Czy „Plan B” Lugano może przynieść masom bitcoiny?

Decyzja Salwadoru o uczynieniu bitcoina prawnym środkiem płatniczym wywołała mieszankę delirium i szyderstwa, kiedy została ogłoszona w zeszłym roku.

Wśród zwolenników kryptowaluty wiadomość została odebrana jako długo oczekiwany dowód na to, że bitcoin wszedł do głównego nurtu finansowego i gospodarczego. Wśród krytyków – w tym wiodących instytucji, takich jak Bank Światowy i Międzynarodowy Fundusz Walutowy – została odrzucona jako niebezpieczna gra przez niepiśmiennego ekonomicznie dyktatora z Ameryki Południowej.

Późniejsze odkrycie, że Lugano, włoskojęzyczne miasto na południu Szwajcarii, również przyjmuje bitcoiny, spotkało się ze znacznie mniejszym zainteresowaniem mediów – być może dlatego, że to burmistrz, a nie prezydent, ogłosił to; i miasto, a nie kraj, przyjmujące kryptowalutę.

Jednak eksperyment Lugano „Plan B” może być równie ważny w określaniu sukcesu lub porażki bitcoina – pierwszej na świecie wiarygodnej próby zdecentralizowanej, cyfrowej waluty (lub „magicznych pieniędzy internetowych”, jak to często żartobliwie nazywa).

Burmistrz miasta, Michele Foletti, nie wkracza sam w kryptosferę.

W ciągu ostatnich kilku lat Szwajcaria spokojnie pozycjonuje się jako centrum dla firm rozwijających technologię blockchain, na której oparty jest bitcoin. Bogaty kraj alpejski – od dawna synonim innowacji finansowych i libertarianizmu – zmienił swój krajobraz prawny, aby chronić inwestorów kryptowalutowych, patrząc na miliardy dolarów instytucjonalnych pieniędzy, które szukają bezpiecznej, renomowanej drogi na rynek. Uzyskał nawet zgodę prawną dwóm „bankom kryptograficznym” – Seba Bank i Sygnum – pierwszym z siedzibą w Zug, małym miasteczku na południe od Zurychu, którego średniowieczne uliczki z pudełkami po czekoladkach są domem dla około połowy z około 1,000 kryptowalut w Szwajcarii. UPS.

Jednak Lugano nie tylko chce rzucić wyzwanie tytułowi Zuga jako „Crypto Valley” Szwajcarii, mówi Foletti w wywiadzie w swoim ekstrawaganckim ratuszu w stylu Palazzo. Chce zostać „europejską stolicą bitcoina”. Do pomocy w realizacji tej wizji zatrudniono niektóre z największych nazwisk w branży.

Głównym sprzymierzeńcem burmistrza jest Paolo Ardoino, dyrektor ds. technologii w Tether, największym na świecie emitencie stablecoinów, a także człowiek, któremu ostatecznie powierzono opracowanie technologicznej ścieżki dla planu B.

„Ludzie krypto są koczowniczymi i plemiennymi”, mówi mi Ardoino, wskazując na pojawienie się hubów blockchain w innych częściach obu Ameryk i Azji: w Salwadorze, Miami, Dubaju, Singapurze i Hongkongu. „Lubią poruszać się w miejscach, w których czują się jak w domu; gdzie czują, że ich technologia jest wspierana; że ich przekonania mają uznanie. Lubimy to, co robimy, dlatego chcemy znaleźć miejsce, w którym wszyscy moglibyśmy się razem osiedlić.

„Jednak jasne jest, że w Europie nie ma centrum. Więc to jest naprawdę brakujący element.”

Wiara Ardoino w bitcoiny i kryptowaluty jako siłę służącą dobru jest naprawdę namacalna. Mówi o technologii tak, jakby była bardziej ruchem społecznym niż sektorem biznesowym i – porównując go z tym punktem odniesienia – nie ukrywa swojej opinii, że Zug nie wykorzystuje swojego potencjału.

