Miesięczna cykliczność bitcoinów maluje ponury obraz z ostatniego tygodnia lutego

Przez ostatni rok bitcoin wykazywał cykliczność, która była półregularna. Przez większą część ubiegłego roku większość miesięcy kończyła się na plusie, a na rynku dominowały zielone świece. Jednakże, chociaż większość miesięcy była dodatnia, pomiędzy pierwszą połową miesiąca a drugą połową wystąpiły znaczne różnice. Ten schemat push-pull utrzymał się także w nowym roku, co oznacza złe wieści na koniec lutego.

Analiza miesięcznej cykliczności w roku 2021

Osiem miesięcy z ostatnich 14 miesięcy odnotowało dodatnie stopy zwrotu w połowie miesiąca. W ciągu tych ośmiu miesięcy zwroty nie trwały do ​​końca miesiąca przez pięć miesięcy, pozostawiając jedynie trzy miesiące, w których odnotowano dodatnie zwroty od połowy do końca miesiąca. Większość wzrostów bitcoina zanotowano w pierwszej połowie miesiąca, podczas gdy druga połowa zwykle przyniosła straty.

Powiązane lektury | Fałszywie bezpieczna przystań: korelacja Bitcoina z S&P 500 uderza w ATH

Te okresy zysków i strat zwykle pokrywają się z wygaśnięciem kontraktów futures na CME, które zwykle następuje w połowie miesiąca. Od połowy miesiąca do następnej daty wygaśnięcia wzór zwykle przedstawia się tak, jak pokazano na poniższym wykresie.

Miesięczna cykliczność BTC wykazuje ciekawą prawidłowość | Źródło: Badania Tajemne

Podążanie za tym schematem przez ostatni rok zapewniłoby inwestorowi znaczny zysk w ciągu ostatniego roku. To znaczy, jeśli kupili aktywa cyfrowe po wygaśnięciu kontraktów terminowych CME, a następnie sprzedali je w połowie następnego miesiąca. Odwrotna sytuacja spowodowałaby, że inwestor poniósłby ponad 50% straty z początkowej inwestycji, co wskazuje, że moment wygaśnięcia kontraktów futures na CME i podążanie za cyklicznością bitcoina może być korzystną strategią.

Koniec lutego nie wygląda dobrze dla Bitcoina

Biorąc pod uwagę, że cykliczność ta utrzymała się do 2022 r., ostatni tydzień lutego może zakończyć się spadkiem wartości aktywów cyfrowych. Bitcoinem i innymi kryptowalutami już wstrząsają kwestie społeczne i polityczne, a ostatnio inwazja Rosji na Ukrainę. Spowodowało to spadek wartości aktywów cyfrowych do 35,000 XNUMX dolarów, co zapewniło niedźwiedziom całkowitą kontrolę nad rynkiem.

BTC odzyskuje ponad 35 XNUMX USD | Źródło: BTCUSD na TradingView.com

W pierwszej połowie lutego bitcoin zanotował 17% wzrost. Jednak od połowy miesiąca do końca miesiąca spadła, notując już ponad 12% strat. Jeśli ten schemat się utrzyma, bitcoin czeka kolejny tydzień strat przed nadejściem marca. Oznaczałoby to, że zasób cyfrowy może odnotować znaczny wzrost od początku marca do połowy miesiąca.

Powiązane lektury | Dane mówią, że Bitcoin wytrzymuje zawirowania makro lepiej niż Altcoiny

Nadal nie jest jasne, co prowadzi do tej cykliczności. Jednak przyszłe wygaśnięcie CME przedstawiło jeden z najmocniejszych argumentów za tym. Arcane Research zauważa, że ​​wiadomo, że zasób cyfrowy powraca do swojej miesięcznej ceny VWAP, która pokrywa się z maksymalną ceną miesięcznych opcji. Chociaż nadal nie jest jasne, czy to jest przyczyną tej cykliczności.

Wyróżnione zdjęcie z USA Today, wykresy z Arcane Research i TradingView.com