Bitfinex Bitcoin osiągnęło rekordowy poziom, ale czy to oznacza, że ​​BTC osiągnęło dno?

Bitcoin (BTC) nie był w stanie zamknąć kwoty powyżej 32,000 28 USD w ciągu ostatnich XNUMX dni, co frustrowało byków i naciskało na Indeks strachu i chciwości do poziomu niedźwiedzi poniżej 10. Nawet przy niewielkim wzroście z 6 czerwca, zaawansowany technologicznie indeks giełdowy Nasdaq spadł o 24% od początku roku.

Inwestorzy, którzy uważnie przyglądają się rozwojowi regulacyjnemu, byli prawdopodobnie przerażeni, gdy stan Nowy Jork jasno wyraził zamiar uregulowania branży kryptowalut, w tym kopania bitcoinów.

2 czerwca prokurator generalny stanu Nowy Jork Letitia James wydała ostrzeżenie inwestorów przed „ryzykownymi inwestycjami w kryptowaluty””, powołując się na zmienność aktywów. Według Cointelegraph, prokurator generalny jest przekonany, że inwestycje w kryptowaluty powodują „więcej bólu niż zysku” dla inwestorów.

Senat stanu Nowy Jork zatwierdził tę decyzję zakaz wydobycia w ramach dowodu pracy (PoW) od 2 czerwca a proponowana kontrowersyjna ustawa ma na celu zakazanie jakiejkolwiek nowej działalności wydobywczej w stanie przez następne dwa lata i obecnie trafia na biurko gubernatora.

Co ciekawe, ponieważ to wszystko ma miejsce, handlowcy instrumentami pochodnymi Bitcoin nigdy nie byli tak uparty, zgodnie z jednym wskaźnikiem.

Traderzy zajmujący się marżą są wyjątkowo uparty

Handel depozytami zabezpieczającymi pozwala inwestorom na wykorzystanie ich pozycji poprzez pożyczanie stablecoinów i wykorzystanie wpływów na zakup większej ilości kryptowalut. Kiedy ci doświadczeni handlowcy pożyczają Bitcoin, używają monet jako zabezpieczenia dla krótkich pozycji, co oznacza, że ​​obstawiają spadek ceny.

Dlatego niektórzy analitycy monitorują łączne kwoty pożyczek Bitcoin i stablecoinów, aby uzyskać wgląd w to, czy inwestorzy skłaniają się w stronę byka czy niedźwiedzia. Co ciekawe, 6 czerwca inwestorzy zajmujący się marżą Bitfinex weszli na najwyższą w historii dźwignię długą (byczą) pozycję.

Traderzy Bitfinex są znani z tworzenia kontraktów na pozycje o wartości 20,000 XNUMX BTC lub wyższej w bardzo krótkim czasie, co wskazuje na udział wielorybów i dużych stanowisk arbitrażowych.

Należy zauważyć, że wskaźnik pozycji długiej (byka) znacznie wzrósł w połowie maja i obecnie wynosi 90,090 2021 kontraktów BTC, co stanowi najwyższy wynik w historii. Aby zrozumieć, jak poważny był ten ruch, można porównać go z poprzednim rekordowym poziomem z czerwca do lipca 54,500 r., wynoszącym XNUMX XNUMX kontraktów BTC w pozycji długiej.

Ci handlowcy trafili w dziesiątkę, gdy ich bycze pozycje osiągnęły szczyt, gdy cena Bitcoina spadła. W kolejnych miesiącach mogli sprzedawać te długie (bycze) kontrakty z zyskiem, zmniejszając liczbę otwartych długich pozycji (niebieska linia).

Czasami nawet wieloryby się mylą

Można założyć, że te wieloryby i platformy arbitrażowe handlujące na rynkach marż Bitfinex mają lepszy czas (lub wiedzę), dlatego warto podążać za ich krokami. Jeśli jednak przeanalizujemy tę samą metrykę dla lat 2019 i 2020, wyłania się zupełnie inny scenariusz.

Tym razem nastąpiły trzy podwyżki liczby depozytów zabezpieczających Bitfinex BTC. Pierwsza instancja miała miejsce między połową listopada a połową grudnia 2019 r., po tym, jak wskaźnik skoczył z 25,200 47,600 BTC do 8,300 XNUMX BTC. Jednak w ciągu następnego miesiąca cena Bitcoina nie przekroczyła XNUMX USD, a inwestorzy ci zamknęli swoje pozycje z minimalnymi zyskami.

Następna fala długich pozycji BTC miała miejsce na początku lutego 2020 r., ale inwestorzy zostali zaskoczeni po tym, jak cena Bitcoina nie przekroczyła 10,500 XNUMX USD, co zmusiło ich do zamknięcia swoich pozycji zabezpieczających ze znaczną stratą.

Marżowe pozycje długie Bitfinex BTC wzrosły z 22,100 35,700 do 2020 47,000 kontraktów pod koniec lipca XNUMX r. Ruch ten zbiegł się ze wzrostem cen do XNUMX XNUMX USD, więc pierwsi gracze mogli osiągnąć pewien zysk, ale większość inwestorów wycofała się z marżowych pozycji długich bez żadnych zysków.

Sprytne marżowe pozycje długie mogą mieć rację w 75% przypadków, ale jest pewien haczyk

Dla porównania, w poprzednich czterech przypadkach, gdy pozycje długie na marginesie BTC (byki) znacznie wzrosły, inwestorzy odnotowali jedną zyskowną transakcję, dwie w większości neutralne i jedną znaczną stratę.

Niektórzy mogą powiedzieć, że kursy nadal faworyzują tych, którzy śledzą wskaźnik, ale należy pamiętać, że wieloryby i stanowiska arbitrażowe mogą łatwo rozbić rynek podczas zamykania swoich pozycji. W takich przypadkach zwolennicy strategii mogą spóźnić się na imprezę i wyjść ze stratą.

Czy obecny wzrost marży Bitfinex w przypadku długich marż przyniesie ekstremalne zyski? Może to zależeć od tego, jak będą radzić sobie tradycyjne rynki, głównie akcje spółek technologicznych, w ciągu najbliższych kilku tygodni.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.