Jako inwestor wartościowy, Warren Buffett uwielbia kupować tanie aktywa wysokiej jakości. Ale jest jeden osłabiony atut, którego nie zdobędzie w najbliższym czasie: Bitcoin.
Cena największej na świecie kryptowaluty spadła o ponad 35% w ciągu ostatnich dwóch miesięcy do około 41,700 XNUMX USD. To może być okazja dla ciekawskich inwestorów stojących na uboczu.
Wiele ikon inwestowania, takich jak Cathie Wood i Kevin O'Leary, było zwolennikami Bitcoina. Ale Buffett, prawdopodobnie najsłynniejszy inwestor naszych czasów, nie jest fanem.
„Nie mam bitcoina. nie posiadam żadnej kryptowaluty; Nigdy tego nie zrobię” – powiedział miliarder CNBC w zeszłym roku. Wcześniej wyjaśnił Yahoo Finance, że kiedy kupujesz kryptowaluty, „nie masz niczego, co by cokolwiek produkowało”.
Innymi słowy, Buffett lubi aktywa o wyraźnym, materialnym wykorzystaniu. Przyjrzyj się trzem największym udziałom jego firmy Berkshire Hathaway.
Jabłko (AAPL)
Apple jest zdecydowanie największym holdingiem Buffetta, stanowiąc ponad 40% portfela Berkshire pod względem wartości rynkowej.
Jednym z powodów tej koncentracji jest sam wzrost ceny akcji giganta technologicznego. W ciągu ostatnich pięciu lat akcje Apple wzrosły o ponad 480%.
Na początku tego roku zarząd ujawnił, że aktywna baza zainstalowanych urządzeń firmy przekroczyła 1.65 miliarda urządzeń, w tym ponad miliard iPhone'ów. Ale firma zajmuje się czymś więcej niż tylko produkcją smartfonów i komputerów; zbudował ekosystem.
Podczas gdy konkurenci oferują tańsze urządzenia, wielu konsumentów nie chce mieszkać poza siecią wysoce kompatybilnych produktów i usług Apple. Oznacza to, że wraz ze wzrostem inflacji Apple może przerzucić wyższe koszty na swoją globalną bazę konsumentów, nie martwiąc się tak bardzo o spadek wielkości sprzedaży.
Firma rozwija się w godnym pochwały tempie. W kwartale wrześniowym przychody wzrosły o 29% rok do roku do 83.4 mld USD.
Po wieloletniej hossy Apple kosztuje 172 USD za akcję.
Bank Ameryki (BAC)
Jako drugi co do wielkości holding w portfelu Berkshire, Bank of America całkiem dobrze obsługiwał Buffetta.
Akcje wzrosły od początku roku o 49% — nieźle jak na tradycyjną firmę blue-chip spoza sektora technologicznego.
Chociaż Bank of America nie produkuje towarów w taki sam sposób, jak Apple, to jego ważna rola w naszym systemie finansowym nadaje akcjom nieodłączną wartość.
Bank of America oferuje szeroką gamę produktów i usług bankowych, zarządzania aktywami oraz innych produktów i usług finansowych i zarządzania ryzykiem dla konsumentów, małych i średnich przedsiębiorstw oraz dużych korporacji.
I choć wiele firm obawia się wzrostu stóp procentowych, banki je uwielbiają. Nie powinno więc dziwić, że w dzisiejszym otoczeniu banki mogą zwracać akcjonariuszom dużo gotówki.
Bank of America odkupił w trzecim kwartale swoje akcje zwykłe o wartości 9.9 miliarda dolarów. W czerwcu firma podniosła kwartalną stopę dywidendy o 3% do 17 centów na akcję.
Przy obecnej cenie akcji bank oferuje roczną stopę dywidendy na poziomie 1.7%.
American Express (AXP)
Akcje American Express wzrosły od początku roku o 36%, choć w zeszłym miesiącu spadły o około 10%.
Berkshire posiada 151.6 miliona akcji firmy o wartości około 24.5 miliarda dolarów. To sprawia, że gigant kart kredytowych jest trzecim co do wielkości portfelem.
Podobnie jak Bank of America, American Express zapewnia podstawową usługę. Chociaż wykorzystanie Bitcoina jako waluty jest nadal dość ograniczone, produkty i usługi płatnicze firmy Amex są przeznaczone dla szerokiego grona konsumentów oraz małych i dużych firm.
A biznes jest powszechnie uważany za odporny na inflację. American Express zarabia większość swoich pieniędzy dzięki opłatom rabatowym; kupcy są obciążani procentem od każdej transakcji kartą Amex. Wraz ze wzrostem cen towarów i usług firma może ciąć większe rachunki.
W trzecim kwartale przychody firmy wzrosły o 3% rok do roku do 25 miliarda dolarów.
Berkshire posiada również udziały konkurentów Visa i Mastercard, ale Buffett wyraźnie stawia na American Express, ponieważ te dwie pozostałe pozycje są znacznie mniejsze.
Więcej od MoneyWise
Ten artykuł zawiera wyłącznie informacje i nie powinien być traktowany jako porada. Jest dostarczany bez jakiejkolwiek gwarancji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/buffett-stays-buoyant-bitcoin-plummets-214700108.html