Dane Bitcoin on-chain podkreślają kluczowe podobieństwa między rajdem cen BTC w latach 2019 i 2023

Bitcoiny (BTC) niedawny wzrost cen z 16,500 25,000 USD do XNUMX XNUMX USD można przypisać krótkiemu spadkowi cen na rynku kontraktów terminowych i ostatnia poprawa sytuacji makroekonomicznej. Jednak podczas gdy ceny wzrosły, dane sugerują, że wielu zainteresowanych kupujących (w tym wieloryby) zostało pozostawionych na uboczu. 

Niedawny wzrost do 25,000 2019 USD miał wiele podobieństw do rajdu na rynku niedźwiedzia w 330 r., w którym cena Bitcoina wzrosła o 14,000% do maksimów około 2019 3,250 USD z najniższego poziomu z listopada 60 r., który wynosił 2022 USD. Para BTC/USD wzrosła ostatnio o XNUMX% w stosunku do najniższego poziomu z listopada XNUMX roku.

Wskaźniki sieciowe i rynkowe odnoszące się do rajdu w 2019 r. wysyłają mieszane sygnały co do tego, czy rajd Bitcoina będzie kontynuowany. Niemniej jednak istnieją mocne powody, by sądzić, że rynek osiągnął kluczowy punkt zwrotny, w którym może albo przekształcić się w pełnoprawną hossę, albo ponownie zapaść w długoterminową tendencję spadkową.

Przyjrzyjmy się pięciu najlepszym wskaźnikom, aby zrozumieć obecną dynamikę cen w stosunku do hossy z 2019 roku.

Bitcoin radzi sobie z historycznymi poziomami handlu

Cena Bitcoina przekroczyła 200-dniową średnią ruchomą (MA) na poziomie 19,600 XNUMX USD, co może zachęcić traderów papierowych do otwarcia długiej pozycji. Historycznie rzecz biorąc, ten wskaźnik działał jak linia obrotu byka-niedźwiedzia, z wybiciami powyżej niej, byczymi i odwrotnie.

BTC/USD zazwyczaj ponownie testuje 200-dniową MA na wybiciu, co zwiększa prawdopodobieństwo korekty w kierunku 19,500 2019 USD. Tak jednak nie było w 200 r., kiedy cena nadal rosła bez cofania się do XNUMX-dniowej MA.

W tym samym czasie inwestorzy prawdopodobnie zwracają uwagę na 200-tygodniową średnią ruchomą na poziomie 25,100 XNUMX USD. Cena Bitcoina nigdy nie była spadła poniżej 200-tygodniowego MA do listopada 2022 r., a odzyskanie tego poziomu mogłoby zachęcić nabywców technicznych do przyłączenia się do tego trendu.

Jednak dopóki nie nastąpi wybicie, inwestorzy mogą nadal pozostawać na uboczu. Stopy finansowania dla kontraktów perpetual swap są obecnie neutralne, co sugeruje, że inwestorzy czekają na potwierdzenie.

Handlowiec Crypto Twitter, Immortal, stwierdził, że rynek jest dopiero w „półmetku”, biorąc pod uwagę czas trwania obecnego rajdu w porównaniu z tym z 2019 r. Rajd 2019 trwał 193 dni od dołu do góry, podczas gdy minęły tylko 92 dni od dno 9 listopada 2023 r.

Immortal mówi, że jeśli fraktal osi czasu z 2019 r. okaże się prawdziwy w 2023 r., BTC/USD może wzrosnąć nawet do 46,000 XNUMX USD do marca.

Oscylator wskaźnika podaży stablecoin jest blisko szczytu z 2019 roku

Oscylator stosunku podaży stablecoinów (SSR) Bitcoina mierzy siłę nabywczą rynku. Wskaźnik mierzy stosunek kapitalizacji rynkowej Bitcoina do podaży stablecoinów. Niskie odczyty na oscylatorze SSR wskazują na wyższą siłę nabywczą stablecoinów. I odwrotnie, skok wskaźnika wskazuje na warunki wykupienia.

Gwałtowny wzrost ceny Bitcoina w lutym 2023 r. spowodował, że oscylator SSR osiągnął poziom nienotowany od 2019 i 2021 r. Wskaźnik sugeruje, że pozytywny trend może wkrótce się zakończyć. Istnieje niewielka szansa na ostatnie pchnięcie w górę w kierunku psychologicznego poziomu 30,000 XNUMX USD.

Jednak dane można wziąć z przymrużeniem oka z powodu restrykcji regulacyjnych na Binance USD (BUSD) stablecoina, co spowodowało znaczny spadek podaży. Mogło to przekrzywić oscylator SSR, aby pokazać warunki wykupienia.

Jednym z największych problemów obecnego wzrostu jest brak kupowania wielorybów. W przeciwieństwie do 2019 roku wieloryby sprzedały się w obecnym rajdzie. Rozbieżność między liczbą wielorybów a ceną budzi obawy o trwałość pozytywnego trendu.

Dane podkreślają kluczowy punkt zwrotny niedźwiedzia byka

Inwestorzy dodają do swoich zwycięskich pozycji na cofnięciach w trendzie wzrostowym, wskazanym, gdy wskaźnik wskaźnika zysku z wydatkowanej produkcji (SOPR) pozostaje powyżej XNUMX. Odwrotna sytuacja ma miejsce w przypadku trendu spadkowego, w którym niedźwiedzie dominują na rynku, sprzedając podczas rajdów. Przecięcie wskaźnika powyżej jednego jest potencjalnym sygnałem odwrócenia trendu.

7-dniowa średnia ruchoma skorygowanego wskaźnika SOPR firmy Glassnode pokazuje, że trend niedźwiedzi prawdopodobnie się odwrócił. Wskaźnik stał się byczy, gdy BTC przekroczył 20,800 2023 USD w styczniu 21,800 r. Metryka ponownie przetestowała kluczowy poziom wsparcia z ceną Bitcoina na poziomie XNUMX XNUMX USD, co czyni go kluczowym poziomem wsparcia dla trwałego trendu wzrostowego.

Związane z: Bitcoin stoi w obliczu cotygodniowego, miesięcznego zamknięcia z trendem byka w skali makro

Podobnie cena przesunęła się powyżej średnich poziomów kupowania zarówno posiadaczy krótko-, jak i długoterminowych, co jest kolejnym sygnałem potencjalnego odwrócenia trendu. Może to wskazywać, że rynek osiągnął kluczowy punkt zwrotny, gdy oscylatory łańcuchowe powracają do równowagi. 

Wskaźniki wskazują również, że potencjalny trend byka wydaje się prawdopodobny, podczas gdy cena utrzymuje się powyżej wsparcia na poziomie 21,800 20,800 USD, 19,600 XNUMX USD i XNUMX XNUMX USD.

Tygodniowe zamknięcie powyżej 25,100 XNUMX USD może zachęcić inwestorów na instrumentach pochodnych i technicznych do kupowania na obecnym rajdzie, ale istnieją pewne sygnały ostrzegawcze, że rynek może osiągnąć przegrzanie i nie można wykluczyć szybkiej korekty w kierunku niższych poziomów wsparcia.