- Dwie popularne opcje inwestycyjne to inwestowanie w Spot Bitcoin ETF lub kupowanie BTC bezpośrednio z giełd kryptowalut. Każde podejście ma swoje unikalne zalety i wady, ale które z nich jest lepsze?
W szybko rozwijającym się świecie kryptowalut inwestorzy mają do dyspozycji różne opcje uzyskania ekspozycji na aktywa cyfrowe.
Dwie popularne możliwości to inwestowanie w fundusz giełdowy Bitcoin (ETF) lub zakup BTC bezpośrednio z giełd kryptowalut.
Każde podejście ma swoje zalety i wady, a zrozumienie różnic ma kluczowe znaczenie dla poruszania się po złożonym krajobrazie inwestycyjnym rynku walut cyfrowych.
Enigma inwestycji w Bitcoin
Bitcoin ETF zyskały znaczną uwagę w ostatnich miesiącach, ponieważ tradycyjne instytucje finansowe szukają sposobów na wykorzystanie rosnącego rynku kryptowalut.
Bitcoin ETF to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który śledzi cenę Bitcoina i umożliwia inwestorom uzyskanie ekspozycji na aktywa cyfrowe bez bezpośredniego posiadania ich.
Fundusze te notowane są na tradycyjnych giełdach, dzięki czemu są łatwo dostępne dla szerokiego grona inwestorów.
Zobacz także: IBIT firmy BlackRock staje się pierwszym funduszem ETF na Bitcoiny, który osiągnie wartość AUM o wartości 1 miliarda dolarów
Zalety funduszy ETF Bitcoin:
Łatwość dostępu i płynność
Fundusze ETF Bitcoin oferują tradycyjnym inwestorom wygodny sposób wejścia na rynek kryptowalut bez konieczności zajmowania się skomplikowanym pozyskiwaniem i przechowywaniem aktywów cyfrowych.
Fundusze ETF są przedmiotem obrotu na uznanych giełdach, zapewniając płynność i łatwość dostępu porównywalną z tradycyjnymi instrumentami finansowymi.
Nadzór regulacyjny
Fundusze ETF Bitcoin działają w ramach regulacyjnych tradycyjnych rynków finansowych, oferując poziom nadzoru i ochrony inwestorów, który niektórzy uważają za uspokajający.
Taka struktura regulacyjna może zapewnić inwestorom instytucjonalnym większy komfort wchodzenia na tę przestrzeń, ponieważ jest dostosowana do otoczenia regulacyjnego, do którego są przyzwyczajeni.
Efektywność podatkowa
Inwestowanie w fundusze ETF Bitcoin może oferować korzyści podatkowe w porównaniu do bezpośredniego kupowania i trzymania BTC.
Podatki od zysków kapitałowych są zwykle uruchamiane, gdy inwestorzy sprzedają swoje akcje ETF i mogą skorzystać z pewnych strategii podatkowych dostępnych na tradycyjnych rynkach finansowych.
Zobacz także: VanEck zaprzestaje handlu tydzień po zatwierdzeniu funduszu ETF typu spot
Wady funduszy ETF Bitcoin
Ryzyko kontrahenta
Fundusze ETF BTC polegają na instytucjach finansowych i depozytariuszach w zakresie zarządzania aktywami bazowymi. Wprowadza to ryzyko kontrahenta, ponieważ inwestorzy są zależni od wypłacalności i wiarygodności tych stron trzecich.
W zdecentralizowanym etosie kryptowalut niektórzy inwestorzy wolą trzymać swoje aktywa bezpośrednio, aby uniknąć takiego ryzyka.
Premie i rabaty
Cena akcji Bitcoin ETF nie zawsze idealnie odzwierciedla wartość rynkową instrumentu bazowego.
Fundusze te mogą handlować z premią lub dyskontem w stosunku do wartości aktywów netto (NAV) posiadanych przez siebie Bitcoinów, co wpływa na zwroty inwestorów.
Zjawisko to znane jest jako „błąd śledzenia” i może na nie wpływać wiele czynników, w tym popyt rynkowy i opłaty za zarządzanie funduszem.
Kup BTC bezpośrednio
Inwestowanie bezpośrednio w Bitcoin wiąże się z zakupem i przechowywaniem aktywów cyfrowych za pośrednictwem giełdy kryptowalut.
Podejście to jest bardziej zgodne ze zdecentralizowanym charakterem kryptowalut, oferując inwestorom pełną kontrolę i własność ich aktywów cyfrowych.
Zalety bezpośredniego zakupu BTC
Prawdziwa własność
Kiedy inwestorzy kupują BTC bezpośrednio, trzymają rzeczywisty zasób cyfrowy w swoim portfelu kryptowalutowym. Eliminuje to ryzyko kontrahenta związane z pośrednikami finansowymi i depozytariuszami.
Prawdziwa własność jest zgodna z podstawowymi zasadami decentralizacji, kluczową cechą większości kryptowalut.
Kontrola i elastyczność
Własność bezpośrednia pozwala inwestorom na pełną kontrolę nad swoimi aktywami.
Mogą przesyłać, sprzedawać lub przechowywać swoje Bitcoiny według własnego uznania, bez polegania na godzinach pracy tradycyjnych rynków finansowych.
Ta elastyczność jest atrakcyjna dla tych, którzy doceniają całodobowy charakter rynku kryptowalut.
Wady bezpośredniego zakupu BTC
Względy bezpieczeństwa
Zarządzanie kluczami prywatnymi i zabezpieczanie portfeli kryptowalutowych może być wyzwaniem dla niektórych inwestorów.
Ryzyko włamań i utraty środków z powodu problemów technicznych lub błędu ludzkiego jest wyższe w przypadku bezpośredniego przechowywania zasobów cyfrowych.
Wymaga to solidnego zrozumienia najlepszych praktyk w zakresie cyberbezpieczeństwa, aby ograniczyć potencjalne ryzyko.
Złożoność i krzywa uczenia się
Dla tradycyjnych inwestorów niezaznajomionych ze zawiłościami technologii blockchain i rynków kryptowalut bezpośredni zakup BTC może być przytłaczający.
Zrozumienie takich tematów jak zarządzanie portfelem, opłaty transakcyjne i potwierdzenia blockchain może wymagać dużej nauki.
Wnioski
Wybór pomiędzy Bitcoin ETF a bezpośrednim zakupem BTC zależy od indywidualnych preferencji, tolerancji ryzyka i celów inwestycyjnych.
Fundusze ETF BTC oferują tradycyjnym inwestorom wygodny i regulowany punkt wejścia, zapewniając ekspozycję na rynek kryptowalut bez komplikacji związanych z bezpośrednią własnością.
Z drugiej strony kupno BTC bezpośrednio przemawia do tych, którzy cenią zasady decentralizacji, prawdziwej własności i kontroli nad swoimi aktywami cyfrowymi.
Ostatecznie zróżnicowane podejście, które uwzględnia obie metody inwestowania, może być odpowiednie dla niektórych inwestorów, zapewniając równowagę między wygodą funduszy ETF a autonomią bezpośredniego przechowywania Bitcoinów.
Zastrzeżenie: Podane informacje nie stanowią porady handlowej. Bitcoinworld.co.in nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek inwestycje dokonane w oparciu o informacje podane na tej stronie. Zdecydowanie zalecamy niezależne badania i/lub konsultacje z wykwalifikowanym specjalistą przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Źródło: https://bitcoinworld.co.in/buying-btc-directly-vs-buying-spot-bitcoin-etf-investment-choices/