„Widzieliśmy, że inne miasta w Szwajcarii nie robiły wystarczająco dużo. To było trochę jak wsparcie kryptograficzne tylko z nazwy. Na przykład Zug to miejsce, w którym znajdują się skrzynki pocztowe. Każdy ma firmę w Zug. Ale jak krypto może naprawdę wpłynąć na miasto – jak krypto może wpłynąć na lokalną społeczność – nikt tego nie wie. [Powiązany z Tether] Bitfinex pomaga Salwadorowi to rozgryźć. Chcemy pokazać, że kryptowaluty mogą przynieść ogromne korzyści lokalnym społecznościom… Jeśli stworzysz miejsce, w którym ludzie będą mogli spędzać w swoich preferowanych kryptowalutach, wszyscy tam będą podróżować. Ale znowu, po tej stronie stawu tak naprawdę niewiele się działo.

„Tak więc, kierowani przez administrację, spotkaliśmy się w listopadzie i zaczęliśmy dyskutować, w jaki sposób możemy faktycznie uczynić Lugano miastem bitcoinerów, miastem kryptowalut w Europie”.

Plan B na papierze wygląda jak prosty plan inwestycji komunalnych. Tether zwołuje dwa fundusze: pulę inwestycyjną w wysokości 100 milionów franków szwajcarskich (106 milionów dolarów) dla start-upów blockchain, mającą na celu nakłonienie wielkich i dobrych w branży do uczynienia Lugano swoim domem; oraz fundusz o wartości 3 milionów franków dla lokalnych firm i kupców, który pomoże im przejść do nowej, opartej na kryptowalutach gospodarki. Samorząd zobowiązał się również do akceptowania płatności bitcoin dla wszystkich strumieni dochodów publicznych: podatków, zezwoleń na parkowanie, przepustek do muzeów, opłat naturalizacyjnych, a nawet kosztów pogrzebu.

Buduj, a przyjdą

W ciągu miesiąca od ujawnienia planu B kilkanaście firm dysponujących aktywami o wartości kilkuset milionów dolarów wyznaczyło doradców prawnych i powierników, którzy przenieśli swoją działalność do Lugano.

„Widzieliśmy ogromne zainteresowanie”, twierdzi Ardoino, „ze strony Zug, ale także z Dubaju i Włoch oraz wielu innych miejsc na świecie”.

Najbardziej znanym dotychczas zwolennikiem jest Polygon, platforma cyfrowa stojąca za kryptowalutą MATIC, która przygotowuje się do przeniesienia trzech swoich spółek zależnych i znacznej liczby pracowników do szwajcarskiego miasta. Polygon dołączył do Planu B jako partner założycielski w zakresie infrastruktury; jego blockchain będzie tory, na których rozliczana jest większość płatności stablecoin Lugano.

Foletti mówi, że jest zachęcony ciepłą reakcją, jaką Plan B otrzymał już z całej branży. Podkreśla jednak, że samo przyciągnięcie korporacji i bilansów nie sprawi, że ambitny projekt odniesie sukces. „Szukamy ludzi, a mniej firm” – podkreśla burmistrz. „Widzę, że jeśli ludzie przyjadą do Lugano – jeśli będą pracować nad blockchainem – zbudują naszą społeczność. Później może do Lugano przyjedzie więcej firm. Ale najpierw musimy mieć ludzi, którzy żyją z krypto, pracowali z krypto.”

Jest to temat powtórzony przez Ardoino: „Chcemy sprowadzić tu ludzi: ludzi, którzy opuszczają swoje terytoria; także studenci zainteresowani blockchainem. W ramach Planu B oferujemy 500 stypendiów. Ci studenci będą mieszkać w mieście. Muszą oddychać powietrzem miasta. Muszą tu kupować chleb.

„Muszą być częścią ekosystemu, rozwoju miasta”.

