Donchian Channel na Bitcoin – The Cryptonomist

Ten artykuł oceni użycie jednego z najczęściej używanych wskaźników w handlu Bitcoin: Kanału Donchiana, zwanego również Kanałem Cenowym.

Strategia handlowa Donchian Channel

Znany traderom na całym świecie od lat pięćdziesiątych, jest niczym innym jak zestawem dwóch linii, które nigdy się nie przecinają i reprezentują odpowiednio maksimum-maksimum ostatnich X słupków i minimum-minimum tego samego okresu. Identyfikuje kanał z dwoma odrębnymi poziomami, jednym górnym i jednym dolnym. Ten kanał zawsze zawiera w sobie ceny, a gdy rynek wykona ruch o określonej wielkości w górę lub w dół kanału, wówczas strategia wchodzi w pozycję tuż z boku poziomów kanału. 

Mówiąc dokładniej, dobrze wiadomo, że kryptowaluty, a w szczególności Bitcoin, mają tendencję do pozostawania w trendzie od dłuższego czasu, zamiast odwracać się i powracać do średniej wartości. Z tego stwierdzenia wywodzi się pomysł wykorzystania kanału Donchiana właśnie w celu wychwytywania najciekawszych trendów na rynku.

W celu przeprowadzenia testów zostanie zatem wykorzystany rynek spot Bitcoin. W momencie pisania tego artykułu rynek spot jest jedynym, z którego można korzystać dla włoskich klientów, a ponieważ krótka sprzedaż na rynku spot wymaga wysokich marż i raczej złożonych operacji, przynajmniej w początkowej fazie strategia będzie tylko mieć możliwość dokonywania długich transakcji.  

Jednak zgodnie z tym, co mówią główne giełdy kryptowalut, w tym Binance, która niedawno uzyskała zezwolenie na działalność we Włoszech, w niedługim czasie będzie można ponownie powrócić do handlu kontraktami terminowymi na kryptowaluty, które pozwalają większa elastyczność w zakresie operacji i opłat. 

Testowanie strategii Donchian Channel na Bitcoin

Strategia będzie testowana w ramach godzinowych, a poziom podstawowy będzie dyktowany przez Kanał Donchiana który zostanie skonstruowany po optymalizacji, która doprowadzi do podjęcia decyzji o tym, na ile słupków należy obliczyć instrument. Rysunek 2 przedstawia wyniki tej pierwszej optymalizacji, która wskaże strategii podstawowy poziom, na którym należy składać długie zlecenia. Będą one zawsze umieszczane na górnym poziomie kanału, w oparciu o ideę, że rynek po pokazie siły będzie kontynuował obrany kierunek.

Ta pierwsza analiza przeprowadzonat od 10 do 100 okresów w krokach co 5 określa obszar pomiędzy 65 a 90 okresami jako najbardziej stabilny. Oznacza to, że kupowanie w momencie przekroczenia najwyższego maksimum z ostatnich 65-90 godzin może być opłacalne. 

Wszystkie przypadki przynoszą zyski, choć nieco inne, w związku z czym można wybrać 75 okresów, co jest wartością pośrednią, jak również najlepszą dla zysków w analizowanych przypadkach.

Transakcje zostaną następnie zamknięte w dolnej części kanału, jeśli po wejściu ceny zaczną spadać, transakcje zostaną zatrzymane, gdy ceny na dolnym kanale zostaną osiągnięte. 

Historyczny łuk, nad którym prowadzone są testy, obejmuje ostatnie 5 lat rynku spot Bitcoin i trwa do września bieżącego roku. Ten historyczny łuk nie jest ogromny, niemniej jednak stanowi wystarczającą podstawę do kontynuowania badań. Z drugiej strony sam Bitcoin jest rynkiem, który pod każdym względem jest wciąż młody. 

Waluta pieniężna stosowana dla każdej transakcji to: $10,000. Jak dobrze wiadomo, Bitcoin jest bardzo skalowalny, dlatego nie musisz handlować całym Bitcoinem, ale możesz znacznie zmniejszyć pozycję. W związku z tym pozycja dla każdej transakcji będzie stała, a rezultatem będzie reinwestowanie zysków nie będą brane pod uwagę w kolejności aby uzyskać wyraźniejszy odczyt trendów wydajności na przestrzeni czasu.

Na rysunku 3 widzimy, jak krzywa zysku jest satysfakcjonująca i jak przez prawie cały historyczny okres zyskuje strategia. Niestety, początek 2022 roku zbiegł się z gwałtownym spowolnieniem ze strony tej strategii, która zmieniła trend z mocno byczego na niedźwiedziego. 

