Ostatnia końcówka tygodnia rajd na rynkach szybko wygasła i ten tydzień kończy się spadkami głównych indeksów giełdowych. To klasyczny tupot odbicia martwego kota, krótkie ożywienie, po którym następuje więcej strat, a inwestorzy martwią się, że nie widać dna.
Marko Kolanovic z zespołu ds. strategii rynków globalnych, w którym szerzej przygląda się sytuacji na rynkach światowych, przedstawia przeciwności, jakie napotykają amerykańscy inwestorzy: „Przede wszystkim wydaje się, że bezprecedensowe ograniczenie siły nabywczej gospodarstw domowych będzie się przedłużać. Pogorszyło się również zaufanie przedsiębiorców, a przyspieszenie godzinowych kosztów pracy powoduje zmniejszenie marż zysku przedsiębiorstw. Wyzwania te są jeszcze większe, ponieważ wyższa inflacja generuje bardziej restrykcyjną politykę banku centralnego”.
W tym kontekście analitycy giełdowi JPM wybrali dla inwestorów dwie mocne gry obronne. Są to wysokodochodowi płatnicy dywidend, z historią wiarygodnych wypłat i obecnymi stopami dywidendy przekraczającymi 8%. Nie szkodzi też, że obie akcje oferują inwestorom dwucyfrowy potencjał wzrostowy. Za pomocą Baza danych TipRanks, przyjrzeliśmy się szczegółom tych dwóch, aby dowiedzieć się, co jeszcze czyni je atrakcyjnymi.
Partnerzy Magellana Midstream (MMP)
Zaczynając od sektora energetycznego, przyjrzymy się Magellan Midstream. Ta firma działa w sieci transportu węglowodorów w Ameryce Północnej, szerokiej sieci aktywów do przemieszczania zarówno ropy naftowej, jak i produktów rafinowanych. Aktywa te obejmują 12,000 75 mil rurociągów, ponad XNUMX milionów baryłek ropy naftowej i zdolności magazynowania produktów rafinowanych oraz dziesiątki obiektów terminalowych, w tym dwa morskie terminale magazynowe do importu/eksportu. Sieć firmy rozciąga się na cały region Wielkich Równin, od Minnesoty po Teksas, aż po Góry Skaliste, dolinę Mississippi i wybrzeże Zatoki Perskiej.
W ciągu ostatnich sześciu miesięcy, podczas gdy S&P 500 spadł o 21%, akcje MMP, które zyskały dzięki rosnącym cenom w przemyśle naftowym, radziły sobie znacznie lepiej i zyskały 7%.
Jednocześnie firma odnotowała 674.7 mln USD przychodów w pierwszym kwartale tego roku, co oznacza wzrost o 7% rok do roku. Sprzyjał temu wysoki popyt, wzrost cen ropy naftowej i jej produktów rafineryjnych oraz wzrost wolumenu przewozów siecią. Mimo że biznes i przychody wzrosły, zyski spadły. 78-centowy EPS akcji zwykłych spadł o 21% w porównaniu z poprzednim rokiem.
Magellan ma długą historię z dywidendami, utrzymując wiarygodną wypłatę od 2001 roku. W ostatnich latach firma zwiększała wypłaty małymi krokami i nawet w szczytowym momencie paniki związanej z koronawirusem Magellan nie ograniczył dywidenda. Bieżąca płatność wynosi 1.0375 USD za akcję zwykłą, co w ujęciu rocznym wynosi 4.15 USD i daje solidną rentowność na poziomie 8.6%.
Analityk JPMorgan Jeremy'ego Toneta dokonali przeglądu tego towaru i uznali, że warto go dokładniej obejrzeć. Napisał o Magellanie: „Podczas gdy obawy przed inflacją przenikają rynek, MMP ma dobrą pozycję, by skorzystać z wyższej inflacji. Już przygotowana na 6-procentowy wzrost taryfy od 1 lipca, MMP może odnotować jeszcze wyższy wzrost w przyszłym roku, ponieważ od początku roku inflacja osiągnie kilkanaście lat… Ogólnie rzecz biorąc, najlepszy w swojej klasie ład korporacyjny MMP, elastyczność finansowa i zarządzanie zorientowane na wartość zespół umieścił partnerstwo na krótkiej liście MLP, które czulibyśmy się komfortowo, trzymając w dłuższej perspektywie.