Szczegóły dotyczące stypendiów są wciąż uzgadniane z trzema uniwersytetami w Lugano, ale Foletti twierdzi, że obejmą one szeroki zakres kursów – zarówno istniejących, jak i nowych – które będą dostosowane do potrzeb szybko rozwijającego się rynku blockchain. Obejmuje to nie tylko stopnie informatyki zorientowane na kryptowaluty, ale także zarządzanie biznesem, marketing, zarządzanie ryzykiem finansowym, księgowość i tak dalej. Pierwszy kurs specjalistyczny rozpocznie się w lipcu. „W pewnym sensie taniej jest inwestować w stypendia niż walczyć o zatrudnienie kogoś z innej firmy”, zauważa Ardoino. „Uważamy, że jest to prawdopodobnie najmądrzejsza inwestycja, jaką może podjąć miasto i prywatne firmy wspierające miasto”.

Najpierw jednak Lugano musi pokazać studentom, profesjonalistom z branży blockchain i przedsiębiorcom na celowniku, jak poważnie podchodzi do przyjmowania bitcoinów jako prawdziwych pieniędzy – praktycznego, wygodnego środka wymiany; siłą napędową lokalnej gospodarki.

Spacerując dziś po spokojnym, położonym nad jeziorem mieście, niewiele jest dowodów na to, że sprzedawcy detaliczni akceptują płatności w kryptowalucie.

Lugano mogłoby pójść za przykładem Salwadoru, zmuszając lokalnych kupców do akceptowania bitcoinów, ale tak się nie stanie. Ardoino podkreślił znaczenie „traktowania wszystkich z szacunkiem” i umożliwienia ludziom samodzielnego dokonywania wyborów.

Podejście „marchewka na kiju” Planu B zamiast tego da sklepom trzy opcje: nie robić nic; zaakceptować darmowy terminal płatniczy Point Of Sale (POS) z obsługą kryptowalut od władz lokalnych; lub poczekaj, aż istniejący operator POS zaktualizuje swój system w celu obsługi kryptowaluty. Fundusz adopcyjny Planu B o wartości 3 milionów franków pokryje koszty produkcji nowych terminali, a także zapewni granty operatorom POS działającym w mieście, aby pomóc im w modernizacji. Gdy sklep jest wyposażony w inteligentniejszy terminal, jego klienci mogą płacić bitcoinami po prostu skanując kod QR. Sprzedawca detaliczny może skonfigurować swój terminal, aby automatycznie przeliczać salda na franki lub przechowywać część lub całość w krypto.

Podobnie jak w przypadku Salwadoru, płatności będą przetwarzane za pośrednictwem drugiej warstwy sieci Lightning – protokołu zbudowanego na bazie podstawowego łańcucha blokowego bitcoina, który umożliwia praktycznie natychmiastowe transakcje o zerowych kosztach bez uszczerbku dla bezpieczeństwa.

Kupujący będą mogli również płacić dwoma stablecoinami: tetherem powiązanym z dolarem amerykańskim; oraz LVGA, nowa kryptowaluta opracowana przez Lugano, która jest powiązana z frankiem szwajcarskim.

Tether jest zdecydowanie najpopularniejszym emitentem stablecoinów w kryptosferze, z kapitalizacją rynkową przekraczającą 82 miliardy dolarów. Firma utrzymuje, że jej kryptowaluta USDT jest w 100% zabezpieczona rezerwami fiducjarnymi, chociaż amerykański organ regulacyjny Commodity Futures Trading Commission orzekł w zeszłym roku, że jej rezerwy gotówkowe zostały zmieszane z „niezabezpieczonymi należnościami i aktywami nieficjalnymi” w latach 2016-2019 Tether został ukarany grzywną w wysokości 41 milionów dolarów przez regulatora, ale zaprzeczył jakimkolwiek wykroczeniom.

LVGA jest w pełni regulowana przez FINMA, Szwajcarski Urząd Nadzoru Rynku Finansowego.

Prowadzona przez token LVGA

LVGA odegrało kluczową rolę w przygotowaniu podwalin pod Plan B. Miasto uruchomiło swoją kryptowalutę w stylu programu lojalnościowego na wczesnych etapach pandemii Covid-19, starając się zarówno pomóc lokalnym konsumentom – zakupy w uczestniczących sklepach i restauracjach przychodzą z 10% zwrotem gotówki w LVGA – i zachęcają do bardziej higienicznych płatności bezgotówkowych. Dołączając zachętę finansową do stablecoina, Lugano do tej pory przekonało prawie 6,000 obywateli – około 10% populacji – i 300 sprzedawców detalicznych do rozpoczęcia korzystania z aplikacji MyLugano, która teraz stanie się oficjalnym cyfrowym portfelem Plan B dla bitcoinów i tethera. (Inne portfele zasilane przez Lightning również będą działać w mieście.)

