Bessy Bitcoina potrwają „maksymalnie 2-3 miesiące”

Chociaż większość bessy jest już prawdopodobnie za Bitcoinem, w najbliższej przyszłości może być jeszcze więcej cierpienia.

Philip Swift, znany analityk sieciowy, którego źródło danych Spójrz na Bitcoina, analizuje kilka najbardziej znanych wskaźników rynku Bitcoin, doszedł do różnych wniosków, w tym ten.

Swift, który wraz z analitykiem Filbfilb jest współzałożycielem platformy handlowej Decentrader, uważa, że ​​pomimo obecnej presji cenowej, Bitcoin wkrótce wyjdzie z ostatniego spowolnienia makro. Swift dostarczył nowych informacji na temat tego, co dane pokazują ekspertom i na co inwestorzy powinni zwrócić uwagę w nowym wywiadzie dla Cointelegraph.

Jak długo przeciętny hodler będzie musiał czekać, aż fala się odwróci i Bitcoin powróci z dwuletnich minimów?

Wskazałeś, że niektóre wskaźniki on-chain, takie jak HODL Waves i RHODL Ratio, wskazują na dno BTC. Czy mógłbyś to rozwinąć? Czy jesteś pewien, że historia powtórzy ten cykl?

Filip Swift (PS): Uważam, że jesteśmy teraz w punkcie maksymalnych możliwości dla Bitcoina. Istnieje wiele kluczowych wskaźników na LookIntoBitcoin, które wskazują, że znajdujemy się na głównych minimach cyklu.

Widzimy procent szczytowych posiadaczy długoterminowych (1-letnia fala HODL), co zwykle ma miejsce w okresie bessy, ponieważ ci długoterminowi posiadacze nie chcą czerpać zysków, dopóki cena nie wzrośnie.

Skutkuje to ograniczeniem dostępnej podaży na rynku, co może spowodować wzrost ceny, gdy popyt w końcu odbije.

Wykres fal Bitcoin HODL. Źródło: LookIntoBitcoin

Widzimy również, jak metryki, takie jak RHODL Ratio, zanurzają się w swoich strefach akumulacji, co pokazuje, w jakim stopniu euforia została odprowadzona z rynku. To usunięcie pozytywnego sentymentu jest konieczne, aby utworzył się dolny zakres dla BTC.

RHODL Ratio podkreśla, że ​​podstawa kosztowa ostatnich zakupów bitcoinów jest znacznie niższa niż ceny płacone 1-2 lata temu, kiedy rynek był wyraźnie w euforii i oczekiwał +100 tys. Dzięki temu jest w stanie powiedzieć nam, kiedy rynek się zresetował, przygotowując się do rozpoczęcia kolejnego cyklu.

Wykres stosunku Bitcoin RHODL. Źródło: LookIntoBitcoin

Czym różni się ten bessy od poprzednich cykli BTC? Czy jest jakaś srebrna podszewka?

PS: Byłem w pobliżu bessy 2018/19 i faktycznie wydaje się to całkiem podobne. Wszyscy turyści wyjechali, a Ty masz po prostu zaangażowanych, pełnych pasji ludzi krypto, którzy pozostają w przestrzeni. Ci ludzie odniosą największe korzyści w kolejnej hossy — o ile nie zwariują na punkcie handlu z dźwignią.

Jeśli chodzi o srebrne podszewki, mam parę! Po pierwsze, jesteśmy w rzeczywistości uczciwą drogą przez cykl rynkowy i prawdopodobnie już przez większość tej bessy. Poniższy wykres pokazuje wydajność Bitcoina w każdym cyklu od połowy o połowę, a my już jesteśmy w pobliżu punktów kapitulacji z poprzednich dwóch cykli.

Wykres porównawczy hossy Bitcoin. Źródło: Philip Swift/Decentrader

Po drugie, kontekst makr jest teraz zupełnie inny. Chociaż dla byków było bolesne, że Bitcoin i kryptowaluty są tak silnie skorelowane z borykającymi się z problemami tradycyjnymi rynkami, wierzę, że wkrótce zobaczymy ofertę na Bitcoin, ponieważ zaufanie do (głównych) rządów spada poza punkt bez powrotu.

Wierzę, że ten brak zaufania do rządów i ich walut spowoduje pęd w kierunku prywatnych „twardych” aktywów, a Bitcoin będzie głównym beneficjentem tego trendu w 2023 roku.

Jakie inne kluczowe wskaźniki w łańcuchu poleciłbyś, aby mieć oko na dno?

PS: Uważaj na osobowości Twittera pokazujące wykresy Bitcoin na łańcuchu pocięte egzotycznymi/dziwnymi zmiennymi. Takie dane bardzo rzadko dodają prawdziwej wartości do historii przedstawianej przez główne kluczowe wskaźniki, a te osobowości robią to tylko jako sposób na przyciągnięcie uwagi, a nie autentyczną próbę pomocy ludziom.

