13-procentowy wzrost w ciągu sześciu dni poprzedzających 12 września zbliżył całkowitą kapitalizację rynku kryptowalut do 1.1 biliona dolarów, ale to nie wystarczyło, aby przełamać trend spadkowy. W rezultacie ogólny trend w ciągu ostatnich 55 dni był spadkowy, a ostatni test wsparcia z 7 września wyniósł 950 miliardów dolarów całkowitej kapitalizacji rynkowej.
Poprawa na tradycyjnych rynkach towarzyszyła niedawnemu 13-procentowemu wzrostowi rynku kryptowalut. Zaawansowany technologicznie indeks Nasdaq Composite Index zyskał 6.2% od 6 września, a ceny ropy WTI wzrosły o 7.8% od 7 września. Dane te wzmacniają wysoką korelację z tradycyjnymi aktywami i zwracają uwagę na znaczenie ścisłego monitorowania warunków makroekonomicznych.
Wskaźnik korelacji waha się od ujemnej 1, co oznacza, że wybrane rynki poruszają się w przeciwnych kierunkach, do dodatniej 1, która odzwierciedla ruch idealnie symetryczny. Rozbieżność lub brak relacji między dwoma aktywami będzie reprezentowana przez 0.
Jak pokazano powyżej, złożony indeks Nasdaq i 50-dniowa korelacja Bitcoina wynoszą obecnie 0.74, co było normą w 2022 roku.
Decyzja FED z 21 września wprowadzi nastrój
Inwestorzy giełdowi niecierpliwie czekają na 21 września posiedzenie Rezerwy Federalnej USA, na którym bank centralny ma ponownie podnieść stopy procentowe. Podczas gdy konsensus rynkowy to trzecia z rzędu podwyżka stóp o 0.75 pkt proc., inwestorzy szukają oznak, że zacieśnienie gospodarcze wygasa.
Raport na temat amerykańskiego wskaźnika cen towarów i usług konsumenckich, istotnego miernika inflacji, jest oczekiwany 13 września, a 15 września uwaga inwestorów będzie skupiona na danych dotyczących sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej w USA.
Obecnie nastroje regulacyjne pozostają w dużej mierze niekorzystne, zwłaszcza po tym, jak dyrektor wykonawczy Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych (SEC) Gurbir Grewal powiedział, że regulator finansowy będzie nadal zbadać i wszcząć działania egzekucyjne przeciwko firmom kryptograficznym.
Altcoins zwyżkowały, ale profesjonalni traderzy byli odporni na lewarowanie długich pozycji
Poniżej znajdują się zwycięzcy i przegrani z zeszłotygodniowej całkowitej kapitalizacji rynku kryptowalut o 8.3% zysku do 1.08 biliona dolarów. Bitcoin (BTC) wyróżnia się 12.5% wzrostem, co doprowadziło do osiągnięcia przez wskaźnik dominacji 41.3%, najwyższego od 9 sierpnia.
Terra (LUNA) skoczyła 107.7% po Terra zatwierdzony 9 września propozycja dodatkowego zrzutu ponad 19 milionów tokenów LUNA do 4 października.
RavenCoin (RVN) zyskał 65.8% po tym, jak wskaźnik hashowania sieci osiągnął 5.7 TH na sekundę, najwyższy poziom od stycznia 2022 roku.
Kosmos (ATOM) zyskał 24.6% po tym, jak firma badawcza Crypto Delphi Digital przesunęła koncentracja jego działu badawczo-rozwojowego do ekosystemu Kosmosu 8 września.
Nawet przy tych zyskach, jeden tydzień pozytywnych wyników nie wystarczy, aby zinterpretować pozycję profesjonalnych traderów. Osoby zainteresowane śledzeniem wielorybów i markerów rynkowych powinny przeanalizować rynki instrumentów pochodnych. Kontrakty wieczyste, znane również jako swapy odwrotne, mają wbudowaną stawkę, zwykle naliczaną co osiem godzin. Giełdy wykorzystują tę opłatę, aby uniknąć nierównowagi ryzyka walutowego.
Dodatnia stopa finansowania wskazuje, że pozycje długie (kupujący) domagają się większej dźwigni. Jednak sytuacja odwrotna ma miejsce, gdy krótkie pozycje (sprzedający) wymagają dodatkowego lewarowania, co powoduje, że stopa finansowania staje się ujemna.
Kontrakty wieczyste odzwierciedlały neutralny sentyment, ponieważ skumulowana stopa finansowania była w większości przypadków stosunkowo płaska. Jedynymi wyjątkami były Ether (ETH.) i Eter Klasyczny (ETC), mimo że tygodniowy koszt utrzymania krótkiej (niedźwiedziej) pozycji wynoszący 0.30% nie powinien być uznawany za istotny. Co więcej, te przypadki są prawdopodobnie związane z fuzją Ethereum, przejściem do sieci dowodu stawki oczekiwanej na 15 września.
Związane z: Przebłyski pozytywnego tempa na ogólnie niedźwiedzim rynku? Raport
Szanse na trend spadkowy są nadal wysokie
Dodatnich 8.3% tygodniowych wyników nie można uznać za zmianę trendu, biorąc pod uwagę, że ruch ten był prawdopodobnie związany z ożywieniem na tradycyjnych rynkach. Co więcej, można przypuszczać, że inwestorzy prawdopodobnie wycenią ryzyko dodatkowego wpływu regulacyjnego po uwagach Gary'ego Genslera.
Nadal istnieje niepewność co do potencjalnych czynników makroekonomicznych, a inwestorzy raczej nie dodadzą ryzyka przed ważnymi wydarzeniami, takimi jak decyzja FOMC w sprawie stóp procentowych. Z tego powodu niedźwiedzie mają powody sądzić, że dominująca długoterminowa formacja zstępująca powróci w nadchodzących tygodniach.
Brak zainteresowania profesjonalnych handlowców lewarowanymi pozycjami długimi jest widoczny w neutralnej stopie finansowania kontraktów terminowych i jest to kolejna oznaka negatywnego sentymentu ze strony inwestorów. Jeśli całkowita kapitalizacja rynkowa kryptowalut przetestuje niedźwiedzi poziom wsparcia na poziomie 940 milionów dolarów, inwestorzy powinni spodziewać się 12.5% spadku ceny z obecnego poziomu 1.08 miliarda dolarów.
Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Źródło: https://cointelegraph.com/news/bitcoin-and-altcoins-pop-to-the-upside-but-upcoming-macro-events-could-cap-the-rally