To po części wyjaśnia, dlaczego mieszkańcy Lugano podjęli plan B – inicjatywę, która mogła wywołać falę uderzeniową w innych częściach Europy – w dużej mierze po swojemu.

„Nie tyle zdziwieni, ile podekscytowani, gdy usłyszeli o ogłoszeniu”, wspomina Foletti. „Obywatele widzieli, co dzieje się z tokenem LVGA… Wiedzą, że pozwala im płacić mniej i zacząć naliczać pewne korzyści”.

Oprócz zachęcania konsumentów do kryptosfery, LVGA przedstawia przekonujący – choć zniuansowany – argument za przyjęciem przez kupców. Salda w stablecoin mogą być umarzane tylko w ramach lokalnej gospodarki, tworząc popyt okrężny i umożliwiając stopę zwrotu pieniędzy, która w przeciwnym razie nie byłaby możliwa do utrzymania. Przyszłe płatności w bitcoinach i tetherach nie przyciągną 10% cashbacku, ale koncepcja ta mimo to otworzyła oczy detalistom: podkreślając potencjalne oszczędności 2-3% na opłatach za karty debetowe, a także zakres innowacyjnych cyfrowych systemów nagród.

„Możesz stworzyć ekosystem, który przyniesie korzyści wszystkim handlowcom, hotelom, uniwersytetom, bankom i administracji”, mówi Ardoino.

Włączenie do tej listy około 50 banków z Lugano może wydawać się dziwne. W końcu logiczne jest, że spełnienie obietnic Planu B zmniejszyłoby popyt na tradycyjne usługi finansowe na rzecz bardziej nowatorskich, zorientowanych na kryptowaluty rozwiązań fintech.

Ale to jest Szwajcaria – kraj, w którym technologia blockchain i bankowość już idą ręka w rękę.

„Byliśmy i nadal będziemy pomocni tutaj bankom” – nalega Ardoino. „Istnieją już fundusze [indywidualnego bilansu korporacyjnego] o wartości 50 milionów dolarów, 100 milionów dolarów, które są tutaj przenoszone i potrzebują lokalnego powiernika.

„Nie chodzi o pozostawienie banków w tyle. Chcemy, aby wszyscy byli zadowoleni z tego, co robimy, więc dla każdego jest praca i dla każdego są korzyści. Na tym polega piękno planu B: to nie jest „pieprzyć się do granic”; to jest jak: „Pracujmy razem ze społecznością, stwórzmy ekosystem, który działa dla wszystkich”… Nadal będziesz korzystać z warstwy bankowej”.

W październiku Lugano będzie gospodarzem inauguracyjnego Bitcoin World Forum, konferencji gromadzącej liderów branży kryptowalut – i bez wątpienia prezentującej dotychczasowe osiągnięcia w ramach Planu B. Miasto jest przekonane, że większość z 300 detalistów już akceptuje LVGA będzie obsługiwać bitcoin do czasu, gdy przylecą delegaci. Do końca 2023 r. celem jest posiadanie 1,000 sklepów na pokładzie. Do końca 2025 r., kiedy czteroletni kontrakt Lugano z Tetherem zostanie przedłużony, Ardoino ma nadzieję, że wszyscy kupcy w mieście będą bitcoinerami.

„Pomożemy im w całej podróży” – dodaje z uśmiechem Foletti. Wie, że sukces będzie miał konsekwencje daleko poza Lugano, Szwajcarią i Europą.

Dziękuję za przeczytanie. Następnym artykułem z tej czteroczęściowej serii o wyłaniającej się roli Szwajcarii jako centrum bitcoinów i blockchain będzie mój wywiad z Päivi Rekonen, przewodniczącą Seba Bank. Zostanie on opublikowany w czwartek, 21 kwietnia.