Wolumeny rynku instrumentów pochodnych Bitcoin wykazują tendencję wzrostową po spowolnieniu w 2022 r

Bitcoin nadal obserwuje zwyżkowy trend wzrostowy na całym świecie, a wolumen rynku instrumentów pochodnych jest świadkiem ożywienia fortun. Ceny BTC w kontraktach futures zaczęły przekraczać ceny rynkowe, co wskazuje, że inwestorzy zyskują zaufanie do rynku instrumentów pochodnych. 

Wolumen instrumentów pochodnych Bitcoin wykazuje gwałtowny spadek w 2022 r

Bitcoin był świadkiem przedłużającego się trendu spadkowego w 2022 r., co skutkowało 60% spadkiem jego ceny i gwałtownym spadkiem wolumenu kontraktów futures i opcji na bitcoiny. Upadek FTX w listopadzie ubiegłego roku jeszcze bardziej pogorszył nastroje rynkowe, a na rynku instrumentów pochodnych doszło do znacznego wycofania się, czemu towarzyszyły długie likwidacje i silne nastawienie spadkowe. 

Aby spojrzeć na to z perspektywy, zgodnie z Liczby z TheBlock, wolumen kontraktów futures na Bitcoina w grudniu 2021 r. wyniósł około 1.3 biliona dolarów, na podstawie danych z głównych giełd. Zmniejszyło się to o ponad 50% do 620 mln USD w listopadzie 2022 r., co wskazuje na gwałtowny spadek wolumenu obrotu na głównych giełdach.

Zmieniło się to jednak w styczniu 2023 r., a głównym czynnikiem było odwrócenie losów Bitcoina. Cena Bitcoina ostatnio stale rosła, osiągając 24,000 XNUMX USD na początku tygodnia, a rynek instrumentów pochodnych wykazuje zdecydowanie zwyżkowy profil. 

Powiązane artykuły: Breaking: Bitcoin przekracza 24,000 2023 $ po raz pierwszy w XNUMX roku

Dane dotyczące łańcucha pokazują pozytywne zyski w 2023 r

Według analityka rynku ProfChaine na jego konta Twitter, rynek instrumentów pochodnych odwraca się z silną krótką sprzedażą i wyraźnym byczym nastawieniem. Ponadto wspiera swoje twierdzenia serią wykresów pokazujących ewolucję kontraktów terminowych na bitcoiny w ciągu 3 miesięcy w ujęciu rocznym (zaznaczone na niebiesko poniżej). 

Metryka ta pokazuje procentowy wzrost lub spadek średniej ceny kontraktów futures w stosunku do ceny spot. Jeśli inwestorzy celują w kontrakty futures z cenami wyższymi niż cena spot, kurs będzie dodatni, a jeśli oczekuje się, że cena spadnie, kurs stanie się ujemny. 

Jak widać na wykresie, załamanie FTX na początku listopada spowodowało, że wskaźnik stał się ujemny, ponieważ inwestorzy wycofali się z handlu kontraktami terminowymi. Jednak w styczniu nastąpił znaczny trend wzrostowy ze względu na wzrost wartości Bitcoina. 

Powiązane artykuły: Długoterminowi posiadacze Bitcoinów posiadają teraz 78% podaży, najwyższy poziom w historii

Innym wskaźnikiem jest wskaźnik dźwigni otwartych kontraktów futures na Bitcoin, który pokazuje ilość nierozliczonych kontraktów pochodnych w danym czasie. Wzrost otwartej stopy procentowej oznacza, że ​​nowi inwestorzy handlują nowymi pozycjami na rynku instrumentów pochodnych. 

Powyższy wykres pokazuje, że od początku roku nastąpił wzrost liczby otwartych pozycji lewarowanych. To ostro kontrastuje ze spadkiem w 2022 r., kiedy wolumeny rynkowe były niskie.  Wzrost handlu kontraktami futures stanowi zwyżkowy znak dla rynku i zazwyczaj jest jednym ze wskaźników sugerujących, że możemy spodziewać się przedłużonej hossy. 

Wyróżniony obraz z Unsplash.com / wykres z TradingView i Glassnode