Dwie metryki, które są szczególnie przydatne w obecnych warunkach rynkowych:

MVRV Z-Score jest ważnym i szeroko stosowanym wskaźnikiem dla Bitcoina. Pokazuje skrajne wartości ceny Bitcoina powyżej lub poniżej zrealizowanej ceny. Zrealizowana cena to średnia podstawa kosztowa wszystkich zakupionych bitcoinów. Można go więc traktować jako przybliżony poziom progu rentowności dla rynku. Cena spada poniżej tego poziomu tylko w ekstremalnych warunkach bessy.

Kiedy tak się stanie, wskaźnik na tym wykresie zanurza się w zielonej strefie „akumulacji”. Obecnie znajdujemy się w tej strefie, co sugeruje, że mogą to być bardzo dobre poziomy dla strategicznego inwestora długoterminowego, aby zgromadzić więcej bitcoinów.

Wykres Z-Score Bitcoin MVRV. Źródło: LookIntoBitcoin

The Puell Multiple Looks na dochody górników a ich historyczne normy. Kiedy wskaźnik zanurza się w zielonym pasie akumulacji, tak jak teraz, pokazuje, że wielu górników jest w znacznym stresie. Często zdarza się to przy głównych minimach cyklu dla Bitcoina. Ten wskaźnik sugeruje, że jesteśmy blisko głównego dołka cyklicznego dla Bitcoina, jeśli jeszcze nie osiągnęliśmy dna.

Wykres Bitcoin Puell Multiple. Źródło: LookIntoBitcoin

Twój kolega analityk Filbfilb spodziewa się, że BTC zmieni kurs w pierwszym kwartale 1 r. Zgadzasz się?

PS: Tak. Myślę, że tradycyjne rynki prawdopodobnie będą miały nieco większy spadek na początku 2023 roku. W najgorszym przypadku widzę, że kryptowaluty mają do tego czasu trudny okres, więc prawdopodobnie kolejne 2-3 miesiące. Ale myślę, że większość strachu wkrótce przeniesie się na rządy i ich waluty – słusznie. Dlatego spodziewam się, że prywatne aktywa, takie jak Bitcoin, będą osiągać lepsze wyniki w 2023 r. i zaskoczą wielu skazańców, którzy twierdzą, że Bitcoin zawiódł i spadnie do zera.

Październik to historycznie zły miesiąc dla akcji — nie tak bardzo dla Bitcoina. Jak długo spodziewasz się, że BTC będzie trzymał się aktywów z ryzykiem i co będzie katalizatorem?

PS: Bitcoin był użytecznym, perspektywicznym wskaźnikiem ryzyka dla rynków przez większą część 2022 roku. To, co zmieni się w 2023 roku, to fakt, że uczestnicy rynku docenią, że większość ryzyka w rzeczywistości leży po stronie rządów, a nie tradycyjnie definiowanych aktywów „ryzyka” . W rezultacie spodziewam się zmiany narracyjnej, która przyniesie korzyści Bitcoinowi w przyszłym roku.

Działania rządu Wielkiej Brytanii wokół mini-budżetu dwa tygodnie temu były kluczowym punktem zwrotnym dla tej potencjalnej zmiany narracji. Rynki pokazały, że są gotowe pokazać swoją dezaprobatę dla złej polityki i niekompetencji. Spodziewam się, że ten trend przyspieszy nie tylko w Wielkiej Brytanii, ale także w innych krajach.

Czy jesteś zaskoczony słabą wydajnością Ethereum po połączeniu? Czy jesteś zwyżkowy w sprawie ETH w dłuższej perspektywie dzięki mechanizmom spalania podaży?

PS: ETH miało silną krótkoterminową narrację z Merge, ale było w kontekście globalnego rynku bessy. Nic więc dziwnego, że jego cena jest słaba. Ostatecznie dominowały ogólne warunki rynkowe, czego należało się spodziewać.

Jednak na dłuższą metę Ethereum jest skonfigurowane, aby radzić sobie wyjątkowo dobrze. Jest to krytyczny składnik sieci Web3, która rośnie wykładniczo. Więc jestem bardzo uparty na Ethereum przez następne kilka lat.

Jaka jest obecnie najlepsza jurysdykcja dla tradera Bitcoin/krypto?

PS: Gdzieś, gdzie są niskie podatki i przyjazne dla kryptowalut. Osobiście uważam, że Singapur jest świetny i rozwija się tu scena kryptowalut, co też jest dobrą zabawą. Mam przyjaciół, którzy są na Bali, co też brzmi świetnie i jest bardziej przystępne cenowo.

Chcesz coś dodać?

PS: Oprzyj się pokusie rezygnacji z kryptowalut u dołu bessy. Po prostu bądź cierpliwy i korzystaj z dobrych narzędzi, które pomogą Ci zarządzać emocjami.

Związane z

Tamadoge – Graj, aby zarobić Meme Coin

• Zdobądź TAMA w bitwach z Doge Pets
• Maksymalna podaż 2 mld, spalanie tokenów
• Obecnie notowany na OKX, Bitmart, LBank, MEXC, Uniswap
• Ultra rzadkie NFT na OpenSea