Porównanie z Buy&Hold

Należy to jednak umieścić w kontekście w szczególnie trudnym okresie dla: Bitcoin. Rok 2022 był, przynajmniej na razie, rokiem mocno niedźwiedzim, a strategia sporo ucierpiała, co zrozumiałe właśnie w tym czasie. W rzeczywistości, porównując strategię ze strategią Buy&Hold, która jest symulacją trzymania kwoty Bitcoin (10,000 XNUMX USD kontrwartości) od początku do końca backtestu, widzimy, że w porównaniu ze strategią na kanale Donchian, samo trzymanie Bitcoina przyniosłoby znacznie większe ryzyko (Rysunek 4).

Wdrożenie strategii handlowej

Jak napisano wcześniej, w tej chwili szanse na wyjście z przegranej transakcji występują na dolnym kanale Donchian, a to konfiguruje ograniczenie dla systemu, który pozostaje ograniczony tylko do jednego rodzaju wyjścia w celu zamknięcia pozycji. Wejdziemy zatem w a zatrzymać stratę, który reprezentuje przegrane wyjście z transakcji, a mieć zysk, czyli poziom, którego dotknięcie spowoduje zamknięcie pozycji z zyskiem. 

Wartości, które wydawały się najbardziej odpowiednie dla tego rynku, to odpowiednio 500 USD dla stop-loss i 2,000 USD dla take-profit. Zakres 5% i 20% od wartości przeciwstawnej pozycji. Te parametry dla wielu rynków mogą wydawać się zbyt szerokie, ale Bitcoin już pokazał, że jego zmienność może w pewnych momentach stać się ekstremalna. W każdym razie zmienność jest średnio wysoka przez wszystkie dni w roku. Parametry są zatem rozsądne w przypadku Bitcoina, podczas gdy w przypadku akcji i kontraktów terminowych byłyby one mniejsze.

Na rysunku 5 widzimy, że w tym momencie system uzyskuje przyzwoitą średnią transakcję, około 128 USD, mierzalną jako 1.28% przeciwwartości pozycji. Z pewnością pocieszająca postać, która jest w stanie pokryć koszty, jakie można by ponieść stosując tę ​​strategię na rynku. 

Można by pomyśleć w tym momencie, aby włączyć warunek, filtr do strategii, który pozwoliłby jej handlować tylko w określonych sytuacjach. Na przykład interesujące może być zobaczenie, jak zachowa się strategia, kupując tylko wtedy, gdy trend bazowy jest byczy. Pozwoliłoby to uniknąć kupowania w sytuacjach, gdy rynek spada i znajduje się w tzw. trendzie spadkowym. 

Następnie maszyna otrzymuje instrukcję, że będzie handlować zgodnie z określonym wzorcem cenowym, to znaczy, gdy szczyt z wczorajszego dnia jest wyższy niż szczyt sprzed 5 dni. Warunek ten pozwala uniknąć kupowania w sytuacjach trendu spadkowego, a to ma duży wpływ na wypłatę strategii, która kiedyś wynosiła około 5,000 USD, podczas gdy teraz spadła do około 3,000 USD.

Wyniki i wnioski

Na poniższych rysunkach możesz zobaczyć wszystkie wyniki, jakie otrzymuje strategia po wstawieniu filtra na trend. Całkowity zysk nieznacznie spada, ale zyskuje na tym średni handel, który wzrósł do 173 USD.

Linia equity jest również przyjemniejsza, zwłaszcza ostatnia faza, obejmująca pierwsze 9 miesięcy 2022 roku. Przybiera gładszy kształt niż poprzednia krzywa. 

Ostatnie wyniki są z pewnością akceptowalne, potencjalnie użyteczne na żywo, pod warunkiem, że okres poprogramowy będzie łagodny i zgodny z przeprowadzonymi badaniami. Co oczywiście jest niemożliwe do ustalenia na dzień dzisiejszy.

Jednak Bitcoin okazuje się być niezwykle dochodowym rynkiem, jeśli podchodzi się do niego zgodnie z logiką podążania za trendami, a kanał Donchian był w stanie potwierdzić ten pogląd. Przyszłość pozostaje niepewna, a ostatnia faza spadków nie skłania do spokojnego snu. Sytuacja geopolityczna, regulacje, masowa adopcja i zaawansowany wiek nawet dla Bitcoina to czynniki, które przyczyniają się do wygładzenia i zmiany tego rynku, który jednak pozostaje bardzo interesujący i może w przyszłości poddawać się innym logikom. 

Do następnego razu!