Cena Bitcoina wzrasta do 19 17.3 USD, ale analityk twierdzi, że w następnej kolejności może nastąpić ponowny test za XNUMX XNUMX USD

Bitcoin (BTC) cena wzrosła o 15% w ciągu ostatnich 13 dni, a w tym czasie niedźwiedzie zakłady traderów na kontrakty terminowe na BTC zostały zlikwidowane o ponad 530 milionów dolarów w porównaniu do byków.

Po wzroście do 19,000 12 USD 8 stycznia, Bitcoin osiągnął najwyższą cenę od czasu upadku giełdy FTX XNUMX listopada. Ruch ten był w dużej mierze napędzany przez Stany Zjednoczone Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) oczekiwany na grudzień, co było zgodne z konsensusem na poziomie 6.5% rok do roku, co podkreśla, że ​​presja inflacyjna prawdopodobnie osiągnęła najwyższy poziom 9% w czerwcu.

Co więcej, 11 stycznia adwokat FTX, Andy Dietderich, powiedział, że wpłynęło 5 miliardów dolarów odzyskano gotówkę i płynne kryptowaluty — podsycanie nadziei na częściowy zwrot środków klientów w przyszłości. Rozmawiając z amerykańskim sędzią upadłościowym w Delaware 11 stycznia, Dietderich stwierdził, że firma planuje sprzedać 4.6 miliarda dolarów niestrategicznych inwestycji.

Przyjrzyjmy się wskaźnikom instrumentów pochodnych, aby zrozumieć, czy profesjonalni inwestorzy są podekscytowani wzrostem Bitcoina do 19,000 XNUMX USD.

Wykorzystanie marży wzrosło, gdy cena Bitcoina wzrosła do 18,300 XNUMX USD i więcej

Rynki z depozytem zabezpieczającym zapewniają wgląd w pozycjonowanie profesjonalnych traderów, a depozyt zabezpieczający jest korzystny dla niektórych inwestorów, ponieważ umożliwia im pożyczanie kryptowaluty w celu lewarowania ich pozycji.

Na przykład można zwiększyć ekspozycję, pożyczając stablecoiny, aby kupić Bitcoin. Z drugiej strony pożyczkobiorcy Bitcoinów mogą tylko skrócić kryptowalutę, ponieważ obstawiają spadek jej ceny. w odróżnieniu kontrakty futures, równowaga między długimi i krótkimi marginesami nie zawsze jest zgodna.

Powyższy wykres pokazuje, że wskaźnik depozytu zabezpieczającego handlowców OKX mocno wzrósł 11 stycznia, sygnalizując, że profesjonalni handlowcy dodali dźwignię długą, gdy Bitcoin zebrał się w kierunku 18,300 XNUMX USD.

Co ważniejsze, kolejna korekta o 2% w dniu 12 stycznia, która doprowadziła Bitcoina do najniższego poziomu 17,920 XNUMX USD, oznaczała całkowite odwrócenie marży, co oznacza, że ​​wieloryby i animatorzy rynku zmniejszyli swoje bycze pozycje za pomocą rynków marży.

Obecnie na poziomie 21, wskaźnik faworyzuje pożyczanie stablecoinów z dużym marginesem, co wskazuje, że niedźwiedzie nie są pewne otwierania szortów z depozytem zabezpieczającym Bitcoin.

Handlowcy futures zignorowali pompę cenową Bitcoina

Metryka od pozycji długiej do krótkiej wyklucza efekty zewnętrzne, które mogły mieć wyłącznie wpływ na rynki depozytów zabezpieczających. Ponadto gromadzi dane z pozycji klientów giełdy na kontraktach spot, perpetual i kwartalnych kontraktów futures, oferując w ten sposób lepszą informację o pozycji profesjonalnych traderów.

Od czasu do czasu występują rozbieżności metodologiczne między różnymi giełdami, więc czytelnicy powinni monitorować zmiany zamiast liczb bezwzględnych.

Mimo że Bitcoin przekroczył opór 18,000 XNUMX USD, profesjonalni handlowcy utrzymali niezmienione długie pozycje dźwigni finansowej, zgodnie ze wskaźnikiem długości do krótkiej.

Na przykład, wskaźnik dla traderów Binance utrzymywał się na stabilnym poziomie 1.08 od 9 stycznia do 12 stycznia. Tymczasem najlepsi handlowcy na Huobi zmniejszyli długie pozycje dźwigni, gdy wskaźnik zmienił się z 1.09 do obecnego poziomu 0.91. Wreszcie, na giełdzie kryptograficznej OKX, pozycja długa do krótkiej nieznacznie wzrosła, faworyzując pozycje długie, przechodząc z poziomu 0.95 9 stycznia do obecnego poziomu 0.97.

Handlowcy korzystający z kontraktów futures nie byli wystarczająco pewni siebie, aby dodać lewarowane bycze pozycje pomimo wzrostu cen.

Związane z: 13% podaży BTC powraca do zysku, ponieważ Bitcoin widzi „masywną” akumulację

Cena Bitcoina może ponownie przetestować 17,300 XNUMX USD

Chociaż dane dotyczące depozytu zabezpieczającego pokazują, że wykorzystano znaczną dźwignię finansową, aby wypchnąć Bitcoina powyżej 18,000 XNUMX USD, sugeruje to, że sytuacja była tylko tymczasowa. Najprawdopodobniej ci profesjonalni handlowcy zdeponowali większy depozyt zabezpieczający iw konsekwencji zmniejszyli swoją dźwignię po wydarzeniu. Zasadniczo wskaźnik wygląda bardzo dobrze, ponieważ wskazuje, że rynki marży nie są wykupione.

Jeśli chodzi o pozycje long-to-sh u najlepszych traderów, brak popytu na lewarowanie pozycji długich przy użyciu kontraktów futures jest nieco niepokojący, ale jednocześnie pozostawia miejsce na dodatkową siłę nabywczą.

Z punktu widzenia instrumentów pochodnych, nawet jeśli Bitcoin ponownie przetestuje 17,300 XNUMX USD, byki nie powinny się martwić, ponieważ wskaźniki instrumentów pochodnych pokazują niewielki popyt ze strony krótkich sprzedawców i brak nadmiernej dźwigni ze strony kupujących.