Wiodący spot Bitcoin Futures mówi o badaniu – Trustnodes

Badanie dotyczące relacji między ceną kontraktów futures na bitcoin a ceną spot wykazało, że kontrakty futures prowadzą do odkrywania cen.

„Rynek kontraktów terminowych Bitcoin działa jako wiodący wskaźnik, a rynek spot Bitcoin jako wskaźnik opóźniony”, twierdzą autorzy, dodając:

„W związku z tym stwierdza się, że odkrycie ceny ma miejsce między kontraktami futures na Bitcoina a rynkiem spot Bitcoin”.

Kontrakty terminowe na bitcoiny wzrosły na CME do 2 miliardów dolarów dziennie, a cena bitcoina jest obecnie nieco wyższa na CME niż na giełdach spot.

Kontrakty terminowe ogólnie mają tendencję do obsługi znacznie większej liczby wolumenów niż na miejscu, po części dlatego, że możesz użyć dźwigni, a giełdy takie jak BitMex oferują nawet 100x.

To szybki sposób na utratę pieniędzy, a większość z nich nie przekracza trzykrotności poziomu ogólnie dostępnego na CME.

Jednak spot prawdopodobnie powinien zajmować się równaniem podaży, tak jakbyś nie dodawał bitcoinów na rynek, to w absurdum nie ma ruchu cenowego. Mimo to badanie konkluduje:

„Wraz z pojawieniem się nowych informacji na rynku kryptowalut, po raz pierwszy obserwuje się je w kontraktach terminowych Bitcoin, a następnie w cenach spot Bitcoin”.

Dzieje się tak prawdopodobnie dlatego, że kontrakty terminowe są w większości używane przez traderów, może nawet jako ich codzienna praca, i dlatego są przez cały czas informowani o zmieniających się rynkach.

Może to być również spowodowane tym, że wielu z nich zarządza funduszami w imieniu innych, a tym samym może zajmować się większymi sumami, co może mieć szybszy wpływ na cenę.

Ale własność bitcoinów nadal pozostaje głównie w rękach opinii publicznej, a zatem prawdopodobnie nadal to opinia publiczna ostatecznie decyduje o cenie.