Czy Bitcoin jest „tani” poniżej 40,000 XNUMX dolarów? Dane dotyczące instrumentów pochodnych BTC są mieszane

Bitcoin (BTC) spadło poniżej wsparcia w wysokości 40,000 18 dolarów w dniu 15 kwietnia, a dwutygodniowa korekta na poziomie XNUMX% wystarczyła, aby skłonić prognozy cen na poziomie 30,000 XNUMX dolarów W niedalekiej przyszłości. 

Tymczasem niepewność regulacyjna w dalszym ciągu stanowi główny problem inwestorów, w tym upadłego Europejczyka Poznaj swojego klienta (KYC) i przeciwdziałanie praniu pieniędzy (AML) zaproponowane zasady dla „niehostowanych” portfeli prywatnych. Na przykład giełdy zaczęły żądać od swoich użytkowników dodatkowych informacji zaledwie w zeszłym tygodniu, co spowodowało pewien dyskomfort wśród traderów.

Europejskie regulacje „prawie nie trafione” powodują niepokój

Komisja ds. Gospodarczych i Monetarnych Parlamentu Unii Europejskiej głosowała 14 marca za zakazem lub ograniczeniem aktywów kryptograficznych opartych na dowód pracy, ale proponowana zmiana została odroczona.

Niedawno, w powiadomieniu e-mailowym skierowanym do użytkowników 13 kwietnia, giełda kryptowalut Bitstamp poinformowała swoich klientów o ciągłe aktualizacje zasad na platformie, a giełda poszukuje dodatkowych informacji.

Bitstamp wymaga teraz od użytkowników podania informacji takich jak narodowość, miejsce urodzenia i rezydencja podatkowa, a także dokumentów potwierdzających roczny dochód i pochodzenie kryptowaluty.

14 kwietnia organizacja non-profit Coin Center zadzwoniła do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Zmiany dotyczące definicji „wymiany” „niekonstytucyjne przekroczenie limitu”. Jeżeli propozycja stanie się zasadą SEC, zdecentralizowane platformy zostaną prawdopodobnie wezwane do zarejestrowania się jako giełdy.

Jednak nie wszystko było negatywne dla sektora, ponieważ do rządu Stanów Zjednoczonych wkrótce dołączą bardziej przyjazne kryptowalutom nazwy.

15 kwietnia prezydent USA Joe Biden ogłosił swoje zamiar mianowania profesora prawa Michaela Barra jako wiceprezes banku centralnego ds. nadzoru.

Barr zasiadał w radzie doradczej Ripple Labs od 2015 do 2017 roku, zanim pełnił funkcję zastępcy sekretarza ds. instytucji finansowych w Departamencie Skarbu pod rządami byłego prezydenta Baracka Obamy.

Aby jednak uzyskać jaśniejszy obraz pozycji traderów, nie ma lepszego narzędzia niż analiza wskaźników instrumentów pochodnych Bitcoin.

Traderzy korzystający z depozytu zabezpieczającego są coraz bardziej optymistyczni

Handel marżą pozwala inwestorom pożyczać kryptowalutę i lewarować swoją pozycję handlową, potencjalnie zwiększając w ten sposób zyski. Na przykład kryptowaluty można kupić pożyczając Tether (USDT), aby powiększyć ekspozycję.

Z drugiej strony pożyczkobiorcy Bitcoin mogą jedynie skrócić kryptowalutę, obstawiając spadek jej ceny. W przeciwieństwie do kontraktów futures, równowaga pomiędzy pozycjami długimi i krótkimi depozytami zabezpieczającymi nie zawsze jest zrównoważona.

Powyższy wykres pokazuje, że inwestorzy pożyczyli ostatnio więcej USD Tether, ponieważ wskaźnik ten wzrósł z 13 w dniu 14 kwietnia do obecnych 17. Im wyższy wskaźnik, tym bardziej profesjonalni inwestorzy są pewni ceny Bitcoina.

Warto zauważyć, że wskaźnik kredytowania 20 marży osiągnięty 11 kwietnia był najwyższym poziomem od sześciu miesięcy, co wskazuje na byczą koniunkturę.

Opcje Bitcoin pokazują, że dominuje strach

Jednak trudno było przewidzieć kolejny ruch rynku, ponieważ w zeszłym tygodniu Bitcoin zaczął dryfować w bok w pobliżu 40,000 25 dolarów. Mimo to XNUMX% odchylenie delta jest wymownym sygnałem zawsze, gdy biura arbitrażowe i animatorzy rynku pobierają nadmierne opłaty za ochronę w górę lub w dół.

25% odchylenie delta porównuje podobne opcje kupna (kupna) i sprzedaży (sprzedaży). Wskaźnik zmieni się na dodatni, gdy dominuje strach, ponieważ premia za ochronne opcje sprzedaży jest wyższa niż w przypadku podobnych opcji kupna z ryzykiem.

Jeśli inwestorzy obawiają się załamania cen Bitcoina, wskaźnik pochylenia wzrośnie powyżej 8%. Z drugiej strony, uogólnione podekscytowanie odzwierciedla ujemne odchylenie wynoszące 8%.

Jak pokazano powyżej, w 8% tryb „strachu” weszliśmy 8 kwietnia po 30 dniach przebywania na neutralnym obszarze. Bitcoin spadł już poniżej 43,000 25 dolarów, kiedy wskaźnik odchylenia delta XNUMX% zmienił się w niedźwiedzi.

Pomimo negatywnego wskaźnika opcji na Bitcoin, dane dotyczące handlu depozytami zabezpieczającymi sugerują, że biura arbitrażowe i animatorzy rynku wydają się pewni, że spadek poniżej 40,000 XNUMX dolarów odwróci się.

Stopa procentowa depozytu zabezpieczającego OKX pokazała, że ​​profesjonalni inwestorzy zwiększyli swoje bycze zakłady po 15% wzroście ceny BTC w ciągu 14 dni, co powinno pocieszyć tych, którzy są obecnie pod wodą.

Niezależnie od tego, nie ma powodu ignorować niedźwiedzich opcji sprzedaży, które są przedmiotem handlu z premią. Sygnalizuje to, że prawdopodobieństwo załamania cen jest nadal znaczne. W związku z tym czasami najlepszą transakcją jest nic nie robić, siedzieć cicho i czekać na większą przejrzystość akcji cenowych.

Poglądy i opinie wyrażone tutaj są wyłącznie poglądami autor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.