W tym celu Tonet ocenia akcje MMP jako przeważone (tzn. kupuj) wraz z ceną docelową na poziomie 57 USD, co świadczy o jego przekonaniu o 19% potencjale wzrostu w nadchodzącym roku. W oparciu o aktualną stopę dywidendy i oczekiwaną aprecjację ceny, profil potencjalnej całkowitej stopy zwrotu dla akcji wynosi około 28%. (Aby obejrzeć historię Tonetu, kliknij tutaj)
Przechodząc do danych TipRanks, odkryliśmy, że analitycy z Wall Street mają różne poglądy na temat MMP. Akcje mają konsensusową rekomendację umiarkowanego kupowania, opartą na 7 ostatnich recenzjach analityków, w tym 4 kupna, 2 trzymania i 1 sprzedaży. Akcje są obecnie wyceniane na 47.76 USD, a średnia cena docelowa 55.57 USD oznacza roczny wzrost o ~ 16%. (Zobacz prognozę akcji MMP na TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
W przypadku drugiej akcji dywidendowej zwrócimy się do sektora finansowego. OneMain to firma finansowa zorientowana na konsumenta, oferująca szereg usług klientom sub-prime, którzy mieliby trudności z zakwalifikowaniem się do kredytu w większych, bardziej tradycyjnych bankach. OneMain oferuje tej bazie klientów połączenie przystępnych pożyczek, finansów konsumenckich i kredytów oraz produktów ubezpieczeniowych. Firma dokładnie sprawdza swoją bazę klientów i dostosowuje swoje produkty do ich potrzeb, utrzymując wskaźnik niewypłacalności poniżej 10%.
Przez ostatnie trzy kwartały OneMain odnotowywał stabilne przychody i zyski na stabilnym poziomie. W I kwartale 1 r. firma odnotowała dochód z tytułu odsetek w wysokości 22 mld USD i dochód netto w wysokości 1.1 mln USD. EPS, na poziomie 301 USD na rozwodnioną akcję, był nieco powyżej oczekiwań analityków. OneMain zainicjował pożyczki w wysokości 2.35 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 3% rok do roku. Z tej sumy 30% stanowiły zabezpieczone źródła. Spółka powoli zwiększa udział kredytów zabezpieczonych w swoim portfelu.
OneMain ma spójną historię utrzymywania dywidendy i wspierania wartości akcji poprzez odkupy. W pierwszym kwartale firma odkupiła łącznie 1 miliona akcji, wydając na to 2.3 milionów dolarów. Ostatnia dywidenda została ogłoszona w wysokości 110 centów na akcję i wypłacona w maju. Była to druga z rzędu wypłata dywidendy na tym poziomie. Przy rocznej stopie procentowej 95 USD na akcję zwykłą, dywidenda spółki wynosi nieco ponad 3.80%.
Ryszard Shane, jeden z 5-gwiazdkowych analityków JPM, pisze o tej nietradycyjnej firmie finansowej: „Spodziewamy się, że OMF odnotuje wiodący wzrost kredytów w miarę ożywienia aktywności gospodarczej dla konsumentów z niższej półki. Normalizację kredytową powinny hamować korzystne możliwości zatrudnienia w segmencie non-prime. Wysokie marże OMF skorygowane o ryzyko, krótkie okresy kredytowania i zaostrzone gwarancje powinny pozwolić firmie na dalsze generowanie wiodącego w sektorze ROE. Jego status pozabankowy pozwala na elastyczność kapitałową, która jest niedostępna dla instytucji depozytowych.”
„Zwrot dywidendy OMF [10%], program wykupu akcji o wartości 1 mld USD do 2024 r. oraz potencjał umiarkowanej wielokrotnej ekspansji tworzą wieloaspektową historię zwrotu” – podsumował analityk.
Shane wykorzystuje te komentarze, aby poprzeć swoją rekomendację Overweight (tj. Kupuj), podczas gdy jego cena docelowa 54 USD sugeruje potencjalny wzrost o 45% w ciągu następnych 12 miesięcy. (Aby obejrzeć historię Shane'a, kliknij tutaj)
Ten byczy pogląd nie jest odstający. Akcje OMF zebrały 9 ostatnich recenzji analityków i są jednomyślni: to jest akcja do kupienia. Ta jednomyślność wspiera konsensusowy rating Strong Buy. Średnia cena docelowa OMF w wysokości 64 USD sugeruje silny wzrost o 71% w stosunku do obecnej ceny handlowej wynoszącej 37.38 USD. (Zobacz prognozę akcji OMF na TipRanks)
Aby znaleźć dobre pomysły na handel akcjami dywidendowymi po atrakcyjnych wycenach, odwiedź TipRanks' Najlepsze akcje do kupienia, nowo wprowadzone narzędzie, które łączy wszystkie spostrzeżenia dotyczące kapitału TipRanks.
Zastrzeżenie: opinie wyrażone w tym artykule są wyłącznie opiniami analityków. Treść jest przeznaczona wyłącznie do celów informacyjnych. Bardzo ważne jest wykonanie własnej analizy przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
Źródło: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html