkanym” ze względu na wysokie opłaty i rosnący popyt. „To tak, jak Bitcoin był w 2017 roku, gdzie opłaty transakcyjne były oburzające” – powiedział w wywiadzie dla Yahoo Finance.

Obecnie Bitcoin przetwarza około 7 transakcji na sekundę (TPS) przy koszcie 3.34 USD za transakcję. Ethereum może zrobić 15, ale przy średnim koszcie od 20 do 40 USD za transakcję. Dla kontekstu Visa jest w stanie uzyskać 24,000 1.4 TPS z opłatami od 2.4 do XNUMX%.

„Wszystko powyżej dolara to za dużo” – powiedział Yahoo Finance Baxter Hines, dyrektor ds. inwestycji Honeycomb Digital Investments.

Rywalizacja o skuteczne skalowanie przybiera kilka różnych form, mających na celu poprawę szybkości sieci, decentralizację i bezpieczeństwo. Ten trzyczęściowy „trilemma” — termin wymyślony przez twórcę Ethereum, Vitalika Buterina — oznacza, że ​​nie można osiągnąć wszystkich trzech naraz. 

Aby poprawić skalę, Ethereum rozpoczęło wdrażanie swojej aktualizacji ETH 2.0 w sierpniu. Szacuje się, że część aktualizacji polegająca na poprawie opłat – innowacja transakcyjna o nazwie „sharding” – zakończy się dopiero w 2023 roku.

Kevin Woicki, współzałożyciel Gitcoin, deweloperskiej aplikacji do pozyskiwania funduszy i DAO (zdecentralizowanej organizacji autonomicznej) wyjaśnił, że strategią Ethereum jest stanie się „łańcuchem bloków łańcuchów bloków”, gdzie większość skalowania jest usprawniana przez aplikacje drugiej warstwy i dostawców, takich jak Polygon. 

Woicki powiedział, że inwestorzy zaniepokojeni utratą udziału w rynku przez Ethereum powinni rozważyć, czy obecny problem opłat transakcyjnych protokołu może przyćmić jego poważne efekty sieciowe.

„Platformy inteligentnych kontraktów służą do tworzenia aplikacji finansowych, takich jak legos. Każde nowe lego dodane do Ethereum sprawia, że ​​lepiej budować w sieci. Jeśli wejdę na hackathon Ethereum, będę w stanie zbudować coś w weekend, co 10 lat temu zajęłoby bankowi 30 milionów dolarów i personel tysięcy programistów” – powiedział Woicki Yahoo Finance.

Solana jest kolejnym wschodzącym pretendentem, ponieważ jego konstrukcja pozwala na szybsze i tańsze transakcje. Jego protokół, wciąż w wersji beta, przetwarza obecnie 2,682 transakcje na sekundę (TPS), a średnie koszty wynoszą ułamki grosza. Jednak w białej księdze Solany stwierdza się, że „możliwe jest do 710 tys. TPS”.

Raport z The Block Research ujawnia, że ​​kolejną największą zaletą Solany jest zbieranie funduszy. Pośród tegorocznego boomu DeFi i NFT projekty oparte na Ethereum pochłonęły 26% wszystkich zebranych funduszy; Solana zajęła drugie miejsce z 73 transakcjami (9%) całkowitego przepływu transakcji. 

Lepsze pozyskiwanie funduszy jest niezbędne do szybszego budowania bogatszej sieci, ponieważ może przyciągnąć więcej programistów.

„Naszym głównym klientem nie jest użytkownik końcowy. To programiści, inżynierowie, programiści aplikacji — oni próbują zbudować następną generację aplikacji” — powiedział Yahoo Finance Anatoly Yakenvenko, współzałożyciel i CTO Solana Labs, firmy, która zbudowała Solana.

Istnieją jednak obawy dotyczące walidatorów, czyli protokołów weryfikujących transakcje blockchain. Top 19 kontroluje 33% udziałów w sieci według Solana Beach, co oznacza, że ​​razem mogą zatrzymać sieć lub cenzurować transakcje. 

A ponieważ wciąż jest w powijakach, stosunkowo niska liczba walidatorów Solany ułatwia blokowanie sieci atakami typu „odmowa usługi” (DDOS). We wrześniu jeden z takich ataków zablokował Solana na 17 godzin i spowodował zwinięcie tokena. Protokół bada „strategię delegowania walidatorów”, aby złagodzić ten problem.

„Wciąż jesteśmy w najwcześniejszej rundzie”, powiedział Luria z DA Davidson. „W 2022 r. wiele wartościowych aplikacji zostanie zbudowanych na Ethereum. Bardziej wybiegające w przyszłość, ambitne i o niższej wartości rzeczy zostaną zbudowane na innych sieciach, ponieważ Ethereum stało się tak drogie.

W raporcie trendów Messari z 2022 r. dyrektor generalny Ryan Selkis nazwał nowe jednostki kryptograficzne „zabójcami ethereum”, które „wszystkie mają pieniądze, aby agresywnie konkurować… Tak czy inaczej, te aktywa są powiązane z ETH”. 

David Hollerith obejmuje kryptowalutę Yahoo Finance. Podążać za nim @dshollers.

Przeczytaj najnowsze informacje finansowe i biznesowe z Yahoo Finance

Przeczytaj najnowsze wiadomości o kryptowalutach i bitcoinach od Yahoo Finance

Śledź Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboard, LinkedIn