Alameda Ventures wykupuje Voyagera z 200 mln USD i 15 tys. BTC

Najwyraźniej Voyager Digital wyszedł z lasu. Firma napotkała problemy z płynnością, gdy Three Arrows Capital nie spłaciło im ogromnej pożyczki. Witamy w kolejnym rozdziale kryptowalutowej spirali śmierci spowodowanej upadkiem Terra/Luna. Kto tym razem przybył na ratunek? Inna firma Sama Bankmana-Frieda, Alameda Ventures. Czy ten człowiek ratuje kryptowaluty, czy też przejmuje całkowitą kontrolę nad branżą?

W ostatnia informacja prasowa, Voyager Digital ogłosił, że „zawarł ostateczną umowę z Alameda Ventures Ltd. dotyczącą wcześniej ujawnionej linii kredytowej, która ma pomóc firmie Voyager w zaspokojeniu potrzeb klientów w zakresie płynności w tym dynamicznym okresie”. To jeden ze sposobów ujmowania tego. Firma otrzymała „rewolwer o wartości 200 milionów USD w gotówce i USDC oraz rewolwer o wartości 15,000 XNUMX BTC”.

Dziś rano ogłosiliśmy ostateczną umowę z Alameda Ventures na rewolwer gotówkowy / USDC o wartości 200 milionów dolarów i rewolwer o wartości 15,000 XNUMX BTC.

Przeczytaj dzisiejsze wydanie: https://t.co/8wPfzcaI6K

- Voyager (@investvoyager) 22 czerwca 2022 r.

Gwoli przypomnienia, wczoraj okazało się, że FTX, którego właścicielem jest również m.in Bankman-Fried wykupił BlockFi kwotą 250 milionów dolarów. Sytuację opisywaliśmy wówczas w następujący sposób:

„W ciągu ostatnich kilku tygodni rynek kryptowalut wykazywał tendencję spadkową. Efekt zarażania wyginięciem Terra/Luna wstrząsnął każdą firmą, a przede wszystkim tymi, które oferowały zyski z depozytów kryptowalutowych, takich jak BlockFi i Celsjusza, oraz funduszy hedgingowych, takich jak Three Arrows Capital. Z kolei problemy tych firm i ewentualna likwidacja aktywów spowodowały jeszcze większe zamieszanie na rynku kryptograficznym.”

Etui Voyager idealnie pasuje do tego opisu.

Pożyczka Sama Bankmana-Frieda dla Voyagera, warunki

Plotki już krążyły. 16 czerwca analityk Dylan LeClair napisał na Twitterze: „Spekulacje tutaj, ale w swoim kwartalnym raporcie Voyager pożyczył 320 milionów dolarów podmiotowi z siedzibą w Singapurze o nazwie„ kontrahent b ”. Trzeba się zastanowić, czy „kontrahent b” był 3AC, a jeśli tak, to ile trafił Voyager? Odpowiedź przyszła szybciej niż ktokolwiek myślał. 

Spekulacje tutaj, ale w swoim kwartalnym raporcie Voyager pożyczył 320 milionów dolarów podmiotowi z siedzibą w Singapurze o nazwie „kontrahent b”.

Trzeba się zastanowić, czy „kontrahent b” był 3AC, a jeśli tak, to ile trafił Voyager? $VOYG akcje spadły o 33% w ciągu ostatnich dwóch dni… pic.twitter.com/sCiYskwLEq

— Dylan LeClair? (@DylanLeClair_) 16 czerwca 2022 r.

W komunikacie prasowym Voyager wyjaśnił pożyczkę:

„Jak wcześniej ujawniono, wpływy z kredytu mają na celu zabezpieczenie aktywów klientów w świetle obecnej zmienności rynkowej i tylko wtedy, gdy takie wykorzystanie jest potrzebne. Oprócz tego instrumentu, na dzień 20 czerwca 2022 r., Voyager ma około 152 mln USD gotówki i posiadanych aktywów kryptograficznych, a także około 20 mln USD gotówki, która jest ograniczona do zakupu USDC.

Pożyczka wiąże się z „pewnymi warunkami”, między innymi:

•  „Nie więcej niż 75 milionów USD można wypłacić w dowolnym okresie 30-dniowym”.
• „Zadłużenie korporacyjne firmy musi być ograniczone do około 25 procent aktywów klientów na platformie, pomniejszonych o 500 milionów USD”. 
• „Dodatkowe źródła finansowania muszą zostać zabezpieczone w ciągu 12 miesięcy”. 

Wykres cen Voyager Digital na rynku OTC | Źródło: TradingView.com

Teraz chodzi o Three Arrows Capital

Komunikat prasowy potwierdza plotki, podmiotem z siedzibą w Singapurze o nazwie „kontrahent b” był 3AC. „Voyager jednocześnie ogłosił, że jego operacyjna spółka zależna, Voyager Digital, LLC, może wystosować zawiadomienie o niewypłacalności Three Arrows Capital („3AC”) z powodu braku spłaty pożyczki”. W niedawnym artykule nasza siostrzana strona Bitcoinist zepsuł sytuację funduszu hedgingowego:

„Fundusz kryptograficzny był bezpośrednio na celowniku katastrofy Luny z ekspozycją na ponad 200 milionów dolarów i spekulowano, że może sięgać nawet 450 milionów dolarów. Początkowo wydawało się, że firma odbiła się od upadku Luny, ale wkrótce stało się oczywiste, że 3AC znajduje się w bardziej niebezpiecznej sytuacji, niż sądzili inwestorzy.

Sytuacja Voyagera czyni to jeszcze bardziej oczywistym. „Ekspozycja firmy na 3AC obejmuje 15,250 350 BTC i 22,681,260 milionów dolarów USDC”. Tak więc pożyczka Alameda pokrywa większość. Co jednak mieli dać w zamian? Formalnie „Alameda posiada obecnie pośrednio 11.56 XNUMX XNUMX akcji zwykłych Voyager („Akcje Zwykłe”), co stanowi około XNUMX% wyemitowanych Akcji Zwykłych i Zmiennych z Głosem”. Jeśli wszystko pójdzie dobrze, Voyager nie ma się czym martwić. Co jednak, jeśli tak się nie stanie?

Voyager pozyskał 3AC z 650 milionami pieniędzy swoich klientów, pozostawiając im tylko 150 milionów rezerw gotówkowych.

Kto tam jest odpowiedzialny za ryzyko, Merrill Lynch?

— Tyler (@ApeDurden) 22 czerwca 2022 r.

W każdym razie, dla tych, którzy lubią plotki, oto historia opowiedziana przez Voyagera:

„Firma złożyła wstępny wniosek o spłatę 25 milionów USDC do 24 czerwca 2022 r., a następnie zażądała spłaty całego salda USDC i BTC do 27 czerwca 2022 r. Żadna z tych kwot nie została spłacona, a brak spłaty przez 3AC którejkolwiek z żądanych kwot w tych określonych terminach będzie stanowił przypadek niewykonania zobowiązania. Voyager zamierza odzyskać siły po 3AC i prowadzi rozmowy z doradcami Spółki na temat dostępnych środków prawnych”.

Odpowiedzi i wnioski

Branża kryptograficzna jako całość znajduje się w niepewnej sytuacji. I w centrum tego jest jedno pytanie, czy Sam Bankman-Fried kontroluje chaos, czy też przejmuje całkowitą kontrolę nad branżą?

Wyróżniony obraz autorstwa Sebastiana Herrmanna on Unsplash  | Wykresy według TradingView